Μόνο συνταξιοδότηση βάσει τόκων: Μπορεί να γίνει;

Το πρώτο και μερικές φορές μόνο σχέδιο συνταξιοδοτικών εισοδημάτων που έρχεται στο μυαλό για τον μέσο επενδυτή είναι μόνο ενδιαφέρον. Το ενδιαφέρον μόνο είναι ακριβώς αυτό που ακούγεται σαν: Επενδύεστε σε έντοκα περιουσιακά στοιχεία και ό, τι τόκο που κερδίζουν είναι τα χρήματα που ξοδεύετε. Πρόκειται για μια απλή στρατηγική, αλλά δεν είναι τόσο εύκολη στην εφαρμογή όσο μπορεί να φανταστείτε.

Η απλότητα της στρατηγικής είναι μια από τις εκκλήσεις της. Ποιος δεν έχει σκεφτεί τη συνταξιοδότηση με αυτόν τον τρόπο; Μπορείτε να συνταξιοδοτηθείτε με 1 εκατομμύριο δολάρια και να επενδύσετε το σύνολο σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σταθερού εισοδήματος στο 6% και να ζήσετε από τους τόκους (60.000 δολάρια ετησίως συν την Κοινωνική Ασφάλιση και τη σύνταξή σας αν είστε τόσο τυχεροί). Στη συνέχεια, στο θάνατο, αφήνετε πίσω το σύνολο του 1 εκατομμυρίου δολαρίων που ξεκινήσατε. Τι θα μπορούσε να είναι καλύτερο; Όπως αποδεικνύεται, υπάρχουν ορισμένες σοβαρές ατέλειες στην προσέγγιση αυτή. Ας ΡΙΞΟΥΜΕ μια ΜΑΤΙΑ.

Η κύρια αρχή

Για αρχάριους, μόνο ενδιαφέρον σημαίνει μόνο ενδιαφέρον. Ο κύριος υπόχρεος δεν είναι προσβάσιμος. Αυτό μπορεί να αναφέρεται ως η κύρια αρχή. Χρειάζεται όλο τον κύριο να δημιουργήσει το εισόδημα? επομένως ολόκληρο το κεφάλαιο είναι εκτός ορίων, εκτός εάν θέλετε να μειωθεί το αρχικό υπόλοιπο και να μειωθεί το εισόδημα.

Ας υποθέσουμε ότι εφαρμόζετε αυτή τη στρατηγική και στη συνέχεια πρέπει να αγοράσετε ένα αυτοκίνητο ή να βάλετε μια στέγη στο σπίτι και να αποσύρετε $ 30.000 για να το κάνετε. Σε αυτή την περίπτωση, έχετε μείνει με $ 970.000 κυρίως. Ως αποτέλεσμα, το εισόδημά σας θα μειωθεί από $ 60.000 ετησίως σε $ 58.200 (6% από $ 970.000). Έτσι, ακόμα και αν δεν αποσύρετε περισσότερα χρήματα για το υπόλοιπο της ζωής σας εκτός από τα εισοδήματα των 60.000 δολαρίων ετησίως (χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο πληθωρισμός), τότε θα μειώνετε συνεχώς το κεφάλαιό σας κάθε χρόνο με συνεχώς αυξανόμενα ποσά.

Κατά το δεύτερο έτος, ο κύριος μέτοχος σας θα μειωθεί στα $ 968.200, προκαλώντας σας να κερδίσετε λιγότερα χρήματα και να απαιτήσετε από εσάς να αποσύρετε ακόμα περισσότερα κεφάλαια τα επόμενα χρόνια.

Πώς να χτίσετε ένα σχέδιο συνταξιοδότησης

Όταν εργάζονται μόνο με τόκο

Μια αληθινή στρατηγική που αφορά μόνο το ενδιαφέρον μπορεί να λειτουργήσει μόνο για όσους έχουν υπερβολικό κεφάλαιο. Εάν συνταξιοδοτηθείτε με 1 εκατομμύριο δολάρια, αλλά χρειάζεστε μόνο 55.000 δολάρια ετησίως συμπληρωματικού εισοδήματος, διατηρώντας την παραδοχή μας 6%, θα χρειαστείτε 917.000 δολάρια για την παραγωγή του εισοδήματός σας. Αυτό θα σας αφήσει με 83.000 δολάρια που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης ή ακανόνιστες δαπάνες.

Η δομή του χαρτοφυλακίου μόνο για τους τόκους είναι απλή, πράγμα που μπορεί να σας δώσει αρκετό χώρο για να προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιο για τις προσωπικές προτιμήσεις σας. Η πρώτη είναι η μέση απόδοση του χαρτοφυλακίου. Εάν γνωρίζετε ότι χρειάζεστε 25.000 δολάρια ετησίως και έχετε 500.000 δολάρια για να επενδύσετε, τότε διαιρέστε τα $ 25.000 με $ 500.000 (25 ÷ 500) και θα λάβετε 0, 05 ή 5% ως απαίτηση ταμειακών ροών. Θα χρειαστεί επίσης να λάβετε υπόψη τους φόρους, ανάλογα με το είδος του λογαριασμού που έχετε (αναβαλλόμενος φόρος ή όχι). Ορισμένοι τύποι κινητών αξιών σταθερού εισοδήματος μπορεί να είναι ή να μην είναι κατάλληλοι.

Αγορές για τη σωστή απόδοση

Αφού καθορίσετε την απόδοση που χρειάζεστε, ήρθε η ώρα να πάτε για ψώνια. Παρόλο που η απόδοση μιας ασφάλειας σταθερού εισοδήματος μπορεί να είναι χαμηλότερη από τον στόχο σας, ίσως εξακολουθεί να ταιριάζει ως κομμάτι του χαρτοφυλακίου σας. Προκειμένου να αυξήσετε τη μέση απόδοση, μπορείτε να κοιτάξετε και άλλους τύπους ομολόγων, όπως πρακτορεία, εταιρικά και ακόμη και ξένα ομόλογα. Τελικά, κάθε επενδυτής πρέπει να γνωρίζει τον κίνδυνο που ενυπάρχει σε κάθε είδος ομολόγου, όπως ο κίνδυνος αθέτησης ή ο κίνδυνος αγοράς και η πιθανότητα μεγάλων διακυμάνσεων των τιμών. Μπορείτε ακόμη και να χάσετε χρήματα με τα Θησαυροφυλάκια εάν τα πουλήσετε σε λάθος χρόνο.

Εκτός από τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου κατά τύπο ομολόγου, μπορείτε και πρέπει να αγοράσετε ομόλογα με διαφορετικές διάρκειες (που ονομάζονται κλίμακα). Αυτό θα σας βοηθήσει να αντισταθείτε σε ορισμένους από τους προαναφερθέντες κινδύνους.

Αμοιβαία Κεφάλαια και μόνο ενδιαφέρον

Μερικοί επενδυτές προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν τα αμοιβαία κεφάλαια για τις στρατηγικές τους μόνο για το ενδιαφέρον, αλλά αυτό δεν είναι πραγματικά ενδιαφέρον μόνο. Θεωρητικά, θα μπορούσε να λειτουργήσει, εφόσον τα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται, πληρώνουν ένα σταθερό ποσό ενδιαφέροντος. Όμως, καθώς τα ομόλογα ωριμάζουν, οι πληρωμές τόκων των αμοιβαίων κεφαλαίων των ομολόγων δεν παραμένουν ίδιες. Σε χρόνια χαμηλότερου ενδιαφέροντος, πιθανόν να αναγκαστείτε να ρευστοποιήσετε τα μερίδιά σας, κάτι που μοιάζει περισσότερο με ένα συστηματικό σχέδιο απόσυρσης, το οποίο παραβιάζει την κύρια αρχή. Η επένδυση σε χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ευκολότερη από την κατασκευή χαρτοφυλακίου τίτλων σταθερής απόδοσης, αλλά δεν παρέχει τα ίδια οφέλη.

Αναβαλλόμενες παροχές

Ένα άλλο χρήσιμο εργαλείο είναι η σταθερή αναβαλλόμενη πρόσοδος. Μια σταθερή αναβαλλόμενη πρόσοδος είναι ένας τοκοφόρος λογαριασμός με παρόμοια χαρακτηριστικά με ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD). Σε αντίθεση με ένα CD, δεν είναι ασφαλισμένο από την FDIC, αν και οι περισσότερες προσόδους έχουν εγγυηθεί το κεφάλαιο και το ενδιαφέρον. Οι αναβαλλόμενες προσόδους συχνά παραβλέπονται ως επιλογή, αλλά τα επιτόκια των σταθερών προσόδων είναι συχνά, εάν όχι συνήθως, υψηλότερα από τα επιτόκια των CD και των δημόσιων οικονομικών. παρέχουν επίσης υψηλό επίπεδο ασφάλειας.

Θυμηθείτε ότι υπάρχουν πολλοί τύποι προσόδων. Για μια στρατηγική που αφορά μόνο τα συμφέροντα, μια σταθερή αναβαλλόμενη πρόσοδος είναι κατάλληλη. Δεν υπάρχει σταθερή άμεση (εισοδηματική) προσόδου. ούτε είναι μια μεταβλητή αναβαλλόμενη ή μεταβλητή άμεση προσόδου. Θέλετε προβλέψιμο ενδιαφέρον σε συνδυασμό με την ασφάλεια του κύριου. Οι άμεσες προσόδους φθάνουν στο κύριο και οι μεταβλητές προσόδους, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, μπορούν να μειωθούν (ή να αυξηθούν) σε αξία. Κάθε τύπος έχει τη θέση του, αλλά για μια στρατηγική που αφορά μόνο τα ενδιαφέροντα, η σταθερή αναβολή είναι αυτή.

Το Κρυφό Πρόβλημα: Ο πληθωρισμός

Ο πληθωρισμός πιθανώς θα είναι πάντα πρόβλημα. Ο ιστορικός ρυθμός πληθωρισμού είναι περίπου 3% ετησίως. Στο αρχικό σενάριο μας - ο συνταξιούχος με 1 εκατομμύριο δολάρια και απόδοση 6% - αγνοήσαμε τον αντίκτυπό του. Δυστυχώς, το πρόσωπο αυτό μπορεί να βιώσει αμέσως διάβρωση του χαρτοφυλακίου επειδή, κατά το δεύτερο έτος, τα $ 60.000 θα μπορούσαν να είναι ανεπαρκή. Αυτό είναι κρίσιμο. Δεν θέλουμε να παραβιάσουμε τυχαία την κύρια αρχή, αλλά αν το παραβιάζουμε, θέλουμε να το πράξουμε σκόπιμα.

Μερικοί άνθρωποι αποχωρούν και αποφασίζουν μπροστά για να επιτρέψουν κάποια διάβρωση. Η διαχείριση της διάβρωσης είναι εντάξει. η τυχαία διάβρωση δεν είναι. Ως εκ τούτου, κατά την κατάρτιση ενός προγράμματος συνταξιοδοτικών εισοδημάτων, θα πρέπει να φουσκώνετε την εισοδηματική σας ανάγκη μέχρι το τέλος της προγραμματιστικής σας περιόδου (προσδόκιμο ζωής).

Ο φανταστικός συνταξιούχος μας δεν θα ζούσε με 60.000 δολάρια για πολύ καιρό αφού ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός. Αυτή είναι μια μεγάλη απεργία ενάντια μόνο στο ενδιαφέρον. Ένα χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών σταθερού εισοδήματος προσφέρει ελάχιστη ή μη δυνατότητα προστασίας από τον πληθωρισμό - εξαιρουμένων των τίτλων που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του δημοσίου (TIPS). Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο πραγματικά πρέπει να έχετε υπερβολικές αποταμιεύσεις για να κάνετε ενδιαφέρον μόνο.

Η κατώτατη γραμμή

Στην ιδανική περίπτωση, εάν έχετε κάνει την εργασία σας και έχετε συμπεράνει με ακρίβεια ότι μόνο το ενδιαφέρον δεν είναι μόνο εφικτό αλλά βιώσιμο, θα θελήσετε να συνδυάσετε τις συμμετοχές σας, χρησιμοποιώντας ομόλογα, CD και προσόδους, σε ένα χαρτοφυλάκιο ουράνιου τόξου. Όλα τα χαρτοφυλάκια, ανεξάρτητα από τη στρατηγική, πρέπει να έχουν στοιχεία ενός ουράνιου τόξου σε αυτά. Ένα ουράνιο τόξο καλύπτει όλο το φάσμα του χρώματος, πράγμα που σημαίνει ότι ένα χαρτοφυλάκιο ουράνιου τόξου πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο διαφοροποιημένο. Χρησιμοποιήστε πολλούς τύπους τίτλων και κλιμακώστε τις ημερομηνίες λήξης για να δημιουργήσετε εκείνη τη σκάλα. Θα είστε πιο ευτυχισμένοι και πιο επιτυχημένοι αν το κάνετε.

Να είστε προσεκτικοί και προσεκτικοί όταν χτυπάτε τους αριθμούς. Μόνο τα χαρτοφυλάκια συμφερόντων μπορούν να λειτουργήσουν, αλλά εάν υποθέσετε ότι κάποιος θα εργαστεί για εσάς χωρίς να επεξεργαστείτε τα στοιχεία, μπορεί να βρεθείτε χωρίς τα κατάλληλα κεφάλαια συνταξιοδότησης.