Απλές και αποτελεσματικές στρατηγικές εξόδου από την αγορά

Οι έμποροι ξοδεύουν ώρες στρατηγικές εισόδου για τελειοποίηση, αλλά στη συνέχεια σβήνουν τους λογαριασμούς τους λαμβάνοντας κακές εξόδους. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι από εμάς στερούνται αποτελεσματικού σχεδιασμού εξόδου, συχνά αναταράσσονται στη χειρότερη δυνατή τιμή. Μπορούμε να διορθώσουμε αυτήν την επίβλεψη με κλασικές στρατηγικές που μπορούν να ενισχύσουν την κερδοφορία. Θα ξεκινήσουμε με την παρανοημένη έννοια του χρονισμού της αγοράς, στη συνέχεια θα προχωρήσουμε στη διακοπή και κλιμάκωση των μεθόδων που προστατεύουν τα κέρδη και μειώνουν τις απώλειες. (Δείτε επίσης: Μια ματιά στις στρατηγικές εξόδου. )

Είναι αδύνατο να μιλήσουμε για εξόδους χωρίς να επισημάνουμε τη σημασία μιας περιόδου συγκράτησης που συνεργάζεται καλά με την εμπορική στρατηγική σας. Αυτά τα μαγικά χρονικά πλαίσια ευθυγραμμίζονται σε γενικές γραμμές με την ευρεία προσέγγιση που επιλέχθηκε για την άντληση χρημάτων από τις χρηματοπιστωτικές αγορές:

• Ημέρα διαπραγμάτευσης: λεπτά σε ώρες
• Swing Trading: ώρες έως ημέρες
• Θέση συναλλαγών: ημέρες έως εβδομάδες
• Χρόνος επενδύσεων: εβδομάδες έως μήνες

Επιλέξτε την κατηγορία που ευθυγραμμίζεται περισσότερο με την προσέγγισή σας στην αγορά, καθώς αυτό υπαγορεύει πόσο καιρό θα πρέπει να κάνετε κράτηση του κέρδους ή της ζημίας σας. Προσέχετε στις παραμέτρους ή θα διακινδυνεύσετε να μετατρέψετε ένα εμπόριο σε μια επένδυση ή ένα παιχνίδι ορμής σε ένα τριχωτό της κεφαλής. Αυτή η προσέγγιση απαιτεί πειθαρχία επειδή ορισμένες θέσεις εκτελούν τόσο καλά που θέλετε να τους κρατήσετε πέρα ​​από τους χρονικούς περιορισμούς. Ενώ μπορείτε να τεντώσετε και να συμπιέσετε μια περίοδο διακράτησης για να υπολογίσετε τις συνθήκες της αγοράς, λαμβάνοντας την έξοδο σας μέσα στις παραμέτρους, δημιουργεί εμπιστοσύνη, κερδοφορία και δεξιότητες συναλλαγών. (Δείτε επίσης: Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα στην επένδυση και τη διαπραγμάτευση; )

Χρονοδιάγραμμα αγοράς

Πάρτε τη συνήθεια να καθορίζετε στόχους ανταμοιβής και κινδύνου πριν εισέλθετε σε κάθε εμπόριο. Κοιτάξτε το διάγραμμα και βρείτε το επόμενο επίπεδο αντίστασης που πιθανόν να τεθεί σε λειτουργία εντός των χρονικών περιορισμών της περιόδου κράτησής σας. Αυτό σηματοδοτεί το στόχο ανταμοιβής. Στη συνέχεια, βρείτε την τιμή όπου θα αποδειχθεί λάθος εάν η ασφάλεια γυρίσει και χτυπά. Αυτός είναι ο στόχος σας κινδύνου. Τώρα υπολογίστε την αναλογία ανταμοιβής / κινδύνου, αναζητώντας τουλάχιστον 2: 1 προς όφελός σας. Οτιδήποτε λιγότερο, και πρέπει να παραλείψετε το εμπόριο, προχωρήστε σε μια καλύτερη ευκαιρία. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Υπολογισμός κινδύνου και ανταμοιβής. )

Εστίαση της διαχείρισης του εμπορίου στις δύο βασικές τιμές εξόδου. Ας υποθέσουμε ότι τα πράγματα πηγαίνουν στον δρόμο σας και η προώθηση της τιμής κινείται προς το στόχο ανταμοιβής σας. Ο ρυθμός αλλαγής των τιμών τώρα μπαίνει στο παιχνίδι, καθώς όσο πιο γρήγορα φτάνει στον μαγικό αριθμό, τόσο μεγαλύτερη ευελιξία έχετε στην επιλογή μιας ευνοϊκής εξόδου. Η πρώτη επιλογή σας είναι να πάρετε μια τυφλή έξοδο στην τιμή, πατήστε τον εαυτό σας στην πλάτη για μια καλή δουλειά και να προχωρήσετε στο επόμενο εμπόριο. Μια καλύτερη επιλογή όταν η τιμή τείνει έντονα προς όφελός σας είναι να αφήσετε να υπερβεί το στόχο ανταμοιβής, τοποθετώντας μια προστατευτική στάση σε αυτό το επίπεδο, ενώ προσπαθείτε να προσθέσετε κέρδη. Στη συνέχεια, αναζητήστε το επόμενο προφανές φράγμα, παραμένοντας τοποθετημένο για όσο διάστημα δεν παραβιάζει την περίοδο κράτησής σας.

Η αργή πρόοδος είναι πιο δύσκολη στο εμπόριο, επειδή πολλές αξίες θα προσεγγίσουν αλλά δεν θα φτάσουν στο στόχο ανταμοιβής. Αυτό απαιτεί μια στρατηγική προστασίας των κερδών, η οποία κινείται σε ταχύτητα όταν η τιμή έχει περάσει το 75% της απόστασης μεταξύ των στόχων κινδύνου και ανταμοιβής. Τοποθετήστε μια στάση που προστατεύει τα μερικά κέρδη ή, εάν εμπορεύεστε σε πραγματικό χρόνο, κρατήστε ένα δάχτυλο στο κουμπί εξόδου ενώ παρακολουθείτε το ticker. Το τέχνασμα είναι να παραμείνετε τοποθετημένοι μέχρις ότου η δράση των τιμών σας δώσει έναν λόγο να βγείτε έξω. (Δείτε επίσης: Προστατεύστε τον εαυτό σας από την απώλεια αγοράς .)

Σε αυτό το παράδειγμα, η μετοχή της Electronic Arts Inc. (EA) ξεκινάει τον Οκτώβριο, υποτιμώντας το χαμηλό του Αυγούστου. Επαναλαμβάνει την υποστήριξη δύο ημέρες αργότερα, εκδίδοντας ένα σήμα 2B Buy, όπως ορίζεται στο κλασικό 1993 "Trader Vic: Methods of a Master Wall Street". Ο έμπορος υπολογίζει την ανταμοιβή / κίνδυνο ως εξής, σχεδιάζοντας μια εγγραφή κοντά σε $ 34 και μια απώλεια στάσης ακριβώς κάτω από το νέο επίπεδο υποστήριξης:

• ΣΤΟΧΟΣ ΕΠΙΣΤΡΟΦΗΣ (38.39) - ΣΤΟΧΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (32.60) = 5.79
• REWARD = ΣΤΟΧΟΣ ΑΝΑΠΑΡΑΓΩΓΗΣ (38.39) - ΕΙΣΟΔΟΣ (34) = 4.39
• ΚΙΝΔΥΝΟΣ = ΕΙΣΟΔΟΣ (34) - ΣΤΟΧΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (32.60) = 1.40
• ΑΝΑΠΛΗΡΩΜΑ (4.39) / ΚΙΝΔΥΝΟΣ (1.40) = 3.13

Η θέση είναι καλύτερη από την αναμενόμενη, ξεπερνώντας το στόχο ανταμοιβής. Ο έμπορος αποκρίνεται με μια στάση προστασίας από το κέρδος ακριβώς στο στόχο ανταμοιβής, ανεβάζοντας την νυχτερινά όσο χρονικό διάστημα η ανοδική πορεία κάνει επιπλέον πρόοδο. (Δείτε επίσης: Παίζοντας το χάσμα. )

Στρατηγικές Stop Loss

Σταματά πρέπει να πάτε εκεί που σας βγάζουν έξω όταν μια ασφάλεια παραβιάζει τον τεχνικό λόγο που πήρατε το εμπόριο. Αυτή είναι μια σύγχυση για τους εμπόρους οι οποίοι έχουν διδαχθεί να τοποθετήσουν στάσεις με βάση αυθαίρετες αξίες, όπως μια ανάληψη 5% ή $ 1, 50 κάτω από την τιμή εισόδου. Αυτές οι τοποθετήσεις δεν έχουν νόημα, επειδή δεν συντονίζονται με τα χαρακτηριστικά και τη μεταβλητότητα του συγκεκριμένου μέσου. Αντ 'αυτού, χρησιμοποιήστε παραβιάσεις τεχνικών χαρακτηριστικών - όπως γραμμές τάσεων, αριθμητικά στρογγυλά και κινητούς μέσους όρους - για να καθορίσετε τη φυσική τιμή stop loss. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Στρατηγική εντολής Stop Loss Order ) .

Σε αυτό το παράδειγμα, το απόθεμα της Alcoa Corporation (AA) είναι υψηλότερο σε σταθερή ανοδική πορεία. Σταθμεύει πάνω από $ 17 και τραβάει πίσω σε μια γραμμή τριών μηνών. Η επακόλουθη αναπήδηση επιστρέφει στην κορυφή, ενθαρρύνοντας τον έμπορο να εισέλθει σε μια μακρά θέση, εν αναμονή ενός ξεμπλοκάρισμα. Η κοινή λογική υπαγορεύει ότι ένα τρεχούμενο σπάσιμο θα αποδείξει ότι η διατριβή λανθασμένη, απαιτώντας άμεση έξοδο. Επιπλέον, ο απλός κινούμενος μέσος όρος των 20 ημερών (SMA) ευθυγραμμίζεται με την τάση, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι μια παραβίαση θα προσελκύσει πρόσθετη πίεση πώλησης. (Δείτε επίσης: Η χρησιμότητα των γραμμών τάσης. )

Οι σύγχρονες αγορές απαιτούν ένα επιπλέον βήμα στην αποτελεσματική τοποθέτηση. Οι αλγόριθμοι στοχεύουν τώρα συνήθως σε κοινά επίπεδα απώλειας διακοπών, ανακινώντας τους παίκτες λιανικής πώλησης και μετά πηδώντας πίσω σε υποστήριξη ή αντίσταση. Αυτό απαιτεί οι στάσεις να απομακρύνονται από τους αριθμούς που λένε ότι κάνετε λάθος και πρέπει να βγείτε έξω. Η εύρεση της τέλειας τιμής για να αποφύγετε αυτές τις στάσεις είναι πιο καλλιτεχνική από την επιστήμη. Κατά γενικό κανόνα, επιπλέον 10 έως 15 σεντ θα πρέπει να εργάζονται σε ένα εμπόριο χαμηλής μεταβλητότητας, ενώ ένα παιχνίδι ορμής μπορεί να απαιτήσει επιπλέον 50 έως 75 σεντ. Έχετε περισσότερες επιλογές όταν παρακολουθείτε σε πραγματικό χρόνο, επειδή μπορείτε να βγείτε από τον αρχικό στόχο κινδύνου και να εισέλθετε ξανά εάν η τιμή αναπηδήσει πίσω στο αμφισβητούμενο επίπεδο.

Κλιμάκωση στρατηγικών εξόδου

Ανυψώστε τη στάση σας για να σπάσετε ακόμη και όταν ένα νέο εμπόριο μετακομίσει σε κέρδος. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει εμπιστοσύνη, διότι τώρα έχετε ελεύθερο εμπόριο. Στη συνέχεια καθίστε πίσω και αφήστε το να τρέξει έως ότου η τιμή φτάσει το 75% της απόστασης μεταξύ στόχων κινδύνου και ανταμοιβής. Έχετε στη συνέχεια την επιλογή να βγείτε όλοι μαζί ή σε τεμάχια. Αυτή η απόφαση παρακολουθεί το μέγεθος της θέσης καθώς και τη στρατηγική που χρησιμοποιείται. Για παράδειγμα, δεν έχει νόημα να σπάσουμε ένα μικρό εμπόριο σε ακόμα μικρότερα τμήματα, οπότε είναι πιο αποτελεσματικό να αναζητήσουμε την πιο κατάλληλη στιγμή για να απορρίψουμε ολόκληρο το μερίδιο ή να εφαρμόσουμε τη στρατηγική stop-at-reward.

Οι μεγαλύτερες θέσεις επωφελούνται με μια κλιμακωτή στρατηγική εξόδου, εξαιρώντας το ένα τρίτο στο 75% της απόστασης μεταξύ στόχων κινδύνου και ανταμοιβής και το δεύτερο τρίτο στο στόχο. Τοποθετήστε ένα τελικό στόμιο πίσω από το τρίτο κομμάτι αφού υπερβεί τον στόχο, χρησιμοποιώντας αυτό το επίπεδο ως έξοδο βράχου με βράχο εάν η θέση γυρίζει νότια. Με την πάροδο του χρόνου, θα βρείτε αυτό το τρίτο κομμάτι είναι ένα lifesaver, που συχνά δημιουργούν ένα σημαντικό κέρδος. Τέλος, εξετάστε μια εξαίρεση από αυτήν την κλιμακωτή στρατηγική. Μερικές φορές η αγορά δίνει δώρα, και αυτό είναι δουλειά μας να επιλέξουμε τους φτωχούς καρπούς. Έτσι, όταν ένα σοκ ειδήσεων προκαλεί ένα σημαντικό χάσμα προς την κατεύθυνσή σας, βγείτε από το σύνολο της θέσης αμέσως και χωρίς λύπη, ακολουθώντας την παλιά σοφία: Ποτέ δεν φαίνεται άλογο δώρων στο στόμα. (Δείτε επίσης: Combo Trailing-Stop / Stop-Loss Leads to Winning Trades. )

Η κατώτατη γραμμή

Μια αποτελεσματική στρατηγική εξόδου δημιουργεί εμπιστοσύνη, δεξιότητες διαχείρισης εμπορικών συναλλαγών και κερδοφορία. Ξεκινήστε με τον υπολογισμό των επιπέδων ανταμοιβής και κινδύνου πριν από την είσοδο σε ένα εμπόριο, χρησιμοποιώντας αυτά τα επίπεδα ως ένα σχέδιο για να βγείτε από τη θέση στην πλέον συμφέρουσα τιμή, είτε παίρνετε ένα κέρδος ή μια απώλεια. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Αποτελεσματικός έλεγχος κινδύνου με στρατηγικές συναλλαγών κλιμάκωσης .)