Γραμμικό χαρτοφυλάκιο

Τι είναι ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο

Ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που είναι πολύ διαφοροποιημένο σε μια μεγάλη ποικιλία περιουσιακών στοιχείων, συνήθως με σημαντικό αριθμό συμμετοχών. Επειδή αυτός ο τύπος χαρτοφυλακίου περιέχει μεγάλο αριθμό θέσεων σε διαφορετικές κατηγορίες ή / και τομείς στοιχείων ενεργητικού, θεωρείται ότι έχει χαμηλότερο συνολικό προφίλ κινδύνου. Αντιστρόφως, τα χαρτοφυλάκια με "χαμηλή περιεκτικότητα" έχουν λιγότερες θέσεις ή περιέχουν ιδιαίτερα συσχετιζόμενα περιουσιακά στοιχεία, είναι λιγότερο διαφοροποιημένα και έχουν υψηλότερο συνολικό προφίλ κινδύνου.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΓΡΑΜΜΙΚΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο μπορεί να αναφέρεται σε χαρτοφυλάκιο πιστωτικών, νομισματικών, μετοχικών, ομολογιακών ή μικτών στοιχείων ενεργητικού Μεγάλα κοκκώδη χαρτοφυλάκια, μερικές φορές αναφερόμενα ως άπειρα κοκκώδη, διαφοροποιούν το μεγαλύτερο μέρος του μη συστηματικού κινδύνου (ατομικός κίνδυνος ασφάλειας) από το χαρτοφυλάκιο, ώστε να εκτίθενται μόνο σε συστημικό κίνδυνο, το οποίο οι επενδυτές δεν μπορούν να ελαχιστοποιήσουν μέσω της διαφοροποίησης.

Πλεονεκτήματα ενός κοκκώδους χαρτοφυλακίου

• Μειώνει τον κίνδυνο: Η κατοχή επενδύσεων σε πολλούς τομείς και κλάσεις περιουσιακών στοιχείων συμβάλλει στη μείωση του συνολικού κινδύνου του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, αν τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης υποφέρουν ικανοποιητικά, ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο με έκθεση σε άλλους τομείς, όπως η τεχνολογία, τα οικονομικά και τα καταναλωτικά αγαθά, συμβάλλει στην αντιστάθμιση αυτών των θέσεων. Τα ομόλογα μπορούν να προστεθούν σε ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο για να παρέχουν εισόδημα όταν τα αποθέματα περνούν από χρονικά διαστήματα.
• Προσαρμογή: Επειδή τα κοκκώδη χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν πολλές συμμετοχές, μπορούν εύκολα να προσαρμοστούν για να ανταποκριθούν στους οικονομικούς στόχους πολλών διαφορετικών επενδυτών. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να έχει κατανεμημένα περιουσιακά στοιχεία μεταξύ μετοχών, ομολόγων και μετρητών. Όταν ο επενδυτής είναι νέος, το 90% του χαρτοφυλακίου μπορεί να επενδυθεί σε μετοχές, με 5% σε ομόλογα και 5% σε μετρητά. Καθώς ο επενδυτής προσεγγίζει τη συνταξιοδότηση, μπορεί εύκολα να προσαρμόσει το χαρτοφυλάκιο ώστε να έχει πιο συντηρητικές χορηγήσεις.
• Επιλογή περιουσιακών στοιχείων: Ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο παρέχει στους επενδυτές την ευελιξία να διαφοροποιήσουν τις τάξεις πολλαπλών στοιχείων κατά την κρίση τους. Για παράδειγμα, εάν τα εμπορεύματα από πολύτιμα μέταλλα, όπως ο χρυσός και ο αργυρός, τείνουν υψηλότερα, ένας επενδυτής θα μπορούσε να προσθέσει μερικές συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο χαρτοφυλάκιό του για να αποκτήσει την έκθεση στην κίνηση.

Περιορισμοί ενός Χαρτοφυλακίου Χαρτοφυλακίου

• Κερδοφόρα κέρδη: Η διαφοροποιημένη δομή ενός κοκκώδους χαρτοφυλακίου σημαίνει ότι ένα μεγάλο κέρδος σε μία μόνο επένδυση έχει ελάχιστο αντίκτυπο στις συνολικές αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή μπορεί να αυξηθεί κατά 75%, αλλά η συμμετοχή αυτή αντιπροσωπεύει μόνο ένα μικρό κέρδος αν αντιπροσωπεύει το 5% της αξίας του χαρτοφυλακίου.
• Έκθεση: Σε ένα σταθερό οικονομικό περιβάλλον, ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο εκμεταλλεύεται τις μη συσχετισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τους τομείς που αντισταθμίζουν ο ένας τον άλλον για να βοηθήσουν στη μείωση του κινδύνου. Αυτοί οι συσχετισμοί μπορεί να καταρρεύσουν σε μια οικονομική κρίση για να αυξήσουν πραγματικά τον κίνδυνο. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης μεταξύ του 2008 και του 2009, οι κινήσεις των τιμών στις μετοχές και τα βασικά προϊόντα συσχετίστηκαν έντονα, ενώ τα ομόλογα και οι μετοχές έγιναν χωρίς συσχετισμό. Οι επενδυτές που κατέχουν ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να παρακολουθούν διαρκώς τις μεταβαλλόμενες συσχετίσεις μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, ώστε να διασφαλίσουν ότι δεν θα εκτεθούν υπερβολικά. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: 4 λόγοι για τους οποίους τα θέματα συσχέτισης αγοράς .)

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Το Ins και Outs της Διαφοροποίησης Διαφοροποίησης είναι μια επενδυτική προσέγγιση, συγκεκριμένα μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου. Μετά από αυτή τη θεωρία, ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει μικρότερο κίνδυνο και τελικά αποδίδει υψηλότερες αποδόσεις από μία εκμετάλλευση σε λίγες μόνο. περισσότερα Τι είναι ο συγκεκριμένος κίνδυνος; Ο συγκεκριμένος κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που επηρεάζει έναν ελάχιστο αριθμό περιουσιακών στοιχείων, όπως μια συγκεκριμένη εταιρεία ή έναν όμιλο εταιρειών, σε αντίθεση με την αγορά στο σύνολό της. περισσότερα Πώς λειτουργεί η εξισορρόπηση Η επανεξισορρόπηση περιλαμβάνει την αναπροσαρμογή των διορθωτικών συντελεστών ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων μέσω της περιοδικής αγοράς ή πώλησης περιουσιακών στοιχείων για τη διατήρηση της αρχικής κατανομής του ενεργητικού. περισσότερη ανάπτυξη και εισόδημα: Είναι το ισορροπημένο ταμείο το καλύτερο και των δύο κόσμων; Τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν χρήματα σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ένα μείγμα αποθεμάτων χαμηλού έως μεσαίου κινδύνου, ομολόγων και άλλων τίτλων. Οι συμμετοχές τους είναι ισορροπημένες μεταξύ μετοχών και χρεών, με στόχο την ανάπτυξη και το εισόδημα. περισσότερη οριοθέτηση κλάσης υπο-στοιχείων ενεργητικού και παραδείγματα Μια κλάση υπο-περιουσιακού στοιχείου είναι ένας υποτομέας μιας ευρείας κατηγορίας περιουσιακού στοιχείου που αναλύεται για να παρέχει καλύτερη ταυτοποίηση ή περισσότερες λεπτομέρειες των περιουσιακών στοιχείων μέσα σε αυτήν. Περισσότερος δείκτης Russell Small Cap Completeness Ο Δείκτης πληρότητας μικρών κεφαλών Russell είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης που αποτελείται από μετοχές Russell 3000 που εξαιρούνται από τον δείκτη S & P 500. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών