Υποβρύχιος
Υποβρύχια είναι ο όρος για μια χρηματοοικονομική σύμβαση ή περιουσιακό στοιχείο που αξίζει λιγότερο από την πλασματική αξία της. Αυτό το στοιχείο θα μπορούσε να είναι μια επιλογή αγοράς εκτός χρημάτων όπου το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται πάνω από την τιμή άσκησης της επιλογής. Πιο συνηθισμένα όμως, ο όρος χρησιμοποιείται σε σχέση με ένα σπίτι ή άλλο σημαντικό περιουσιακό στοιχείο, το οποίο έχει εκκρεμή υποθήκη ή δάνειο στο περιουσιακό στοιχείο που είναι μεγαλύτερο από το ποσό που αξίζει το περιουσιακό στοιχείο.
Και στις δύο περιπτώσεις, ο κάτοχος έχει ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς εγγενή αξία. Στην περίπτωση της υποθήκης ή του δανείου, ο κάτοχος του περιουσιακού στοιχείου οφείλει πραγματικά περισσότερο από το περιουσιακό στοιχείο αξίζει.
Το υποβρύχιο αναφέρεται επίσης ως αναβάθμιση.
Βασικές τακτικές
- Υποβρύχια σημαίνει ότι ένα περιουσιακό στοιχείο είναι εξωχρηματιστηριακό, ένας όρος διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης, αλλά συνηθέστερα αναφέρεται στην κατοχή δανείου σε ένα περιουσιακό στοιχείο μεγαλύτερο από το ποσό που αξίζει το περιουσιακό στοιχείο.
- Ένας ιδιοκτήτης σπιτιού είναι υποβρύχιος αν η υποθήκη είναι μεγαλύτερη από ό, τι το σπίτι αξίζει.
- Οι υποβρύχιες καταστάσεις μπορούν συχνά, αλλά όχι πάντα, να αποφεύγονται αναζητώντας καλές προσφορές και δημιουργώντας ένα περιθώριο ασφαλείας μεταξύ της αξίας του περιουσιακού στοιχείου και του ποσού του δανείου.
Εξηγήστε τα υποβρύχια δάνεια
Υποβρύχια Επεξήγηση
Στις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης, μια κλήση εκτός χρημάτων (OTM) έχει τιμή προειδοποίησης πάνω από την τρέχουσα τιμή του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου ή βασικού εμπορεύματος. Μια θέση OTM έχει μια απεργία κάτω από την τρέχουσα τιμή του υποκείμενου. Εάν το υποκείμενο στοιχείο δεν μπορεί να κινηθεί πάνω από την απεργία κλήσης ή κάτω από την απεργία, η επιλογή θα λήξει χωρίς αξία. Αυτό συμβαίνει επειδή όλη η αξία μιας επιλογής OTM προέρχεται από την τιμή του χρόνου και από το ενδεχόμενο το υποκείμενο που κινείται μέσα στο νόμισμα (ITM). Ωστόσο, εάν δεν μετακινείται το ITM, όλη αυτή η τιμή χρόνου διασπάται, αφήνοντας στον κάτοχο της δικαιοσύνης ένα άχρηστο περιουσιακό στοιχείο.
Οι έμποροι χρησιμοποιούν επιλογές OTM όταν πιστεύουν ότι το υποκείμενο στοιχείο θα μετακινηθεί τελικά στην επιθυμητή κατεύθυνση.
Συνηθέστερα, τα υποβρύχια μέσα που κατέχουν ένα περιουσιακό στοιχείο που αξίζει λιγότερο από ένα υπόλοιπο δανείου για το εν λόγω στοιχείο. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί σε ένα λογαριασμό περιθωρίου διαπραγμάτευσης, όπου ένας έμπορος κατέχει μετοχές με μόχλευση, αλλά η εταιρεία (μετοχή) κηρύσσει πτώχευση και οι μετοχές δεν καλύπτουν πλέον το περιθώριο ή το δάνειο που προσέφερε ο μεσίτης για να αγοράσει αρχικά το απόθεμα. Ο λογαριασμός είναι υποβρύχιος και ο επενδυτής θα πρέπει να βρει κεφάλαια κάπου αλλού για να αποπληρώσει τα χρήματα (δάνεια) που έχασαν στο χρηματιστήριο. Αυτό καλείται κλήση περιθωρίου.
Εάν ένα νέο αυτοκίνητο αγοράζεται με ένα δάνειο, η αγορά σχεδόν αμέσως οδηγεί στον αγοραστή να είναι υποβρύχιο, διότι το αυτοκίνητο θα υποτιμάται αμέσως μόλις απομακρυνθεί από την παρτίδα, ενώ το δάνειο θα καταβληθεί αργά με τα χρόνια. Τελικά, καθώς πραγματοποιούνται περισσότερες πληρωμές και το αυτοκίνητο υποτιμάται με μικρότερο ρυθμό, το αυτοκίνητο θα είναι πίσω από το νερό. Για παράδειγμα, σε 10 χρόνια το δάνειο είναι αποπληρωμένο, αλλά ο ιδιοκτήτης μπορεί πιθανώς να πουλήσει το αυτοκίνητο για μερικές χιλιάδες δολάρια, ανάλογα με τη μάρκα και την υγεία του οχήματος.
Υποβρύχια ακίνητη περιουσία
Στην ακίνητη περιουσία, υποβρύχια αναφέρεται στην περίπτωση όπου ένα σπίτι ή άλλο ακίνητο αξίζει λιγότερο από τα χρήματα που οφείλονται στο δάνειο. Αυτή η κακή αξία παρουσιάζει προβλήματα τόσο για τον ιδιοκτήτη όσο και για τον κάτοχο της υποθήκης. Εάν ο ιδιοκτήτης σπιτιού πρέπει να κινηθεί, η πώληση του σπιτιού δεν θα παράγει επαρκή ποσά για να πληρώσει τον κάτοχο υποθηκών, ακόμη και πριν από οποιαδήποτε τέλη συναλλαγής. Σε αυτή την περίπτωση, ο ιδιοκτήτης σπιτιού πρέπει να βρει πρόσθετα κεφάλαια ή να πραγματοποιήσει μια σύντομη πώληση με ένα τρίτο μέρος. Αυτά τα προβλήματα, με τη σειρά τους, οδηγούν σε νομικές μάχες και πιθανές δυσκολίες στο δρόμο για τον αρχικό ιδιοκτήτη σπιτιού και τον τρίτο δανειστή.
Ενώ μια σύντομη πώληση περιπλέκει τη διαδικασία με την οποία ο αρχικός δανειστής ανακάμπτει τα χρήματά του, ένα σημαντικότερο πρόβλημα με τις υποβρύχιες υποθήκες προέκυψε μετά τη φούσκα των κατοικιών το 2006 και την αποτυχία το 2007. Οι ιδιοκτήτες σπιτιού, λόγω της μεγαλύτερης αξίας της κατοικίας τους, απομακρύνθηκαν ήσυχα από τις επενδύσεις τους. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την αποπληρωμή υποθηκών, αφήνοντας τις δανειοδοτικές τράπεζες με ζημίες και τα πρόσθετα έξοδα ρευστοποίησης των εξαγορασθέντων κατοικιών τους.
Συμβουλές για να αποφύγετε υποβρύχια
Το να είσαι υποβρύχιο σε δάνειο δεν είναι πάντα ένα φρικτό πράγμα. Όσο οι πληρωμές γίνονται, το δάνειο καταβάλλεται και η υποβρύχια κατάσταση μπορεί να καταλήξει να είναι προσωρινή. Τούτου λεχθέντος, οι υποβρύχιες καταστάσεις μπορούν συνήθως να αποφευχθούν αναζητώντας ένα περιθώριο ασφαλείας σε σχέση με το αγορασθέν περιουσιακό στοιχείο και το ποσό του δανείου.
Η επίτευξη μιας καλής συμφωνίας σε ένα σπίτι ή ένα αυτοκίνητο, όπου η αξία του περιουσιακού στοιχείου θα μπορούσε να πωληθεί για περισσότερο από αυτό που πληρώνεται (δεδομένου χρόνου) σημαίνει ότι το ποσό του δανείου είναι μικρότερο και υπάρχει μεγαλύτερο buffer μεταξύ της αξίας του περιουσιακού στοιχείου και του δανείου ποσό. Αυτό σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο θα πρέπει να πέσει σε αξία περισσότερο για να είναι υποβρύχιο. Συγκρίνετε αυτό σε ένα ζευγάρι που πληρώνει υπερβολικά για ένα σπίτι, καταβάλλοντας $ 300.000 σε έναν πόλεμο προσφοράς για ένα σπίτι που πραγματικά αξίζει μόνο $ 280.000. Ανάλογα με το πόσο υποβαθμιστούν, θα μπορούσαν αμέσως να υποβρύχιοι ή εάν πέσουν οι τιμές κατοικιών θα μπορούσαν να υποβρύχιοι σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα.
Η απουσία πληρωμών ή η επιβολή πρόσθετων αμοιβών για παραβίαση των όρων του δανείου μπορεί να αυξήσει το ποσό του δανείου λόγω ταχέως. Αυτό μπορεί να προκαλέσει το δανεισμό να μετακινηθεί υποβρύχια, ή βαθύτερα υποβρύχια. Οι δανειστές είναι συχνά πρόθυμοι να επεξεργαστούν λύσεις με τους δανειολήπτες εάν οι οικονομικοί αγώνες είναι βραχυπρόθεσμοι, καθώς ο δανειστής δεν θέλει να περάσει από τον αγώνα πώλησης ενός υποβρυχίου περιουσιακού στοιχείου για να αποπληρώσει μόνο εν μέρει ένα δάνειο με ζημία.
Εάν αντιμετωπίζετε οικονομικά προβλήματα, μιλήστε με έναν οικονομικό προγραμματιστή, έναν σύμβουλο χρέους ή / και τον δανειστή για να βοηθήσετε στην εξεύρεση λύσης πριν επιδεινωθεί το πρόβλημα.
Παράδειγμα ύπαρξης υποβρυχίου σε υποθήκη
Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο βλέπει ένα σπίτι που του αρέσει να αναφέρεται σε $ 400.000. Έχουν $ 40.000 για μια προκαταβολή, ή 10%. Δεν συμπεριλαμβάνονται άλλες αμοιβές και ασφάλιση υποθηκών, πράγμα που σημαίνει ότι μερικές από τις προκαταβολές δεν θα πηγαίνουν στην αρχή, για απλότητα υποθέστε ότι ο αγοραστής παίρνει ένα δάνειο για $ 360.000.
Χρησιμοποιώντας την υποθήκη και την προκαταβολή, ο αγοραστής πληρώνει για το σπίτι. Λίγους μήνες μετά την αγορά, παρατηρούν ότι παρόμοια σπίτια στην περιοχή τους πωλούν για σημαντικά λιγότερα από 400.000 δολάρια. Παρόμοια σπίτια, που ονομάζονται συγκρίσιμα, πωλούν για $ 350.000. Η αξία του δανείου των 360.000 δολαρίων έχει μειωθεί μόνο στα 359.000 δολάρια, καθώς πολλές από τις αρχικές πληρωμές πηγαίνουν στο ενδιαφέρον και όχι στην αρχή, όμως το σπίτι αξίζει μόνο 350.000 δολάρια. Εάν το σπίτι πωλήθηκε, δεν θα μπορούσε να πληρώσει το δάνειο. Αυτό αναφέρεται ως υποβρύχια ή ανάποδα.
Εάν η αγορά κατοικίας σταθεροποιηθεί, τελικά το δάνειο θα καταβληθεί και το δάνειο ιδιοκτησίας δεν θα είναι πλέον υποβρύχιο. Η ύπαρξη υποβρύχιας μικρού ποσού ή για σύντομο χρονικό διάστημα δεν αποτελεί σημαντικό ζήτημα. Η υποβρύχια παραμονή για μεγάλο χρονικό διάστημα και με μεγάλο ποσό υποδηλώνει κακή αγορά, κακή χρονοδιάγραμμα ή κακές συνθήκες της αγοράς. Ενδεχομένως και τα τρία.
Το σπίτι μπορεί να είναι υποβρύχιο για διάφορους λόγους. Ενδεχομένως ο ιδιοκτήτης σπιτιού ξεπληρώθηκε στην πρώτη θέση. Το σπίτι μπορεί να έχει αξία αξίας $ 350.000 μόνο, αλλά ο πωλητής ζήτησε περισσότερα και ο αγοραστής ήταν πρόθυμος να το πληρώσει.
Εναλλακτικά, η τιμή της ιδιότητας μπορεί να έχει πέσει. 400.000 δολάρια μπορεί να ήταν ένα καλό τίμημα τότε, αλλά μια πρόσφατη κάμψη της οικονομίας σημαίνει λιγότερες θέσεις εργασίας και όχι τόσο πολλοί άνθρωποι μπορούν να αντέξουν οικονομικά τα σπίτια τους. Αναγκασμένοι να πουλήσουν, οι τιμές των ακινήτων οδηγούνται κάτω.
Οι τιμές των ακινήτων συχνά υποβαθμίζονται αργά αλλά μπορούν να κινηθούν γρήγορα σε ορισμένες περιοχές. Για παράδειγμα, μια μικρή πόλη μπορεί να δει τις τιμές των ακινήτων να πέφτουν πολύ γρήγορα, εάν κλείσει η κύρια πηγή απασχόλησης, όπως ένα εργοστάσιο ή ένα ορυχείο. Ορισμένος δρόμος μπορεί να δει τις τιμές των ακινήτων να πέφτουν γρήγορα εάν μια συμμορία διαμένει σε ένα από τα σπίτια.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.