Εμπορία του Χρυσού-Ασήμι Αναλογία

Για τον ενθουσιώδη του σκληρού ενεργητικού, ο λόγος χρυσού-αργύρου είναι κοινό νόημα. Για τον μέσο επενδυτή, αντιπροσωπεύει μια τοξική μετρική που δεν είναι καθόλου γνωστή. Το γεγονός είναι ότι υπάρχουν σημαντικές δυνατότητες κέρδους σε ορισμένες καθιερωμένες στρατηγικές που βασίζονται σε αυτή την αναλογία. Ο λόγος χρυσού-αργύρου αντιπροσωπεύει τον αριθμό των ουγκιών του αργύρου που χρειάζεται για να αγοράσει μια ουγγιά χρυσού. Δείτε πώς επωφελούνται οι επενδυτές από αυτήν την αναλογία.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδυτές χρησιμοποιούν την αναλογία χρυσού-αργύρου για να καθορίσουν τη σχετική αξία του αργύρου σε χρυσό.
• Οι επενδυτές που προβλέπουν το πού θα μετακινηθεί ο δείκτης μπορούν να αποκομίσουν κέρδη ακόμη και αν η τιμή των δύο μετάλλων πέσει ή αυξηθεί.
• Η σχέση χρυσού-αργύρου καθοριζόταν από τις κυβερνήσεις για τη νομισματική σταθερότητα, αλλά τώρα κυμαίνεται.
• Οι εναλλακτικές λύσεις για τη διαπραγμάτευση του λόγου χρυσού-αργύρου περιλαμβάνουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (Futures)

Ποιος είναι ο λόγος χρυσού-αργύρου;

Ο λόγος χρυσού-αργύρου αναφέρεται στην αναλογία που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να καθορίσουν τη σχετική αξία του αργύρου σε χρυσό. Απλά, είναι η ποσότητα του αργύρου σε ουγγιές που απαιτείται για να αγοράσει μια ενιαία ουγγιά χρυσού. Οι έμποροι μπορούν να το χρησιμοποιήσουν για να διαφοροποιήσουν την ποσότητα πολύτιμου μετάλλου που κατέχουν στο χαρτοφυλάκιό τους.

Ετσι δουλευει. Όταν οι συναλλαγές χρυσού φτάνουν στα 500 δολάρια ανά ουγκιά και το ασήμι στα 5 δολάρια, οι έμποροι αναφέρονται σε αναλογία χρυσού-αργύρου 100: 1. Ομοίως, εάν η τιμή του χρυσού είναι $ 1.000 ανά ουγκιά και το ασήμι διαπραγματεύεται στα $ 20, ο λόγος είναι 50: 1. Σήμερα, ο λόγος επιπλέει και μπορεί να ταλαντεύεται άγρια. Αυτό συμβαίνει επειδή το χρυσό και το ασήμι αποτιμώνται καθημερινά από τις δυνάμεις της αγοράς, αλλά αυτό δεν συνέβαινε πάντοτε. Ο λόγος έχει οριστεί οριστικά σε διαφορετικούς χρόνους στην ιστορία και σε διαφορετικά μέρη, από τις κυβερνήσεις που επιδιώκουν νομισματική σταθερότητα.

Ιστορικό Gold-Silver Ratio

Η αναλογία χρυσού-αργύρου κυμάνθηκε στη σύγχρονη εποχή και δεν παραμένει ποτέ η ίδια. Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι τιμές αυτών των πολύτιμων μετάλλων παρουσιάζουν άγριες ταλαντεύσεις σε τακτική, καθημερινή βάση. Ωστόσο, πριν από τον 20ό αιώνα, οι κυβερνήσεις καθόρισαν το λόγο ως μέρος των πολιτικών νομισματικής σταθερότητας.

Ακολουθεί μια γρήγορη επισκόπηση του ιστορικού αυτού του λόγου:

• 2007: Για το έτος, η μέση τιμή χρυσού-αργύρου ήταν 51.
• 1991: Όταν το αργυρό χτύπησε χαμηλά ρεκόρ, ο λόγος κορυφώθηκε στα 100.
• 1980: Κατά τη διάρκεια της τελευταίας μεγάλης αύξησης του χρυσού και του αργύρου, ο λόγος ανερχόταν σε 17.
• Τέλος του 19ου αιώνα: Ο σχεδόν καθολικός σταθερός λόγος των 15 έφτασε στο τέλος με το τέλος της διμεταλλικής εποχής.
• Ρωμαϊκή Αυτοκρατορία: Ο λόγος καθορίστηκε στο 12.
• 323 π.Χ .: Ο λόγος ανερχόταν σε 12, 5 με το θάνατο του Μεγάλου Αλεξάνδρου.

Σημασία του λόγου χρυσού-αργύρου

Παρά το γεγονός ότι δεν έχει σταθερή αναλογία, ο λόγος χρυσού-αργύρου εξακολουθεί να είναι δημοφιλές εργαλείο για τους εμπόρους πολύτιμων μετάλλων. Μπορούν και εξακολουθούν να το χρησιμοποιούν για να αντισταθμίσουν τα στοιχήματά τους και στα δύο μέταλλα - παίρνοντας μακρά θέση σε ένα, διατηρώντας μια μικρή θέση στο άλλο μέταλλο. Έτσι, όταν ο λόγος είναι υψηλότερος και οι επενδυτές πιστεύουν ότι θα πέσει μαζί με την τιμή του χρυσού σε σχέση με το ασήμι, μπορεί να αποφασίσουν να αγοράσουν ασήμι και να πάρουν μια μικρή θέση στην ίδια ποσότητα χρυσού.

Γιατί λοιπόν ο λόγος αυτός είναι τόσο σημαντικός για τους επενδυτές και τους εμπόρους; Αν μπορούν να προβλέψουν πού θα μετακινηθεί ο δείκτης, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν ακόμα και αν η τιμή των δύο μετάλλων πέσει ή αυξηθεί.

Οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν ακόμα και αν η τιμή των δύο μετάλλων πέσει ή αυξηθεί προβλέποντας πού θα μετακινηθεί ο δείκτης.

Πώς να ανταλλάξετε το Gold-Silver Ratio

Η εμπορία του λόγου χρυσού-αργύρου είναι μια δραστηριότητα που αναλαμβάνεται κυρίως από τους λάτρεις των σκληρών περιουσιακών στοιχείων που ονομάζονται συχνά χρυσά σφάλματα. Γιατί; Επειδή το εμπόριο βασίζεται στη συσσώρευση μεγαλύτερων ποσοτήτων μετάλλου παρά στην αύξηση των κερδών αξίας σε δολάρια. Ήχος συγχέει; Ας δούμε ένα παράδειγμα.

Η ουσία της διαπραγμάτευσης του λόγου χρυσού-αργύρου είναι η εναλλαγή των εκμεταλλεύσεων όταν η αναλογία κυμαίνεται στα ιστορικά καθορισμένα άκρα. Ετσι:

1. Όταν ένας έμπορος διαθέτει μία ουγκιά χρυσού και ο λόγος ανέρχεται σε ένα πρωτοφανές 100, ο έμπορος θα πουλήσει τη μοναδική τους ουγγιά για 100 ουγκιές αργύρου.
2. Όταν ο λόγος έπεσε τότε σε ένα αντίθετο ιστορικό άκρο των 50, για παράδειγμα, ο έμπορος θα πουλούσε τότε τις 100 ουγγιές του για δύο ουγγιές χρυσού.
3. Με αυτόν τον τρόπο, ο έμπορος συνεχίζει να συσσωρεύει ποσότητες μετάλλου που αναζητούν αριθμούς ακραίων αναλογιών στο εμπόριο και τη μεγιστοποίηση των εκμεταλλεύσεων.

Σημειώστε ότι καμία τιμή δολαρίου δεν λαμβάνεται υπόψη κατά την πραγματοποίηση του εμπορίου. Αυτό συμβαίνει επειδή η σχετική αξία του μετάλλου θεωρείται ασήμαντη.

Για όσους ανησυχούν για την υποτίμηση, τον αποπληθωρισμό, την αντικατάσταση του νομίσματος και ακόμη και τον πόλεμο, η στρατηγική έχει νόημα. Τα πολύτιμα μέταλλα έχουν αποδεδειγμένο ιστορικό διατήρησης της αξίας τους εν όψει τυχόν έκτακτης ανάγκης που θα μπορούσε να απειλήσει την αξία του νόμιμου νομίσματος.

Μειονεκτήματα του εμπορίου

Η δυσκολία με το εμπόριο εντοπίζει σωστά τις ακραίες σχετικές αποτιμήσεις μεταξύ των μετάλλων. Αν ο δείκτης χτυπά 100 και ένας επενδυτής πωλεί χρυσό για ασήμι, ο δείκτης συνεχίζει να επεκτείνεται, κυμαινόμενος για τα επόμενα πέντε χρόνια μεταξύ 120 και 150. Ο επενδυτής είναι κολλημένος. Ένα νέο προηγούμενο εμπορικών συναλλαγών έχει προφανώς τεθεί, και το εμπόριο πίσω σε χρυσό κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου θα σήμαινε συρρίκνωση των μεταλλικών συμμετοχών του επενδυτή.

Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής θα μπορούσε να συνεχίσει να προσθέτει στις ασημένιες εκμεταλλεύσεις τους και να περιμένει μια συρρίκνωση του λόγου, αλλά τίποτα δεν είναι σίγουρο. Αυτός είναι ο βασικός κίνδυνος για όσους εμπορεύονται τον λόγο. Το παράδειγμα αυτό υπογραμμίζει την ανάγκη να παρακολουθούνται επιτυχώς οι μεταβολές των βραχυχρόνιων και βραχυχρόνιων διακυμάνσεων των βραχυπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων οφελών, ώστε να καλυφθούν τα πιο πιθανά άκρα, όπως προκύπτουν.

Χρυσός-Ασήμι Εμπορικές εναλλακτικές λύσεις

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να εκτελεστεί μια στρατηγική συναλλαγών χρυσού-αργύρου, η καθεμιά από τις οποίες έχει τους δικούς της κινδύνους και ανταμοιβές.

Επενδύσεις μελλοντικών επενδύσεων

Αυτό περιλαμβάνει την απλή αγορά συμβολαίων χρυσού ή αργύρου σε κάθε εμπορικό σημείο. Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της στρατηγικής αυτής είναι η ίδια μόχλευση. Δηλαδή, το εμπόριο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια επικίνδυνη πρόταση για όσους δεν έχουν ξεκινήσει. Ένας επενδυτής μπορεί να παίξει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο περιθώριο, αλλά το περιθώριο μπορεί επίσης να χρεοκοπήσει τον επενδυτή

Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια (ETF)

Τα ETF προσφέρουν ένα απλούστερο μέσο διαπραγμάτευσης του λόγου χρυσού-αργύρου. Και πάλι, η απλή αγορά των κατάλληλων ελικοειδών ETF-χρυσών ή αργυρών σε διαπραγμάτευση στροφών θα αρκεί για την εκτέλεση της στρατηγικής. Μερικοί επενδυτές προτιμούν να μην δεσμευτούν σε ένα εμπόρευμα χρυσού-αργύρου όλο ή τίποτα, διατηρώντας ανοιχτές θέσεις και στα δύο ETF και προσθέτοντάς τους αναλογικά. Καθώς αυξάνεται ο λόγος, αγοράζουν ασημένια. Καθώς πέφτει, αγοράζουν χρυσό. Αυτό συνεπάγεται ότι ο επενδυτής δεν χρειάζεται να κάνει εικασίες σχετικά με το αν έχουν επιτευχθεί ακραία επίπεδα αναλογίας.

Επιλογές στρατηγικές

Οι επιλογές στρατηγικές αφθονούν για τον ενδιαφερόμενο επενδυτή, αλλά το πιο ενδιαφέρον περιλαμβάνει ένα είδος arbitrage. Αυτό απαιτεί την αγορά χρυσού και καλεί το ασήμι όταν ο λόγος είναι υψηλός και το αντίθετο όταν ο λόγος είναι χαμηλός. Το στοίχημα είναι ότι η εξάπλωση θα μειωθεί με το χρόνο στο κλίμα υψηλής αναλογίας και την αύξηση του χαμηλού κλίματος κλίματος. Μια παρόμοια στρατηγική μπορεί να εφαρμοστεί και στις συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι επιλογές επιτρέπουν στον επενδυτή να διαθέσει λιγότερα μετρητά και να απολαμβάνει τα οφέλη της μόχλευσης.

Ο κίνδυνος εδώ είναι ότι η χρονική συνιστώσα του δικαιώματος επιλογής ενδέχεται να διαβρώσει οποιαδήποτε πραγματικά κέρδη πραγματοποιούνται στο εμπόριο. Ως εκ τούτου, είναι καλύτερο να χρησιμοποιήσετε επιλογές με μακρά ημερομηνία ή LEAPS για να αντισταθμίσετε αυτόν τον κίνδυνο.

Λογαριασμοί Πισίνας

Οι πισίνες είναι μεγάλες ιδιωτικές εκμεταλλεύσεις μετάλλων που πωλούνται σε ποικίλες ονομαστικές αξίες στους επενδυτές. Οι ίδιες στρατηγικές που χρησιμοποιούνται στην επένδυση του ΕΙΕΕ μπορούν να εφαρμοστούν εδώ. Το πλεονέκτημα των λογαριασμών pool είναι ότι το πραγματικό μέταλλο μπορεί να επιτευχθεί όποτε το επιθυμεί ο επενδυτής. Αυτό δεν συμβαίνει με τα μεταλλικά ETF, όπου πρέπει να διατηρούνται ορισμένα πολύ μεγάλα ελάχιστα προκειμένου να πραγματοποιηθεί η φυσική παράδοση.

Χρυσά και ασημένια ράβδους και κέρματα

Δεν συνιστάται η εκτέλεση αυτού του εμπορίου με φυσικό χρυσό για διάφορους λόγους. Αυτά κυμαίνονται από τη ρευστότητα και την ευκολία στην ασφάλεια. Απλά μην το κάνετε.

Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχει ένας ολόκληρος κόσμος επενδυτικών μεταλλαγών που διατίθενται στον έμπορο αναλογίας χρυσού-αργύρου. Το πιο σημαντικό είναι ότι ο επενδυτής γνωρίζει τη δική του προσωπικότητα συναλλαγών και το προφίλ κινδύνου. Για τον επενδυτή σκληρού περιουσιακού στοιχείου που ασχολείται με τη συνεχιζόμενη αξία του νόμιμου νομίσματος του έθνους του, το εμπόριο χρυσού-αργύρου προσφέρει την ασφάλεια του να γνωρίζει, τουλάχιστον, ότι κατέχει πάντα το μέταλλο.