6 λόγοι για να είστε προσεκτικοί στα αγορά-συνδεδεμένα CD

Τα CD που είναι συνδεδεμένα με την αγορά, τα οποία είναι επίσης γνωστά ως δίσκοι CD ή CD με μετοχές, αναφέρονται σε πιστοποιητικά καταθέσεων με απόδοση που βασίζεται σε δείκτη αγοράς (όπως το S & P 500), ένα καλάθι μετοχών ή κάποιος συνδυασμός και των δύο. Με λίγες εξαιρέσεις, το κύριο ποσό στα CD σας που σχετίζονται με την αγορά είναι ασφαλισμένο από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων (FDIC) με ανώτατο όριο τα 250.000 δολάρια.

Με την πρώτη ματιά, ακούγεται σαν μια καλή συμφωνία που προσφέρει διαφοροποίηση, αποδόσεις με βάση την αγορά και προστασία του κεφαλαίου. Με το μέσο μη πεζικό παραδοσιακό CD που πληρώνει μόλις 1, 53%, σύμφωνα με το FDIC, η συμφωνία ακούγεται ακόμα καλύτερα.

Βασικές τακτικές

• Τα συνδεδεμένα με την αγορά CD είναι πιστοποιητικά κατάθεσης που βασίζονται σε δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500, μια ομάδα μετοχών ή ένα μείγμα των δύο.
• Αν καταλαβαίνετε πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτά τα οχήματα, μπορούν να είναι κερδοφόρα, αλλά πολλά από αυτά υποφέρουν από χαμηλά επίπεδα.
• Αυτοί οι δίσκοι έχουν τέλη εάν εξαργυρώσετε νωρίς, έχετε αποδόσεις που φορολογούνται ως τόκοι και όχι κεφαλαιακά κέρδη, έχετε ανώτατο όριο για τυχόν κέρδη, κινδυνεύετε να εξαργυρώσετε από το εκδότη πριν τη λήξη τους, τυπικά δεν έχουν μερίσματα και είναι ευάλωτα σε τον αντίκτυπο μιας ασθενέστερης αγοράς.

Τα συνδεδεμένα με την αγορά CD συχνά υποφέρουν

Δυστυχώς, υπάρχουν επιφυλάξεις. Σύμφωνα με την Wall Street Journal, μετά από αμοιβές, όρια και άλλους παράγοντες, τα CD που συνδέονται με την αγορά συχνά υποφέρουν από τα συμβατικά CD. Η εφημερίδα ανέλυσε 147 βιβλία που συνδέονται με την αγορά που εκδόθηκαν από το 2010 και ανακάλυψαν ότι το 62% των προϊόντων αυτών δεν εμφάνιζαν καθόλου CD. Επιπλέον, περίπου το ένα τέταρτο από αυτούς δεν κατέβαλαν καθόλου απόδοση. Παρόλο που τα συνδεδεμένα με την αγορά CD μπορούν να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις από τα παραδοσιακά CD, θα πρέπει να εξετάζετε ένα τέτοιο προϊόν μόνο εάν κατανοήσετε πλήρως και λογαριάζετε το πιθανό μειονέκτημα. Εδώ είναι έξι πιθανές παγίδες.

Αν αγοράσετε ένα CD που συνδέεται με την αγορά, διαφοροποιήστε τα περιουσιακά σας στοιχεία, αποφύγετε τις επενδύσεις υψηλού κινδύνου και λάβετε υπόψη τυχόν τέλη, ειδικά εκείνα που συμβαίνουν στο εμπρόσθιο τμήμα.

Παρακολουθήστε αυτούς τους κινδύνους

1. Κυρώσεις για Πρόωρη Εξαργύρωση

Εάν πρέπει να εξαργυρώσετε το CD σας προτού ωριμάσει, μπορεί να καταλήξετε σε μια σκληρή ποινή. Η ποινή θα μπορούσε να ακυρώσει τους τυχόν τόκους και, σε ορισμένες περιπτώσεις, να προκαλέσει και απώλεια κεφαλαίου, σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).

2. Επιστρέφει τον φόρο ως τόκο

Παρόλο που το CD σας είναι συνδεδεμένο με την αγορά, οι αποδόσεις σε αυτό θεωρούνται ενδιαφέρον, όχι κέρδη κεφαλαίου. Ως εκ τούτου, ο φορολογικός σας συντελεστής είναι πιθανόν να είναι πολύ υψηλότερος από το 15% που θα πληρώσατε για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Επιπλέον, οι τόκοι πρέπει να δηλώνονται ετησίως, ακόμη και όταν καταβάλλονται μόνο κατά τη λήξη τους. Αυτό περιπλέκει την κατοχή ενός CD που συνδέεται με την αγορά. Σκεφθείτε να κρατήσετε το CD που συνδέεται με την αγορά σε έναν λογαριασμό που έχει αναβληθεί από τον φόρο, όπως ένας IRA, για να αποφύγετε την πληρωμή αυτών των ετήσιων φόρων.

3. Ανώτατο όριο δυναμικής

Εάν η χρηματιστηριακή αγορά αυξάνεται σημαντικά για τη διάρκεια του CD σας, δεν θα λάβετε το πλήρες όφελος αυτής της αύξησης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα συνδεδεμένα με την αγορά CD έχουν συνήθως ένα καπάκι στην επιστροφή. Το καπάκι μπορεί να έχει τη μορφή ποσοστού οποιασδήποτε αύξησης ή μέχρι ενός καθορισμένου ορίου ανώτατου ορίου. Εάν το καπάκι είναι ένα ποσοστό οποιασδήποτε αύξησης, ονομάζεται "ποσοστό συμμετοχής". Εάν πρόκειται για όριο επί τοις εκατό της απόδοσης, ονομάζεται "ανώτατο όριο επιτοκίου".

Το κύριο πλεονέκτημα ενός CD που συνδέεται με την αγορά είναι η έκθεση στο χρηματιστήριο χωρίς τον κίνδυνο απώλειας του αρχικού κεφαλαίου. Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε, ακόμη και ο κύριος υπόχρεος μπορεί να κινδυνεύει υπό ορισμένες συνθήκες.

4. Κίνδυνος κλήσεων

Ορισμένα CD που είναι συνδεδεμένα με την αγορά διαθέτουν χαρακτηριστικό κλήσης. Αυτό επιτρέπει στο ίδρυμα έκδοσης (συνήθως μια τράπεζα) να εξαργυρώσει το CD πριν να ωριμάσει. Το ενδιαφέρον σας καθορίζεται από την τιμή κλήσης και μπορεί να είναι μικρότερο από αυτό που θα ήταν αν το CD διατηρήθηκε μέχρι τη λήξη του. Ο εκδότης δεν είναι υποχρεωμένος να καλέσει ένα CD που συνδέεται με την αγορά. Σε γενικές γραμμές, η επένδυση θα καλείται όταν είναι προς όφελος του εκδότη να το πράξει. Εάν η επένδυσή σας καλείται, μπορείτε ή όχι να είστε σε θέση να επανεπενδύσετε τα έσοδα με την ίδια απόδοση.

5. Έλλειψη μερισμάτων

Δεν υπάρχουν συνήθως μερίσματα με ένα CD που να συνδέεται με την αγορά, οπότε η επανεπένδυση μερίσματος είναι απίθανο μια επιλογή όπως θα συνέβαινε με τα τακτικά αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια ή άλλους τύπους επενδύσεων. Για μερικούς ανθρώπους, η έλλειψη επανεπένδυσης μερισμάτων αποτελεί σημαντικό μειονέκτημα. Για άλλους, είναι λιγότερο σημαντικό δεδομένης της κύριας προστασίας και, σε πολλές περιπτώσεις, εγγυημένης επιστροφής.

6. Η υποβαθμισμένη αγορά επιστρέφει

Σε περίπτωση που το συνδεδεμένο με την αγορά CD έχει εγγυημένη απόδοση και η αγορά μειώνεται, η καθαρή απόδοση μπορεί να είναι μικρότερη από την απόδοση που θα λάβατε από ένα συμβατικό CD. Λάβετε υπόψη ότι ορισμένα CD που συνδέονται με την αγορά δεν πληρώνουν καθόλου εγγυημένη απόδοση. Εάν επενδύσετε σε ένα τέτοιο CD και η αγορά υποβαθμιστεί κατά τη διάρκεια της επένδυσής σας, μπορεί πραγματικά να μην λάβετε καθόλου επιστροφή - αφήνοντας σας μόνο με τον αρχικό σας κύριο υπάλληλο.