Wahed Invest: Μια ματιά στο νέο Ισλαμικό Robo-Advisor

Το Wahed Invest είναι ένας πρόσφατος νεοεισερχόμενος στον τομέα στόχων robo-advisor. Αυτός ο μοναδικός robo-σύμβουλος ισχυρίζεται ότι είναι η πρώτη αυτοματοποιημένη Ισλαμική επενδυτική πλατφόρμα στον κόσμο που διέπεται από τη Σαρία, έναν θρησκευτικό νόμο που διέπει όχι μόνο τα θρησκευτικά τελετουργικά αλλά τις καθημερινές πτυχές στο Ισλάμ. Ο Wahed έχει πιστοποιηθεί ως σύμβουλος πλούτου που συμμορφώνεται με την ηθική. Οι επενδύσεις εξετάζονται από μια επιτροπή ισλαμικών και ηθικών μελετητών. Και η πλατφόρμα έχει σχεδιαστεί για να προσελκύει τα 2 δισεκατομμύρια μουσουλμάνους σε όλο τον κόσμο.

Τόσο η πρόσβαση όσο και οι επενδύσεις είναι προσαρμοσμένες στον μικρότερο επενδυτή. η υπηρεσία έχει ελάχιστη επένδυση ύψους 7.500 δολαρίων. Σύμφωνα με τον διευθύνων σύμβουλο Junaid Wahed σε πρόσφατο δελτίο τύπου, τα χαρτοφυλάκια Wahed έχουν αποδώσει καλύτερα - με λιγότερους κινδύνους - από τους παραδοσιακούς ανταγωνιστές τους. Με δοκιμή beta από το 2015, το χαρτοφυλάκιο είναι προς το παρόν διαθέσιμο στις ΗΠΑ με σχέδια να επεκταθεί διεθνώς το 2017. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Hybrid Robos σε Outpace Traditional Ones. )

Επενδυτική συμμόρφωση με τη σαρία

Η επένδυση που είναι συμβατή με τη Σαρία, γνωστή και ως επένδυση Halal, μπορεί να θεωρηθεί υποτομέας ηθικής και κοινωνικά υπεύθυνης επένδυσης. Σε αντίθεση με τους στόχους της παραδοσιακής επένδυσης για μεγιστοποίηση των αποδόσεων και ελαχιστοποίηση του κινδύνου, η επένδυση που είναι συμβατή με τη Σαρία εξαρτάται από την ηθική και τις κοινωνικές πεποιθήσεις του Ισλάμ.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Wahed χρησιμοποιεί αυστηρή δέσμη κατευθυντήριων γραμμών για την εξέταση των μεμονωμένων επενδύσεων. Η Wahed δεν επενδύει σε εταιρείες που παρέχουν μη ισλαμικές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Το ηθικό συμβούλιο αποφεύγει την επένδυση σε παρόχους / υποστηρικτές των παιχνιδιών, του καπνίσματος, του καπνού και της πορνογραφίας. Σύμφωνα με τις ισλαμικές πρακτικές δανεισμού, η Wahed δεν θα επενδύσει σε εταιρείες που κερδίζουν έσοδα από τόκους που υπερβαίνουν το 5% περίπου των συνολικών εσόδων, εκτός εάν η υπέρβαση χορηγείται σε φιλανθρωπικούς οργανισμούς. Επίσης, οι επενδύσεις Wahed πρέπει να διατηρούν ένα ορισμένο ποσοστό μη ρευστών στοιχείων του ενεργητικού.

Η αμερικανική εταιρεία παροχής οικονομικών συμβουλών Sharia, η εταιρία Straightway Ethical Advisory LLC, επιβλέπει τη συμμόρφωση και την οικονομική δεοντολογία των μεμονωμένων εταιρειών Wahed. Οι τύποι επενδύσεων στο Wahed είναι ξεχωριστοί, ωστόσο η επενδυτική προσέγγιση είναι παρόμοια με αρκετές άλλες εταιρείες παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών.

Πόσο Wahed επενδύει

Ο επενδυτής ξεκινά απαντώντας σε διάφορες ερωτήσεις σχετικές με τον κίνδυνο. Τα αρχικά ερωτήματα εστιάζονται στους επενδυτικούς στόχους, στις ανάγκες ρευστότητας, στον χρονικό ορίζοντα και στα επίπεδα άνεσης κινδύνου. Χρησιμοποιώντας τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, η προσέγγιση Wahed βελτιστοποιεί το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή με επενδύσεις συμβατές με τη Sharia που προσφέρουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις για τον ελάχιστο κίνδυνο.

Οι ευρείες κατηγορίες επενδύσεων περιλαμβάνουν παγκόσμια ισότητα, μετοχές αναδυόμενων αγορών, μετοχές ΗΠΑ, REIT, βασικά προϊόντα και σταθερό εισόδημα. Χρησιμοποιώντας επενδύσεις από αυτές τις κατηγορίες, τα ποσοστά των επενδυτών σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων καθορίζονται ανάλογα με την κατηγορία κινδύνου τους:

• Πολύ συντηρητική
• Συντηρητικός
• Μέτριος
• Μέτρια επιθετική
• Επιθετικός
• Πολύ επιθετική

Για παράδειγμα, ένα πολύ συντηρητικό χαρτοφυλάκιο θα ανήκει σε μετοχές 15%, σταθερού εισοδήματος 72, 5%, χρυσού 5%, 5% σε REIT και 2, 5% σε μετρητά. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Robo-Advisors και Human Touch: Better Together; )

Τι είναι η προσέγγιση εξισορρόπησης της Wahed;

Η συχνότητα της επανεξισορρόπησης καθορίζεται από διάφορους παράγοντες. Αν οι στόχοι ή το προφίλ κινδύνου του επενδυτή αλλάξουν, το χαρτοφυλάκιο θα επανεξισορροπηθεί. Τα περιουσιακά στοιχεία θα επανεξισορροπηθούν όταν προστεθούν ή αποσυρθούν κεφάλαια από το λογαριασμό. Μια σημαντική μεταβολή της μεταβλητότητας της αγοράς ενδέχεται να τονώσει την ισορροπία. Το χαρτοφυλάκιο μπορεί επίσης να εξισορροπηθεί αν υπάρχει μεγάλη απόκλιση από την αναμενόμενη απόδοση των καταναλωτών.

Ποια είναι η Διάρθρωση των Αμοιβών;

Wahed έχει μια προσέγγιση περιτύλιξης λογαριασμού σε τέλη. Όπως και οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι, η εταιρεία εισπράττει τέλη βάσει των συνολικών περιουσιακών στοιχείων των επενδυτών υπό διαχείριση χωρίς να χρεώνει προμήθειες για συναλλαγές και άλλες δραστηριότητες. Εδώ είναι η τρέχουσα διάρθρωση των τελών:

$ 7, 500 έως $ 49, 999-0, 99%

$ 50.000 έως $ 249.999-0.79%

$ 250.000 έως $ 499.999-0.49%

$ 500.000 και άνω-0.29%

Η κατώτατη γραμμή

Για τους θρησκευτικούς μουσουλμάνους της Σαρία που απαιτεί αυστηρή συμμόρφωση με υψηλά ηθικά και δεοντολογικά πρότυπα, η Wahed Invest Inc. είναι πιθανότατα μια ευπρόσδεκτη πλατφόρμα στο περιβάλλον robo-advisor. Ιδιαίτερα για τους επενδυτές που δεν έχουν μεγάλα χρηματικά ποσά, αυτή η αυτοματοποιημένη πλατφόρμα επενδύσεων ανοίγει την πόρτα σε ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Ακόμη και οι μη μουσουλμάνοι που ενδιαφέρονται για μια προσέγγιση ηθικής επένδυσης ενδέχεται να θέλουν να διερευνήσουν την Wahed Invest. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Betterment λέει ο νέος αλγόριθμος "φορολογικής συρρίκνωσης" θα ωθήσει τις επιστροφές. )