Για τον τύπο
Η Pro forma είναι ένας λατινικός όρος που σημαίνει "για χάρη της μορφής" ή "ως θέμα της μορφής". Στον κόσμο της λογιστικής και των επενδύσεων, η pro forma αναφέρεται σε μια μέθοδο με την οποία οι επιχειρήσεις υπολογίζουν τα οικονομικά αποτελέσματα χρησιμοποιώντας ορισμένες προβλέψεις ή υποθέσεις, ως pro forma οικονομικές καταστάσεις.
Μια pro forma κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι συνήθως μια οικονομική κατάσταση που χρησιμοποιεί τη μέθοδο pro forma υπολογισμού, η οποία συχνά έχει σχεδιαστεί για να προσελκύει τους πιθανούς επενδυτές σε συγκεκριμένα στοιχεία όταν μια εταιρεία εκδίδει ανακοίνωση κερδών. Οι εταιρείες μπορούν επίσης να σχεδιάσουν αυτές τις pro forma δηλώσεις για να αξιολογήσουν την πιθανή αξία των κερδών μιας προτεινόμενης αλλαγής επιχείρησης, όπως μια εξαγορά ή μια συγχώνευση.
Βασικές τακτικές
- Pro forma χρηματοοικονομικά μπορεί να εκδοθεί για το κοινό για να επισημάνει ορισμένα στοιχεία για τους πιθανούς επενδυτές, ή μπορούν να χρησιμοποιηθούν εσωτερικά από τη διοίκηση για επιχειρηματικές αποφάσεις.
- Τα Pro forma χρηματοοικονομικά αγνοούν τις επιδράσεις των στοιχείων μιας και των ασυνήθιστων και επομένως δεν παρουσιάζονται σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP).
- Τα οικονομικά αποτελέσματα Pro forma θα πρέπει να χρησιμοποιούν τις πιο συντηρητικές πιθανές εκτιμήσεις εσόδων και εξόδων ώστε να μην παραπλανούν οι επενδυτές.
- Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ρυθμίζει τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες και έχει διευκρινίσει ότι είναι παράνομη και τιμωρείται από το νόμο για να παραπλανήσει τους επενδυτές με pro forma οικονομικά.
Για τον τύπο
Κατανόηση Pro Forma
Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι pro forma οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας ενδέχεται να περιέχουν αριθμητικά στοιχεία ή υπολογισμούς που δεν συμμορφώνονται με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP). Μερικές φορές, οι pro forma μορφές διαφέρουν σημαντικά από εκείνες που δημιουργούνται στο πλαίσιο του GAAP, καθώς τα pro forma αποτελέσματα θα κάνουν προσαρμογές στους αριθμούς GAAP για να τονίσουν σημαντικές πτυχές της επιχειρησιακής απόδοσης της εταιρείας.
Στη χρηματοοικονομική λογιστική, η pro forma αναφέρεται σε μια αναφορά των κερδών της εταιρείας που αποκλείει ασυνήθιστες ή μη επαναλαμβανόμενες συναλλαγές. Τα εξαιρούμενα έξοδα θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν μειωμένες επενδυτικές αξίες, κόστος αναδιάρθρωσης και προσαρμογές που έγιναν στον ισολογισμό της εταιρείας, οι οποίες καθορίζουν λογιστικά λάθη από προηγούμενα έτη.
Στη λογιστική διαχείρισης, οι λογιστές σχεδιάζουν οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζονται με τη μέθοδο pro forma πριν από μια προγραμματισμένη συναλλαγή, όπως η απόκτηση, η συγχώνευση, η αλλαγή στην κεφαλαιακή διάρθρωση ή μια νέα κεφαλαιακή επένδυση. Αυτά τα μοντέλα προβλέπουν το αναμενόμενο αποτέλεσμα της προτεινόμενης συναλλαγής, με έμφαση στα εκτιμώμενα καθαρά έσοδα, ταμειακές ροές και φόρους. Οι διαχειριστές είναι στη συνέχεια σε θέση να λαμβάνουν επιχειρηματικές αποφάσεις με βάση τα πιθανά οφέλη και το κόστος.
Pro Forma Παράδειγμα
Σήμερα, υπάρχουν πολλά μέρη όπου μπορείτε να βρείτε ένα πρότυπο boilerplate για τη δημιουργία μιας pro forma οικονομικής κατάστασης, όπως η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, συμπεριλαμβανομένων υπολογιστικών φύλλων Excel που θα συμπληρώσουν αυτόματα και θα υπολογίσουν τις σωστές καταχωρήσεις με βάση τις εισροές σας. Ακόμα, μπορεί να θέλετε να μάθετε πώς μπορείτε να δημιουργήσετε ένα pro forma λογαριασμό εισοδήματος με το χέρι.
- Βήμα 1: Υπολογίστε τις εκτιμώμενες προβλέψεις εσόδων για την επιχείρησή σας (αυτό ονομάζεται pro forma πρόβλεψη). Χρησιμοποιήστε ρεαλιστικές υποθέσεις της αγοράς και όχι μόνο αριθμούς που σας κάνουν ή τους επενδυτές σας αισθάνονται αισιόδοξοι. Κάνετε την έρευνά σας και μιλάτε με εμπειρογνώμονες και λογιστές για να καθορίσετε ποια είναι η κανονική ετήσια ροή εσόδων, καθώς και υποθέσεις για συσσώρευση περιουσιακών στοιχείων. Οι εκτιμήσεις σας πρέπει να είναι συντηρητικές.
- Βήμα 2: Εκτιμήστε τις συνολικές υποχρεώσεις και το κόστος. Οι υποχρεώσεις σας περιλαμβάνουν δάνεια και πιστωτικές γραμμές. Το κόστος σας θα περιλαμβάνει στοιχεία όπως το κόστος μίσθωσης, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, την αμοιβή των εργαζομένων, τις ασφαλίσεις, τις άδειες, τις άδειες, τα υλικά, τους φόρους κλπ. Βάλτε σε μεγάλο βαθμό σκέψεις σε κάθε δαπάνη και κρατήστε τις εκτιμήσεις σας ρεαλιστικές.
- Βήμα 3: Για να δημιουργήσετε το πρώτο μέρος της pro forma σας, θα χρησιμοποιήσετε τις προβλέψεις εσόδων από το Βήμα 1 και το συνολικό κόστος που βρέθηκαν στο Βήμα 2. Αυτό το τμήμα της pro forma δήλωση θα προβάλλει το μελλοντικό σας καθαρό εισόδημα (NI).
- Βήμα 4: Εκτιμήστε τις ταμειακές ροές. Αυτό το τμήμα της δήλωσης pro forma θα προσδιορίσει την καθαρή επίδραση στα μετρητά εάν εφαρμοστεί η προτεινόμενη αλλαγή επιχείρησης. Οι ταμειακές ροές διαφέρουν από το καθαρό εισόδημα, διότι, σύμφωνα με τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση, ορισμένα έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται πριν ή μετά τη μεταβίβαση των μετρητών.
Ως παράδειγμα προφορικής κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων, εδώ παρουσιάζεται η μη ελεγμένη συνοπτική και ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων της Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016.
Ιστορία του Pro Forma
Οι Pro forma οικονομίες στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκαν στα τέλη της δεκαετίας του 1990 γύρω από εταιρείες dot-com που χρησιμοποίησαν τη μέθοδο για να κάνουν τις ζημίες να εμφανίζονται σαν κέρδη ή τουλάχιστον να αποκαλύπτουν πολύ μεγαλύτερα κέρδη από αυτά που υποδεικνύονται από τις λογιστικές μεθόδους των ΗΠΑ. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) ανταποκρίθηκε απαιτώντας σθεναρά ότι οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο στη χώρα αναφέρουν και δημοσιοποιούν τα οικονομικά αποτελέσματα που βασίζονται σε GAAP των ΗΠΑ. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επίσης διευκρίνισε ότι θα θεωρούσε ότι θα χρησιμοποιούσε pro forma αποτελέσματα για να παραπλανήσει κατάφωρα τα αποτελέσματα που βασίζονται σε GAAP και να παραπλανήσει τους επενδυτές με δόλιο και τιμωρούμενο από το νόμο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.