Channeling: Καταγραφή ενός δρόμου προς την επιτυχία

Το κανάλι είναι ένα ισχυρό αλλά συχνά παραβλεφθεί σχέδιο μοτίβο. Συνδυάζει διάφορες μορφές τεχνικής ανάλυσης για να παρέχει στους εμπόρους ακριβή σημεία για την είσοδο και έξοδο από τις συναλλαγές, καθώς και τον έλεγχο του κινδύνου. Μάθετε πώς μπορείτε να προσδιορίσετε τα κανάλια, πού και πότε να εισάγετε, πού να τοποθετήσετε εντολές διακοπής και πού να λάβετε κέρδη.

Χαρακτηριστικά καναλιού

Στο πλαίσιο της τεχνικής ανάλυσης, ένα κανάλι είναι όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται μεταξύ δύο παράλληλων γραμμών τάσης. Η ανώτερη γραμμή τάσης συνδέει τα υψηλά swing στην τιμή, ενώ η χαμηλότερη γραμμή τάσης συνδέει τα χαμηλά swing.

Αν η τιμή ξεσπάσει από το κανάλι προς τα πάνω, αυτό δείχνει ένα περαιτέρω ράλι στην τιμή. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει ένα κανάλι και ένα ξεμπλοκάρισμα στο απόθεμα Hyatt Hotels Corporation (H). Εάν η τιμή σπάσει κάτω από το κατώτατο σημείο του καναλιού, δείχνει ότι περισσότερες πωλήσεις θα μπορούσαν να είναι στο δρόμο.

Η τεχνική συχνά λειτουργεί καλύτερα σε μετοχές με μέτρια μεταβλητότητα. Η μεταβλητότητα καθορίζει το κέρδος σας ανά συναλλαγή. Πολύ μικρή μεταβλητότητα και το κανάλι δεν θα είναι πολύ μεγάλο, πράγμα που σημαίνει μικρό κέρδος. Τα μεγαλύτερα κανάλια, τα οποία συνδέονται συνήθως με μεγαλύτερη μεταβλητότητα, σημαίνουν μεγαλύτερα πιθανά κέρδη.

Εύρεση και Σχεδίαση καναλιών

Για να εμπορεύεται κανάλι, πρέπει να βρεθεί πρώτα. Ένα κανάλι αποτελείται από τουλάχιστον τέσσερα σημεία επαφής. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι χρειαζόμαστε τουλάχιστον δύο χαμηλά για να συνδεθούμε μεταξύ τους και δύο υψηλές για σύνδεση μεταξύ τους.

Υπάρχουν τρεις κύριοι τρόποι εντοπισμού καναλιών:

1. Κάντε χειροκίνητη αναζήτηση σε γραφήματα για να εντοπίσετε μοτίβα καναλιών ή να τα ανταλλάξετε όπως τα βλέπετε.
2. Χρησιμοποιήστε λογισμικό ή υπηρεσία που αναγνωρίζει αυτόματα τα πρότυπα καναλιών. Για παράδειγμα, Finviz ή Thinkorswim.
3. Εγγραφείτε σε μια εταιρεία που σας παρέχει μια λίστα μετοχών στις οποίες μπορεί να εφαρμοστεί αυτή η τεχνική.

Υπάρχουν τρεις τύποι καναλιών.

1. Τα κανάλια που είναι υπό γωνία ονομάζονται αύξουσα κανάλια.
2. Τα κανάλια που έχουν κλίση προς τα κάτω ονομάζονται φθίνουσα κανάλια. Τα αύξοντα και κατιούσα κανάλια καλούνται επίσης κανάλια τάσης, επειδή η τιμή κινείται πιο κυρίαρχα σε μία κατεύθυνση.
3. Τα κανάλια στα οποία οι γραμμές τάσης είναι οριζόντια ονομάζονται οριζόντια κανάλια, σειρές συναλλαγών ή ορθογώνια.

Αγοράζοντας ή μειώνοντας το κανάλι

Τα κανάλια παρέχουν έναν σαφή και συστηματικό τρόπο εμπορίας παρέχοντας σημεία αγοράς και πώλησης. Ακολουθούν οι κανόνες διαπραγμάτευσης για την εισαγωγή μακρών ή βραχέων θέσεων.

• Όταν η τιμή χτυπά στην κορυφή του καναλιού, πωλήστε την υπάρχουσα μακρά θέση και / ή πάρτε μια μικρή θέση.
• Όταν η τιμή βρίσκεται στη μέση του καναλιού, μην κάνετε τίποτα αν δεν έχετε συναλλαγές ή διατηρήσετε τις τρέχουσες συναλλαγές σας.
• Όταν η τιμή χτυπά στο κατώτατο σημείο του καναλιού, καλύψτε την υπάρχουσα βραχεία θέση σας και / ή πάρτε μια μακρά θέση.

Υπάρχουν δύο εξαιρέσεις από αυτούς τους κανόνες:

1. Εάν η τιμή σπάσει μέσα από το πάνω ή το κάτω μέρος του καναλιού, τότε το κανάλι δεν είναι πλέον άθικτο. Μην ξεκινήσετε πλέον κανάλια καναλιών μέχρι να αναπτυχθεί ένα νέο κανάλι.
2. Αν η τιμή κυμαίνεται μεταξύ των καναλιών για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, μπορεί να δημιουργηθεί ένας νέος στενότερος δίαυλος. Σε αυτό το σημείο, εισάγετε ή εξάγετε κοντά στα άκρα του στενότερου καναλιού.

Κατά τη διάρκεια ενός αυξανόμενου καναλιού, επικεντρωθείτε στην αγορά κοντά στο κατώτατο σημείο του καναλιού και την έξοδο κοντά στην κορυφή. Να είστε δύσπιστοι όσον αφορά τη βραχυκυκλώματα από τη στιγμή που η τάση έχει αυξηθεί. Ένα αύξων κανάλι απεικονίζεται παρακάτω στα κοινόχρηστα στοιχεία της NVIDIA Corporation (NVDA).

Κατά τη διάρκεια ενός καναλιού που πέφτει, επικεντρωθείτε στο βραχυκύκλωμα κοντά στην κορυφή του καναλιού και βγείτε κοντά στον πυθμένα. Να είστε προσεκτικοί για την έναρξη των ματιών σε μια πτώση κανάλι αφού η τάση είναι κάτω.

Μπορεί να υπάρχουν στιγμές που απαιτούνται άλλες μορφές τεχνικής ανάλυσης για την ενίσχυση της ακρίβειας των συναλλαγών καναλιών και την επαλήθευση της συνολικής ισχύος του καναλιού. Ορισμένα άλλα εργαλεία που χρησιμοποιούνται κατά τη διάρκεια της εμπορίας καναλιών περιλαμβάνουν:

• Η κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) θα είναι συχνά κοντά στο μηδέν κατά τη διάρκεια των οριζόντιων καναλιών. Η γραμμή MACD που διασχίζει τη γραμμή σήματος μπορεί επίσης να επισημάνει πιθανές μακρές συναλλαγές κοντά στο κατώτατο σημείο ενός καναλιού ή σύντομες συναλλαγές κοντά στην κορυφή του καναλιού.
• Ένα στοχαστικό crossover μπορεί επίσης να σηματοδοτήσει μια ευκαιρία αγοράς κοντά στο κατώτατο σημείο του καναλιού ή μια ευκαιρία πώλησης κοντά στην κορυφή.
• Ο όγκος μπορεί επίσης να βοηθήσει στα κανάλια συναλλαγών. Η ένταση είναι συχνά χαμηλότερη στα κανάλια, ειδικά κοντά στη μέση του καναλιού. Τα Breakouts συσχετίζονται συχνά με υψηλή ένταση. Εάν η ένταση δεν αυξάνεται σε ένα ξεμπλοκάρισμα, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα να συνεχίσει το κανάλι.
• Τα σχέδια των κηροπήγια είναι χρήσιμα για την ανίχνευση σπασίσεων, καθώς και για σημεία καμπής στο κανάλι.

Προσδιορισμός επιπέδων Stop-Loss και Take-Profit

Τα κανάλια παρέχουν ενσωματωμένες δυνατότητες διαχείρισης χρημάτων με τη μορφή επιπέδων stop-loss και κερδοφορίας. Εδώ είναι οι βασικοί κανόνες για τον προσδιορισμό αυτών των σημείων:

• Εάν έχετε αγοράσει στο κάτω μέρος του καναλιού, βγείτε και κερδίστε τα κέρδη σας στο επάνω μέρος του καναλιού. Επίσης, ορίστε μια εντολή stop-loss ελαφρώς κάτω από το κατώτατο σημείο του καναλιού, παρέχοντας χώρο για τακτική μεταβλητότητα. Δείτε το διάγραμμα παραπάνω.
• Αν έχετε πάρει μια μικρή θέση στην κορυφή του καναλιού, βγείτε και κερδίστε κέρδος στο κάτω μέρος του καναλιού. Επίσης, ορίστε μια διακοπή-απώλεια λίγο πάνω από το επάνω μέρος του καναλιού, επιτρέποντας χώρο για τακτική αστάθεια. Ακολουθεί ένα κατερχόμενο κανάλι στο BCE Inc. (BCE).

Προσδιορισμός της αξιοπιστίας του εμπορίου

Τα κανάλια παρέχουν τη δυνατότητα να προσδιορίσετε πόσο πιθανό είναι να γίνει επιτυχημένη η συναλλαγή σας. Αυτό γίνεται με κάτι γνωστό ως επιβεβαίωση. Οι επιβεβαιώσεις αντιπροσωπεύουν τον αριθμό των επαναλήψεων των τιμών από το επάνω ή το κάτω μέρος του καναλιού. Αυτά είναι τα σημαντικά επίπεδα επιβεβαίωσης που πρέπει να θυμάστε:

• 1-2: Αδύνατο κανάλι (δεν εμπορεύεται)
• 3-4: Επαρκές κανάλι (εμπορεύσιμο)
• 5-6: Ισχυρό κανάλι (αξιόπιστο)
• 6 +: Πολύ ισχυρό κανάλι (πιο αξιόπιστο)

Εκτίμηση του εμπορικού μήκους

Ο χρόνος που χρειάζεται ένα εμπόριο για να φτάσει σε ένα σημείο πώλησης από ένα σημείο αγοράς μπορεί επίσης να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας κανάλια. Αυτό γίνεται με την καταγραφή του χρόνου που χρειάστηκε για να εκτελεστούν οι συναλλαγές στο παρελθόν, και έπειτα κατά μέσο όρο για το χρονικό διάστημα για το μέλλον. Η εκτίμηση αυτή βασίζεται στην υπόθεση ότι οι μεταβολές των τιμών είναι κατά προσέγγιση ίσες όσον αφορά το χρόνο και την τιμή. Ωστόσο, είναι μόνο μια εκτίμηση και μπορεί να μην είναι πάντα ακριβής.

Η κατώτατη γραμμή

Τα κανάλια παρέχουν έναν τρόπο να αγοράζουν και να πωλούν όταν η τιμή κινείται μεταξύ των γραμμών τάσης. Με την "ενσωμάτωση" της κίνησης των τιμών μιας μετοχής με δύο παράλληλες γραμμές, είναι δυνατό να δημιουργηθούν σήματα αγορών και πωλήσεων, καθώς και επίπεδα στάσης-απώλειας και στόχου. Πόσο διαρκεί ο δίαυλος βοηθάει να προσδιοριστεί η δύναμη του καναλιού. Ο χρόνος που συνήθως απαιτείται για τη μετάβαση από υψηλή σε χαμηλή (ή χαμηλή σε υψηλή) παρέχει μια εκτίμηση για το πόσο διαρκούν οι συναλλαγές.