Πώς να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια σε απευθείας σύνδεση

Μια φορά κι έναν καιρό, πίσω στην αναλογική εποχή, οι επενδυτές μπορούσαν να αγοράζουν και να πωλούν αμοιβαία κεφάλαια μόνο μέσω χρηματοοικονομικών επαγγελματιών: μεσίτες, διαχειριστές χρημάτων και χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές. Αλλά οι πλατφόρμες επενδύσεων σε απευθείας σύνδεση έχουν κάνει όλους τους εμπόρους όλων μας και σήμερα οποιοσδήποτε με υπολογιστή, tablet ή ακόμα και smartphone μπορεί να αγοράσει αμοιβαία κεφάλαια. Το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να ξέρετε πού να τα αγοράσετε, το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου που θέλετε και τι είδους αμοιβές, έξοδα πωλήσεων και έξοδα που ενδέχεται να αντιμετωπίσετε.

Φυσικά, εάν διαθέτετε ένα λογαριασμό που βασίζεται σε συνταξιοδότηση, όπως ένα σχέδιο 401 (k) ή ένα αυτοκατευθυνόμενο IRA, ο διαχειριστής του λογαριασμού ή ο διαχειριστής του σχεδίου πιθανόν επιτρέπει την απευθείας διαπραγμάτευση αμοιβαίων κεφαλαίων μέσω της ιστοσελίδας του (αν και με 401 (k) s, περιορίζεστε σε αυτά που προσφέρονται ειδικά από το σχέδιο και συνήθως σε ένα καθορισμένο αριθμό συναλλαγών που μπορείτε να κάνετε ανά έτος ή τρίμηνο). Για τους σκοπούς αυτού του άρθρου, θα υποθέσουμε ότι ψάχνετε να αγοράσετε μόνοι σας, είτε για έναν κανονικό φορολογητέο λογαριασμό είτε για έναν αναβαλλόμενο φόρο.

Πού να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια σε απευθείας σύνδεση

Αν και υπάρχουν χιλιάδες διαφορετικές επενδυτικές ιστοσελίδες-πλατφόρμες διαπραγμάτευσης, υπάρχουν τρεις βασικοί τρόποι για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων στο διαδίκτυο.

Εταιρείες επενδύσεων

Η πιο προφανής επιλογή είναι η αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων απευθείας μέσω των εταιρειών επενδύσεων που τους προσφέρουν και τη διαχειρίζονται. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων κυμαίνονται από γίγαντες που διαπραγματεύονται δημόσια, όπως η T. Rowe Price, με ιδιωτικές εταιρείες μπουτίκ όπως το American Century ή το Dodge & Cox. Κάθε επιχείρηση προσφέρει τουλάχιστον μερικά διαφορετικά κεφάλαια, από τα αμοιβαία κεφάλαια παθητικού δείκτη σε ενεργητικά διαχειριζόμενα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια έως τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης, σχεδιασμένα να προσελκύουν διαφορετικούς επενδυτές και διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους.

Ένα βασικό πλεονέκτημα της άμεσης αγοράς από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων: καμία προμήθεια πωλήσεων ή προμήθεια διαμεσολάβησης. Περισσότερο από το δολάριο επενδύσεων σας πηγαίνει στο ταμείο και το δικαίωμα να εργάζεται για σας. Το βασικό μειονέκτημα: Οι επενδυτικές επιλογές σας περιορίζονται στην οικογένεια κεφαλαίων της εταιρείας αυτής.

Εταιρείες επενδύσεων-Cum-Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών

Αν δεν θέλετε να περιοριστείτε σε μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων, ορισμένες εταιρείες επενδύσεων σας επιτρέπουν να χρησιμοποιήσετε έναν εσωτερικό λογαριασμό για να αγοράσετε και να πωλήσετε αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που προσφέρονται από άλλες επιχειρήσεις. Ο Όμιλος Vanguard και η Fidelity Investments είναι δύο από τους πιο γνωστούς από αυτή τη φυλή διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουν μεταμορφωθεί σε ολοκληρωμένες εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αυξάνοντας το δικό τους κεφάλαιο με προϊόντα ανταγωνιστών. Τα αλιεύματα: Αυτές οι επιχειρήσεις θέλουν φυσικά να προωθήσουν τα ιδιοκτησιακά τους κεφάλαια, επομένως μπορεί να επιβαρυνθείτε με πρόσθετες αμοιβές συναλλαγών ή να πληρώσετε προμήθειες εάν πηγαίνετε «έξω από την οικογένεια».

Μεσιτείες

Ακόμη μια άλλη επιλογή είναι να ανοίξετε έναν ηλεκτρονικό λογαριασμό σε μια μεσιτεία. Θα είναι πιθανότατα το πιο ακριβό μάθημα: Συνήθως, αυτοί οι τύποι λογαριασμών χρεώνουν μια συναλλακτική αμοιβή / προμήθεια για κάθε συναλλαγή και μπορούν επίσης να χρεώνουν άλλα τέλη εγκατάστασης λογαριασμού ή συντήρησης. Ωστόσο, θα παρέχουν το μεγαλύτερο σύμπαν αμοιβαίων κεφαλαίων για να επιλέξουν.

Είναι αρκετά απλό να βρεθεί ένας λογαριασμός με σχετικά χαμηλά τέλη, ειδικά εάν χτυπήσετε τις τάξεις των χρηματιστηρίων με έκπτωση. Μεταξύ των πιο καυτών (και φθηνότερων) είναι αποκλειστικά ηλεκτρονικές εταιρείες, όπως το E * TRADE και η Betterment. Με μικρές εναέρια και σε μεγάλο βαθμό αυτοματοποιημένες υπηρεσίες, το λειτουργικό τους κόστος μειώνεται σημαντικά και δείχνει στις χρεώσεις τους στους καταναλωτές.

Αλλά μην υπολογίζετε τα χρηματιστήρια τούβλων και κονιάματος έξω. Σημειώνοντας την επιτυχία των ηλεκτρονικών μεσιτών, ειδικά με τριάντα επενδυτές, πολλοί ηλικιωμένοι όπως ο TD Ameritrade, ο Charles Schwab και ο Merrill Lynch (μέσω του Merrill Edge) ξεκίνησαν τις δικές τους ψηφιακές πλατφόρμες. Και συχνά οι αμοιβές και τα ελάχιστα του λογαριασμού απαλλάσσονται ή μειώνονται για τους πελάτες που διατηρούν online-online λογαριασμούς, αποφεύγοντας τις δηλώσεις χαρτιού και τις ανθρώπινες συμβουλευτικές υπηρεσίες. (Φυσικά, έχοντας έναν άνθρωπο να μιλήσει μπορεί να είναι ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό ενός μεσίτη πλήρους εξυπηρέτησης.)

Δημιουργία λογαριασμού αμοιβαίου κεφαλαίου στο διαδίκτυο

Μόλις αποφασίσετε για το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα και την πλατφόρμα συναλλαγών για το λογαριασμό σας, θα πρέπει να δημιουργήσετε αυτόν τον λογαριασμό - τον οποίο μπορείτε φυσικά να κάνετε online. Οι περισσότερες επιχειρήσεις το κάνουν πολύ εύκολο - απλώς συνδεθείτε στο site της εταιρείας και κάντε κλικ σε ένα σύνδεσμο που συνήθως φέρει την ένδειξη Ανοίξτε έναν λογαριασμό ή Ας ξεκινήσουμε ή κάποια τέτοια. Θα απαντήσετε στα ίδια ερωτήματα που χρειάζονται για να ανοίξετε οποιοδήποτε λογαριασμό μεσιτείας: προσωπικές πληροφορίες, είδος λογαριασμού (ατομική ή κοινή, IRA ή φορολογητέα κ.λπ.).

Μπορεί επίσης να χρειαστεί να αναφέρετε εάν θέλετε τα μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων να κατατίθενται στο λογαριασμό σας ή να επανεπενδύονται αυτόματα ξανά στο ταμείο. Και θα πρέπει να παράσχετε πληροφορίες για τα τραπεζικά σας στοιχεία, να μεταφέρετε τα μετρητά για την αρχική σας επένδυση και, αν το ορίσετε, να χρησιμοποιηθεί ως πηγή για την αγορά επιπλέον μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων κάθε μήνα. Πολλές εταιρείες μειώνουν το ποσό που έχει οριστεί για να ανοίξουν ένα λογαριασμό εάν δημιουργήσετε ένα από αυτά τα αυτόματα επενδυτικά προγράμματα.

Η εφαρμογή στο διαδίκτυο συνήθως διαρκεί 10 έως 20 λεπτά. Η επεξεργασία της αίτησης και η χρηματοδότηση του λογαριασμού σας συνήθως διαρκεί μία έως τρεις ημέρες.

Εκτέλεση ενός Online Αμοιβαίου Κεφαλαίου Εμπόριο

Μόλις ο λογαριασμός σας είναι ενεργός, η αγορά και πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων είναι απλή. Ενώ κάθε τοποθεσία είναι λίγο διαφορετική, όλοι λειτουργούν ουσιαστικά με τον ίδιο τρόπο. Αναφέρετε το σύμβολο του αμοιβαίου κεφαλαίου που θέλετε να αγοράσετε και το ποσό που θέλετε να επενδύσετε - σε αντίθεση με τα αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια απαιτούν να επενδύσετε ένα καθορισμένο ποσό δολαρίου αντί να αγοράσετε έναν ορισμένο αριθμό μετοχών. Επιπλέον, μπορεί να σας ρωτήσω πώς θέλετε να διαχειριστείτε τις κατανομές των μερισμάτων (αν δεν το έχετε ορίσει κατά την υποβολή αίτησης): είτε χρησιμοποιώντας τα για να αγοράσετε επιπλέον μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, είτε να τα καταθέσετε στο λογαριασμό σας ως μετρητά.

Μόλις συμπληρώσετε το αίτημα συναλλαγής, το εμπόριό σας παραμένει σε εκκρεμότητα έως ότου η ημερήσια αξία μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αναφέρουν την καθαρή αξία ενεργητικού τους (NAV) έως τις 6 μ.μ. ET. Μόλις αναφερθεί η ΚΑΕ, γνωρίζετε πόσες μετοχές αγοράσατε πραγματικά.

Χρειάζεται μία έως τρεις εργάσιμες ημέρες για να «εγκατασταθεί» το εμπόριό σας, πράγμα που σημαίνει ότι η επίσημη χρηματοοικονομική συναλλαγή δεν έχει ολοκληρωθεί αμέσως. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί να μην υπερβαίνει τις τρεις εργάσιμες ημέρες. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι μεσιτικές υπηρεσίες δημοσιεύουν πληροφορίες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα των συναλλαγών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Επιλέγοντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε απευθείας σύνδεση

Μόλις καταλάβετε τη μηχανική, αρχίζει η πραγματική εργασία: αποφασίστε τι είδους αμοιβαίο κεφάλαιο ταιριάζει καλύτερα στις επενδυτικές σας ανάγκες. Πρώτον, εξετάστε την ανοχή κινδύνου σας. Τυπικά, οι επενδύσεις που προσφέρουν τις δυνατότητες για μεγάλα κέρδη, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης και οι περισσότερες μετοχικές επενδύσεις, παρουσιάζουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο από τις επενδύσεις που προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις. Εάν έχετε ανοχή χαμηλού κινδύνου, αποφύγετε τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε άκρως ασταθείς τίτλους ή χρησιμοποιούν επιθετικές επενδυτικές στρατηγικές που επιδιώκουν να χτυπήσουν την αγορά.

Στη συνέχεια, καθορίστε τι προσπαθείτε να επιτύχετε με αυτήν την επένδυση. Αν θέλετε κάτι που να παράγει συνεπή εισόδημα κάθε χρόνο, επιλέξτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που πληρώνει μερίσματα ή ένα ταμείο ομολόγων. Εάν θέλετε να ελαχιστοποιήσετε τις βραχυπρόθεσμες φορολογικές επιπτώσεις της επένδυσής σας, επιλέξτε ένα ταμείο που κάνει πολύ λίγες ετήσιες διανομές, δεν καταβάλλει μερίσματα και εστιάζει στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Αν ο κύριος στόχος σας είναι να δημιουργήσετε γρήγορα πλούτο, ακόμα κι αν σημαίνει αυξημένο κίνδυνο, εξετάστε τα ομολογιακά ή μετοχικά κεφάλαια υψηλής απόδοσης.

Εάν επιλέξετε ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, σε αντίθεση με ένα παθητικά διαχειριζόμενο ευρετήριο ταμείο, να ερευνήσετε το ιστορικό του διαχειριστή του επιλεγμένου κεφαλαίου σας. Η επιτυχία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων εξαρτάται από την εμπειρία, την ικανότητα και το ένστικτο του διαχειριστή του ταμείου, οπότε οι ιστορικές αποδόσεις που παράγονται από άλλα ταμεία υπό τη φροντίδα του είναι μια καλή ένδειξη της ανιδιοτέλειας του.

Δείκτες Αμοιβών Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Κατά την αναθεώρηση των αμοιβαίων κεφαλαίων, θα πρέπει να γνωρίζετε τους τύπους των τελών και των εξόδων που ενδέχεται να υποστούν. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το κόστος που σχετίζεται με ένα δεδομένο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να καταστήσει τις αποδόσεις του σημαντικά λιγότερο εντυπωσιακές.

Το ένα κόστος που πραγματοποιείται από όλα τα αμοιβαία κεφάλαια ονομάζεται λόγος εξόδων. Αυτό είναι απλά ένα ποσοστό της αξίας της επένδυσής σας, συνήθως μεταξύ 0, 1% και 3%, τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν κάθε χρόνο για να καλύψουν τα διοικητικά και λειτουργικά τους έξοδα. Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία συνήθως έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών από τους παθητικά διαχειριζόμενους ομολόγους τους, επειδή η αυξημένη εμπορική τους δραστηριότητα δημιουργεί περισσότερη γραφειοκρατία και απαιτεί περισσότερες ανθρωποώρες.

Αν το κεφάλαιο που επιλέγετε έχει ιδιαίτερα υψηλό λόγο δαπανών, βεβαιωθείτε ότι δεν υπάρχει φθηνότερο κεφάλαιο που προσφέρεται αλλού με τους ίδιους στόχους και ένα παρόμοιο χαρτοφυλάκιο. Ειδικά για τα ευρεθέντα κεφάλαια αναζητήστε τα φθηνότερα: Δεδομένου ότι έχουν σχεδιαστεί για να επενδύουν απλώς σε όλες τις αξίες ενός συγκεκριμένου δείκτη, υπάρχει μικρή διαφορά μεταξύ των κονδυλίων που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη.

Αμοιβές πωλήσεων αμοιβαίων κεφαλαίων

Εκτός από την ετήσια χρέωση εξόδων, πολλά αμοιβαία κεφάλαια επιβάλλουν τέλη πωλήσεων, γνωστά ως φορτία. Ορισμένες από τη διαχείριση κεφαλαίων, ένα φορτίο είναι ουσιαστικά ένα τέλος που πληρώνεται στον μεσίτη, τον οικονομικό προγραμματιστή ή τον σύμβουλο επενδύσεων που σας πωλούσε το αμοιβαίο κεφάλαιο (αυτό διαφέρει από την προμήθεια πώλησης ή την αμοιβή συναλλαγής που μπορεί να σας χρεώσει η μεσιτεία, . Τα τέλη φόρτωσης μπορούν να χρεώνονται κατά την επένδυση (front-end load) ή κατά την εξαργύρωση (ένα back-end φορτίο ή χρεωστική χρέωση πώλησης). Κάποια κεφάλαια διαφημίζονται ως κονδύλια χωρίς χρέωση. Ωστόσο, πρέπει να γνωρίζετε ότι μπορούν να χρεώνουν ακόμα μια σειρά άλλων τελών που τους καθιστούν εξίσου ακριβό.

Διαβάστε προσεκτικά τους όρους του επιλεγμένου σας αμοιβαίου κεφαλαίου για να δείτε εάν χρεώνει οποιαδήποτε τέλη εξαγοράς, αγοράς ή ανταλλαγής σε μετόχους που επιθυμούν να αλλάξουν την αρχική τους επένδυση με την πώληση μετοχών, την αγορά πρόσθετων μετοχών ή τη μετάβασή τους σε άλλο ταμείο που προσφέρεται από την ίδια επιχείρηση. Πολλά κεφάλαια κάνουν, ειδικά αν κάνετε μια αλλαγή με 60 ή 90 ημέρες από την αρχική αγορά σας.

Άλλα κοινά έξοδα περιλαμβάνουν τα τέλη 12b-1, για την κάλυψη του κόστους μάρκετινγκ, διαφήμισης και διανομής του αμοιβαίου κεφαλαίου και της βιβλιογραφίας του.

Πολλά κεφάλαια προσφέρουν τρεις κατηγορίες μετοχών, όπως οι κατηγορίες Α, Β και Γ, οι οποίες φέρουν διαφορετικά είδη δαπανών για την κάλυψη διαφορετικών επενδυτικών στρατηγικών. Για παράδειγμα, οι μετοχές της Κατηγορίας Α έχουν κατά κανόνα ένα τέλος front-end φορτίου, αλλά έχουν χαμηλότερους συντελεστές απόδοσης και 12b-1 τέλη από τα μερίδια B και C, καθιστώντας τους πιο κατάλληλους για κάποιον που θέλει να κάνει μια μόνο επένδυση και να την κρατήσει για μεγάλο χρονικό διάστημα .

Η κατώτατη γραμμή

Η διαπραγμάτευση αμοιβαίων κεφαλαίων στο διαδίκτυο είναι μια σχετικά πρόσφατη επιλογή για επενδυτές. Αλλά επιλέγοντας μια επιχείρηση για να επενδύσει, τα κριτήρια είναι αρκετά παραδοσιακά: Πόσο αξιόπιστη είναι αυτή η εταιρεία; Τι είδους υπηρεσίες, ανέσεις και προϊόντα παρέχουν; Πόσο εύκολο είναι και η πλατφόρμα συναλλαγών τους; Και όταν πρόκειται για την επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, οι βασικές ερωτήσεις που τίθενται - πώς ο σκοπός του ταιριάζει στους επενδυτικούς στόχους σας, το επίπεδο κινδύνου που θέτει σε σχέση με την ανοχή σας και το ύψος των αμοιβών του - παραμένουν αιώνια.