Μουραμπάχα

Τι είναι ο Murabaha;

Η Murabaha, η οποία επίσης αναφέρεται ως χρηματοδότηση με βάση το κόστος, είναι ισλαμική δομή χρηματοδότησης στην οποία ο πωλητής παρέχει το κόστος και το περιθώριο κέρδους ενός περιουσιακού στοιχείου. Η Murabaha δεν είναι τόκο δανείου (qardh ribawi), αλλά είναι αποδεκτή μορφή πώλησης πιστώσεων βάσει του ισλαμικού νόμου. Όπως συμβαίνει και με τη συμφωνία ενοικίασης-ιδιοκτησίας, ο αγοραστής δεν γίνεται ο πραγματικός ιδιοκτήτης μέχρι να πληρωθεί πλήρως το δάνειο.

Κατανόηση του Murabaha

Σε μια σύμβαση πώλησης murabaha, ο πελάτης αναφέρει την τράπεζα να αγοράσει ένα στοιχείο γι 'αυτόν. Σύμφωνα με το αίτημα του πελάτη, η τράπεζα συνάπτει σύμβαση καθορίζοντας το κόστος και το κέρδος για το στοιχείο, με την αποπληρωμή συνήθως σε δόσεις. Επειδή επιβάλλεται ένα προκαθορισμένο τέλος αντί για riba (τόκοι), αυτός ο τύπος δανείου είναι νόμιμος στις ισλαμικές χώρες. Οι ισλαμικές τράπεζες απαγορεύεται να χρεώνουν τόκους δανείων σύμφωνα με το θρησκευτικό δόγμα ότι τα χρήματα είναι μόνο μέσο ανταλλαγής και δεν έχουν εγγενή αξία. έτσι οι τράπεζες πρέπει να χρεώνουν ένα κατ 'αποκοπή τέλος για τις συνεχείς καθημερινές εργασίες

Πολλοί υποστηρίζουν ότι πρόκειται απλώς για μια άλλη μέθοδο χρέωσης ενδιαφέροντος. Ωστόσο, η διαφορά έγκειται στη δομή της σύμβασης. Σε μια σύμβαση murabaha προς πώληση, η τράπεζα αγοράζει ένα περιουσιακό στοιχείο και στη συνέχεια πωλεί το περιουσιακό στοιχείο στον πελάτη με κέρδος. Αυτό το είδος συναλλαγής είναι halal ή έγκυρη, σύμφωνα με την ισλαμική Sharia / Sharī'ah.

Η έκδοση συμβατικών δανείων και χρεωστικών τόκων είναι δραστηριότητες βάσει τόκων, οι οποίες είναι απαγορευμένες (haram) σύμφωνα με την ισλαμική Sharī'ah.

Murabaha και Default

Πρόσθετες χρεώσεις δεν μπορούν να επιβληθούν μετά από μια ημερομηνία λήξης του murabaha, γεγονός που καθιστά το murabaha αθέτησης μιας αυξανόμενης ανησυχίας για τις ισλαμικές τράπεζες. Πολλές τράπεζες θεωρούν ότι οι παραβάτες πρέπει να είναι μαύροι και δεν επιτρέπεται μελλοντικά δάνεια από οποιαδήποτε ισλαμική τράπεζα ως μέθοδο μείωσης της αθέτησης του murabaha. Ακόμη και αν δεν αναφέρεται ρητά στη σύμβαση δανείου, η ρύθμιση αυτή είναι επιτρεπτή στη Σαρία. Εάν ο οφειλέτης αντιμετωπίζει μια πραγματική δυσκολία και δεν μπορεί να επιστρέψει το δάνειο εγκαίρως, μπορεί να δοθεί ανάπαυλα όπως περιγράφεται στο Κοράνι. Ωστόσο, η κυβέρνηση μπορεί να αναλάβει δράση σε περιπτώσεις εκ προθέσεως.

Παραδείγματα του Murabaha

Η μορφή χρηματοδότησης murabaha χρησιμοποιείται συνήθως αντί των δανείων σε διάφορους τομείς. Για παράδειγμα, οι καταναλωτές χρησιμοποιούν murabaha όταν αγοράζουν οικιακές συσκευές, αυτοκίνητα ή ακίνητα. Οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν αυτό το είδος χρηματοδότησης όταν αγοράζουν μηχανήματα, εξοπλισμό ή πρώτες ύλες. Το Murabaha χρησιμοποιείται επίσης συνήθως για βραχυπρόθεσμο εμπόριο, όπως η έκδοση πιστωτικών επιστολών για τους εισαγωγείς.

Μια πιστωτική επιστολή murabaha εκδίδεται για λογαριασμό ενός αιτούντος (εισαγωγέα). Η τράπεζα που εκδίδει την πιστωτική επιστολή συμφωνεί να καταβάλει ένα χρηματικό ποσό σύμφωνα με τους όρους που περιγράφονται στην πιστωτική επιστολή. Επειδή η φερεγγυότητα της τράπεζας αντικαθιστά εκείνη του αιτούντος, ο δικαιούχος (εξαγωγέας) είναι εγγυημένος πληρωμή. Αυτό ωφελεί τον εξαγωγέα, επειδή η τράπεζα αναλαμβάνει τον κίνδυνο πληρωμής. Σύμφωνα με τις διατάξεις της σύμβασης murabaha, ο εισαγωγέας υποχρεούται να εξοφλήσει την τράπεζα για το κόστος των αγαθών συν ένα ποσό κέρδους κέρδους.

Βασικές τακτικές

• Τα τοκοφόρα δάνεια απαγορεύονται βάσει του νόμου της Σαρία.
• Στην ισλαμική χρηματοδότηση, η χρηματοδότηση του murabaha χρησιμοποιείται αντί των δανείων.
• Το Murabaha αναφέρεται επίσης ως χρηματοδότηση κόστους-συν, επειδή περιλαμβάνει ένα κέρδος στην αγορά και όχι τόκο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Σαρία Ορισμός Η Σαρία είναι ένας ισλαμικός θρησκευτικός νόμος που διέπει τα θρησκευτικά τελετουργικά και τις πτυχές της καθημερινής ζωής, συμπεριλαμβανομένης της επενδυτικής στρατηγικής. περισσότερα Κατανόηση της ισλαμικής τραπεζικής Η ισλαμική τραπεζική είναι ένα τραπεζικό σύστημα που βασίζεται στις αρχές του ισλαμικού νόμου (νόμος της σαρία) και καθοδηγείται από τα ισλαμικά οικονομικά. περισσότερα Έννοιες καταπιστεύματος για καταπιστεύματα Μια απόδειξη εμπιστευτικότητας είναι μια ειδοποίηση για την αποδέσμευση των εμπορευμάτων σε έναν αγοραστή από μια τράπεζα, με την τράπεζα να διατηρεί τον τίτλο ιδιοκτησίας των αποδεσμευμένων περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Sukuk Ορισμός Το sukuk είναι ένα ισλαμικό οικονομικό πιστοποιητικό, παρόμοιο με ένα δεσμό στη δυτική οικονομία, το οποίο συμμορφώνεται με το ισλαμικό θρησκευτικό δίκαιο που είναι γνωστό ως Σαρία. περισσότερη ηθική επένδυση Η ηθική επένδυση αναφέρεται στην πρακτική της χρήσης των δικών ηθικών αρχών ως κύριου φίλτρου για την επιλογή τίτλων. περισσότερα Πώς Πιστοποιήσεις αγοραστή έργου Η πίστωση του αγοραστή είναι ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο σε μια τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα επεκτείνεται σε έναν εισαγωγέα για να χρηματοδοτήσει την αγορά κεφαλαιουχικών αγαθών, υπηρεσιών και άλλων μεγάλων εισιτηρίων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών