Κίνδυνος επικεφαλής

Τι είναι ο επικεφαλής κίνδυνος;

Ο επικεφαλής κίνδυνος είναι η πιθανότητα ότι μια είδηση ​​θα επηρεάσει δυσμενώς την τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου. Ο επικεφαλής κίνδυνος μπορεί επίσης να επηρεάσει την απόδοση ενός συγκεκριμένου τομέα ή του χρηματιστηρίου στο σύνολό του. Για παράδειγμα, οι ειδήσεις για τον εμπορικό πόλεμο μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας δημιούργησαν τον πρωταρχικό κίνδυνο για τις ευρύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές το 2018-2019.

Κατανόηση του επικεφαλικού κινδύνου

Ο επικεφαλής κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ότι ένας τίτλος ειδήσεων ή ιστορία μπορεί να επηρεάσει την τιμή ενός αποθέματος, ενός τομέα ή μιας ευρύτερης αγοράς. Ας υποθέσουμε ότι μια φαρμακευτική εταιρεία κυκλοφορεί ένα νέο φάρμακο που ονομάζεται "Cholestride" που μειώνει δραματικά τα επίπεδα χοληστερόλης ενός ατόμου. Σε απάντηση στο φάρμακο, ένας ανταγωνιστής οργανώνει μια μελέτη που βρίσκει μια πιθανή, αλλά όχι και πειστική σχέση μεταξύ της νέας φαρμακευτικής αγωγής χοληστερόλης και της ηπατικής βλάβης. Αυτό δημιουργεί έναν επικεφαλής κίνδυνο για τους κατασκευαστές της Cholestride, οι οποίοι πρέπει να αντιμετωπιστούν ώστε να αποτραπεί η σημαντική επίδραση στην τιμή των μετοχών της εταιρείας. (Δείτε επίσης: 10 κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν τα αποθέματα ) .

Τα πρωτοσέλιδα που προέρχονται από εφημερίδες, τηλεόραση ή σε απευθείας σύνδεση - συμπεριλαμβανομένων των θέσεων κοινωνικών μέσων όπως το Twitter - μπορούν να μεταφέρουν τις τιμές των μετοχών. Σημειώστε ότι οι τιμές μπορούν να κινηθούν, ακόμη και αν η ιστορία είναι λανθασμένη ή παραπλανητική, αν και σε τέτοιες περιπτώσεις οι τιμές θα τείνουν να αποκολληθούν. Οι επικεφαλίδες μπορούν επίσης να δημιουργήσουν θετικές κινήσεις, όπως η έγκριση ενός νέου φαρμάκου από την FDA ή κάποια άλλη σημαντική ανακάλυψη.

Ο επικεφαλής κίνδυνος μπορεί να μετριαστεί μέσω αποτελεσματικών εκστρατειών δημοσίων σχέσεων (PR). Οι επιτυχείς προσπάθειες δημοσίων σχέσεων μπορούν να προωθήσουν θετικές εικόνες μιας επιχείρησης που μπορούν να βοηθήσουν στην εξουδετέρωση οποιωνδήποτε αρνητικών ιστοριών καθώς επίσης και να παράσχουν γρήγορο έλεγχο ζημιών, εάν απελευθερωθεί μια τέτοια ιστορία. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: 6 Συμβουλές για την Επίδειξη ενός Εφιάλτη PR ) .

Βασικές τακτικές

• Ο επικεφαλής κίνδυνος είναι ότι μια ιστορία ειδήσεων θα επηρεάσει αρνητικά την τιμή του αποθέματος, όπου ο χρονοδιάγραμμα και το περιεχόμενο της ιστορίας είναι άγνωστο εκ των προτέρων.
• Ο επικεφαλής κίνδυνος επηρεάζει συχνότερα μεμονωμένες εταιρείες, αλλά μπορεί να επιβαρύνει και τους τομείς ή ολόκληρη την αγορά.
• Ο επικεφαλής κίνδυνος μπορεί να μετριαστεί μέσω των εκστρατειών δημοσίων σχέσεων (PR) και μιας μακροπρόθεσμης στρατηγικής από επενδυτές που αγνοούν τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις που προκαλούνται από τίτλους.

Διαχείριση επικεφαλής κινδύνου

Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να αντισταθμίσουν τον επικεφαλής κίνδυνο χρησιμοποιώντας μια στρατηγική επενδύσεων buy-and-hold που αγνοεί τις βραχυπρόθεσμες αλλαγές στην αγορά που προκαλούνται από τίτλους. Για παράδειγμα, αντί να επικεντρώνεται στις καθημερινές διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών, οι επενδυτές θα πρέπει να εκτιμούν την απόδοση των χαρτοφυλακίων τους στο τέλος κάθε τριμήνου και να κάνουν τις απαραίτητες αλλαγές ανάλογα.

Ένας κύκλος ειδήσεων 24 ωρών σημαίνει ότι οι επενδυτές εκτίθενται συνεχώς σε τίτλους που ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τις επενδύσεις τους. Αντί να διαβάζουν όλες τις οικονομικές ειδήσεις, οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν σε λίγες αξιόπιστες πηγές ειδήσεων που παρέχουν αξιόπιστες πληροφορίες ή διεξάγουν τη δική τους έρευνα. Υπάρχει μια πληθώρα δωρεάν ηλεκτρονικών πληροφοριών για τους επενδυτές για να μάθουν τα βασικά της οικονομικής και τεχνικής ανάλυσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα βασικά στοιχεία μιας έκθεσης οικονομικής ανάλυσης. )

Παράδειγμα ειδικού κλάδου κινδύνου

Μετά την κρίση δανείων υψηλού κινδύνου για την περίοδο 2007-2010, οι ενυπόθηκοι δανειστές όπως η Τράπεζα της Αμερικής, η JPMorgan Chase & Co. και η Citigroup αντιμετώπισαν σημαντικούς κινδύνους από άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που κατέρρευσαν ή έπασχαν από σοβαρή οικονομική πίεση.

Μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers και τη διάσωση σημαντικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων όπως οι Fannie Mae και Freddie Mac το 2008, οι επενδυτές είχαν λίγη εμπιστοσύνη στη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και κάθε αρνητικός τίτλος σχετικά με τον χρηματοπιστωτικό τομέα είχε τη δυνατότητα να πυροδοτήσει ένα απόθεμα σε χρηματοοικονομικά αποθέματα. (Δείτε επίσης: Η κατάρρευση της Lehman Brothers: Μια μελέτη περίπτωσης. )

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Hey, τι κάνει αυτό το απόθεμα τρελά; Θα μπορούσε να είναι ο ιδιοσυγκρασιακός κίνδυνος Ο ιδεοσυγκρασιακός κίνδυνος αναφέρεται στον κίνδυνο που ενυπάρχει σε ένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα στοιχείων ενεργητικού, λόγω των μοναδικών χαρακτηριστικών του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Ο ιδεοσυγκρασιακός κίνδυνος μπορεί να μετριαστεί μέσω διαφοροποίησης σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. περισσότερα Τι είναι ο συγκεκριμένος κίνδυνος; Ο συγκεκριμένος κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που επηρεάζει έναν ελάχιστο αριθμό περιουσιακών στοιχείων, όπως μια συγκεκριμένη εταιρεία ή έναν όμιλο εταιρειών, σε αντίθεση με την αγορά στο σύνολό της. Περισσότερη παρενέργεια Η ανεπιθύμητη ενέργεια είναι ένα αρνητικό ή ανεπιθύμητο σύμπτωμα ή κατάσταση που προκαλείται από τη λήψη ενός φαρμάκου ή τη θεραπεία. περισσότερο Κίνδυνος συναλλάγματος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι μια μορφή κινδύνου που προκύπτει από την αλλαγή τιμής ενός νομίσματος έναντι άλλου. Οι επενδυτές ή οι εταιρείες που διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία ή επιχειρηματικές δραστηριότητες πέραν των εθνικών συνόρων εκτίθενται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που μπορεί να δημιουργήσει απρόβλεπτα κέρδη και ζημίες. Περισσότερο οικονομικό τσουνάμι Ορισμός Ένα οικονομικό τσουνάμι είναι μια οικονομική καταστροφή που προωθείται από ένα και μοναδικό γεγονός, το οποίο στη συνέχεια εξαπλώνεται σε άλλες γεωγραφικές περιοχές και τομείς της βιομηχανίας. περισσότερα χρήματα αποπληρωμής βοηθούν στην αποτυχία των επιχειρήσεων και των χωρών Η διάσωση είναι μια εισφορά χρημάτων από μια επιχείρηση, άτομο ή κυβέρνηση σε μια αποτυχημένη εταιρεία για να αποτρέψει την κατάπαυσή της και τις επακόλουθες συνέπειες. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών