Πώς τα υψηλότερα επιτόκια επηρεάζουν τα 401 (k)

Τα επιτόκια έχουν σημαντικό αντίκτυπο τόσο στην οικονομία γενικά όσο και στις αγορές μετοχών και ομολόγων ειδικότερα. Η Federal Reserve Bank θέτει τα επιτόκια με βάση την άποψή της για το τι είναι καλύτερο για την οικονομία και κάθε τρίμηνο κάνει μια ανακοίνωση σχετικά με τα σχέδια.

Τα επιτόκια μπορούν επίσης να επηρεάσουν το σχέδιο 401 (k) σας με πολλούς διαφορετικούς τρόπους, ανάλογα με τις επιλογές επένδυσης που διατηρείτε μέσα σε αυτό. Η γνώση του τρόπου με τον οποίο αυτός ο κρίσιμος οικονομικός παράγοντας μπορεί να επηρεάσει την απόδοση του σχεδίου συνταξιοδότησης σας μπορεί να σας βοηθήσει να ενισχύσετε τις επενδυτικές αποδόσεις σας και να αποφύγετε τυχόν απώλειες που ενδέχεται να προκληθούν από αλλαγές επιτοκίων. (Δείτε επίσης: Πώς Αντιμετωπίζει η Αγορά Ομολογιών στις Μεταβολές του Επιτοκίου των Ομοσπονδιακών Πόρων; )

Ο συντελεστής μετρητών

Φυσικά, ένας από τους πιο προφανείς τρόπους με τους οποίους η μεταβολή των επιτοκίων επηρεάζει τα 401 (k) σας είναι το ποσό των τόκων που κερδίζετε από οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή που πληρώνει είτε ένα εγγυημένο είτε ένα κυμαινόμενο επιτόκιο. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται ή μειώνονται, το επιτόκιο των ταμείων χρηματαγοράς στα σχέδια αυτά, καθώς και τα επιτόκια που προσφέρονται σε εγγυημένους λογαριασμούς οποιουδήποτε είδους.

Ο βασικός κανόνας που πρέπει να θυμόμαστε όταν πρόκειται για ομόλογα και άλλα μέσα σταθερού εισοδήματος είναι ότι όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των ομολόγων στη δευτερογενή αγορά θα πέσουν και αντίστροφα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ένας αγοραστής ομολόγων στη δευτερογενή αγορά δεν πρόκειται να πληρώσει την πλήρη τιμή -ή την ονομαστική αξία ενός ομολόγου όταν εκδόθηκε- για ένα ομολογία που πληρώνει χαμηλότερο επιτόκιο όταν τα νέα ομόλογα που εκδίδονται είναι καταβάλλοντας υψηλότερα τέλη. Επομένως, οι αγοραστές θα απαιτήσουν έκπτωση από την ονομαστική αξία πριν αγοράσουν το παλαιότερο ομόλογο για να αντισταθμίσουν τη διαφορά. Αν λοιπόν έχετε αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ομόλογα μέσα στο σχέδιο σας, τότε η άνοδος των επιτοκίων θα προκαλέσει ελαφρά πτώση της τιμής των μετοχών σας, ενώ οι τόκοι ή τα μερίσματα που πληρώνουν μπορούν να αυξηθούν καθώς νέες συμμετοχές πληρώνουν υψηλότερα προστίθενται στα χαρτοφυλάκιά τους. (Βλ. Επίσης: Πώς να εξισορροπηθεί το ενεργητικό 401 (k). )

Αποθέματα και Χρηματιστήρια

Τα επιτόκια έχουν διαφορετικό αντίκτυπο στις αγορές μετοχών και μετοχών. Όταν η Fed μειώνει τα επιτόκια, αυτό καθιστά φθηνότερο να δανειστεί χρήματα, γεγονός που μπορεί να ωθήσει τις επιχειρήσεις να αποσύρουν τα δάνεια επέκτασης και έτσι να αυξήσουν την οικονομία. Οι αγορές αντιδρούν ευνοϊκά σε αυτή την αλλαγή και συνήθως θα αυξηθούν σε οποιαδήποτε ημέρα, όταν η Fed ανακοινώσει ότι είτε θα μειώσει τα επιτόκια είτε θα τα αφήσει αμετάβλητα. (Και οι αγορές συνήθως θα αυξηθούν όταν μειωθούν τα επιτόκια.) Επίσης, τα αποθέματα θα συνεχίσουν να λειτουργούν καλύτερα κατά τη διάρκεια περιόδων χαμηλών επιτοκίων, αν και δεν υπάρχει εγγύηση ή προστασία από τις διορθώσεις ή τις ύφεσες. Όταν τα επιτόκια είναι υψηλά, τα αποθέματα τείνουν να μειώνονται κάπως χάρη στις πιο ελκυστικές επιλογές που διατίθενται από τους εκδότες ομολόγων και CD.

Υπάρχει στενή σχέση μεταξύ των επιτοκίων και του πληθωρισμού - οι δύο δεν είναι σε θέση να αποκλίνουν σημαντικά μεταξύ τους. Παρόλο που κάποιος μπορεί να ανέβει ή να πέσει λίγο πιο γρήγορα από τον άλλον, γενικά κινούνται παράλληλα σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους. Αν και τα αυξανόμενα επιτόκια ενδέχεται να αυξήσουν την απόδοση που λαμβάνετε από τα ομόλογα και τα μετρητά σας, η αγοραστική σας δύναμη ενδέχεται επίσης να διαβρωθεί σε κάποια στιγμή, επειδή οι τιμές θα αρχίσουν να ανεβαίνουν. Και αν εκλέξετε μια αμετάκλητη πληρωμή σύνταξης από το σχέδιο 401 (k), τότε η αγοραστική δύναμη των μηνιαίων σας πληρωμών θα διαβρωθεί καθώς αυξάνεται ο πληθωρισμός.

Τι μπορείς να κάνεις

Υπάρχουν πολλά πράγματα που μπορείτε να κάνετε στο σχέδιο 401 (k) για να προστατευθείτε από αλλαγές στα επιτόκια. Εάν φαίνεται ότι τα επιτόκια θα αυξηθούν, τότε ένα κονδύλι βραχυπρόθεσμων ομολόγων μπορεί να είναι μια καλή ιδέα, επειδή δεν θα επενδύσει σε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις που θα μειώσουν κατά συνέπεια τις τιμές. Μπορεί επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο να μεταφέρετε μερικές από τις εκτιμώμενες μετοχικές σας θέσεις σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα ή μετρητά για κάποιο χρονικό διάστημα, επειδή οι αγορές θα αποσυρθούν συχνά όταν αρχίζουν να αυξάνονται τα επιτόκια. (Δείτε επίσης: Αποταμιευτικά Συνταξιοδοτικά: 401 (k) έναντι Αποθέματα. )

Αν αρχίσουν να πέφτουν, τότε η ενίσχυση των συμμετοχών σας μπορεί να είναι σοφό. Μπορεί επίσης να είναι μια καλή στιγμή να εξετάσουμε το κλείδωμα σε ένα τρέχον επιτόκιο σε ορισμένες μακροπρόθεσμες προσφορές σταθερού εισοδήματος. Εάν εξετάζετε τη λήψη μιας αποπληρωμής ετήσιας πρόβλεψης από το σχέδιό σας, τότε οι περισσότεροι χρηματοδότες θα σας ενθάρρυναν να επιλέξετε μια επιλογή που έχει ενσωματωμένο κόστος ζωής.

Η κατώτατη γραμμή

Τα επιτόκια επηρεάζουν όλες τις πτυχές της οικονομίας μας, συμπεριλαμβανομένου του χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης. Αλλά αυτές οι αλλαγές δεν πρέπει να σημαίνουν απώλειες για σας αν καταλάβετε πώς εργάζονται και τι μπορείτε να κάνετε για να τοποθετήσετε τον εαυτό σας για να επωφεληθείτε από αυτά. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα επιτόκια, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα της Federal Reserve ή συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο. (Δείτε επίσης: 401 (ια) Ανατροπή: Οι φορολογικές επιπτώσεις. )