Κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια

Μερικοί άνθρωποι πιστεύουν ότι ασυνείδητα μέσα είναι μερικές φορές απαραίτητα για την πραγματοποίηση κερδών σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ωστόσο, είναι δυνατό να επωφεληθείτε από τη χρήση μιας στρατηγικής δεοντολογικής επένδυσης - και δεν χρειάζεται να συμμετάσχετε στη Greenpeace για να το κάνετε. Εδώ θα ρίξουμε μια ματιά στην κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI) και πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια για να ενεργοποιήσετε αυτή τη στρατηγική στο χαρτοφυλάκιό σας.

Τι είναι η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση;

Μια κοινωνικά υπεύθυνη στρατηγική επένδυσης είναι αυτή που αντιμετωπίζει τις επιτυχημένες επενδυτικές αποδόσεις και την υπεύθυνη εταιρική συμπεριφορά που συμβαδίζει. Οι επενδυτές του SRI πιστεύουν ότι συνδυάζοντας ορισμένα κοινωνικά κριτήρια με αυστηρά επενδυτικά πρότυπα, μπορούν να εντοπίσουν τίτλους που θα κερδίσουν ανταγωνιστικές αποδόσεις και θα βοηθήσουν στην οικοδόμηση ενός καλύτερου κόσμου.

Οι αναλυτές του SRI συγκεντρώνουν πληροφορίες σχετικά με τις πρακτικές της βιομηχανίας και των εταιρειών και τις αναθεωρούν στο πλαίσιο του πολιτικού, οικονομικού και κοινωνικού περιβάλλοντος μιας χώρας.

Γενικά, οι επτά αυτοί τομείς είναι το επίκεντρο των κοινωνικά υπεύθυνων επενδυτών:

1. Εταιρική διακυβέρνηση και ηθική
2. Εργασιακές πρακτικές
3. Περιβαλλοντικές ανησυχίες
4. Ασφάλεια και αντίκτυπος των προϊόντων
5. Ανθρώπινα δικαιώματα
6. Κοινοτικές σχέσεις
7. Δικαιώματα των αυτόχθονων λαών

Πρέπει να σημειωθεί ότι η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση ενδιαφέρεται ουσιαστικά να προωθήσει την προσήλωση στις θετικές πτυχές αυτών των περιοχών με τις κρατικές εταιρείες. Ωστόσο, η SRI λαμβάνει επίσης μεγάλη προσοχή για τις βιομηχανίες και τις εταιρείες που αντιτάσσεται ως "κακές" για την κοινωνία. Οι τελευταίες θα περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, επιχειρήσεις που ασχολούνται με τα τυχερά παιχνίδια, τον καπνό, τα όπλα και το αλκοόλ. Αυτές οι αποκαλούμενες κατηγορίες "αμαρτωλών" επενδύσεων συχνά εξαλείφονται μέσω της ανίχνευσης SRI.

Ποια είναι τα κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια;

Τα κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια κατέχουν τίτλους σε εταιρείες που τηρούν κοινωνικές, ηθικές, θρησκευτικές ή περιβαλλοντικές πεποιθήσεις. Για να διασφαλιστεί ότι τα αποθέματα που έχουν επιλεγεί έχουν αξίες που συμπίπτουν με τις πεποιθήσεις του ταμείου, οι εταιρείες υποβάλλονται σε προσεκτική διαδικασία ελέγχου. Ένα κοινωνικά υπεύθυνο αμοιβαίο κεφάλαιο θα κατέχει μόνο τίτλους σε εταιρείες που τηρούν υψηλά πρότυπα καλής εταιρικής υπηκοότητας.

Επειδή οι άνθρωποι κατέχουν μια τόσο μεγάλη ποικιλία αξιών και πεποιθήσεων, οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν μια μεγάλη πρόκληση στον προσδιορισμό των αποθεμάτων που αντικατοπτρίζουν τον βέλτιστο συνδυασμό αξιών για την προσέλκυση επενδυτών. Τα ειδικά κριτήρια που χρησιμοποιούνται κατά τον έλεγχο των αποθεμάτων εξαρτώνται από τις αξίες και τους στόχους του ταμείου.

Για παράδειγμα, τα κεφάλαια με μεγάλη ευαισθησία σε θέματα περιβαλλοντικής ανησυχίας θα επιλέξουν συγκεκριμένα μετοχές σε εταιρείες που υπερβαίνουν τις ελάχιστες περιβαλλοντικές απαιτήσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το Go Green με κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση .)

Πολλά κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια θα κατανείμουν επίσης ένα μέρος των χαρτοφυλακίων τους για επενδύσεις στην κοινότητα. Μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη είναι ότι αυτές οι επενδύσεις είναι δωρεές. Αυτή δεν είναι η περίπτωση. Αυτές οι επενδύσεις επιτρέπουν στους επενδυτές να δίνουν σε μια κοινότητα που έχει ανάγκη, ενώ παράλληλα αποδίδουν την επένδυσή τους. Πολλές κοινοτικές επενδύσεις τοποθετούνται σε τράπεζες ανάπτυξης της κοινότητας στις αναπτυσσόμενες χώρες ή σε περιοχές με χαμηλότερα εισοδήματα στις ΗΠΑ για οικονομικά προσιτή στέγαση και επιχειρηματικό κεφάλαιο.

Η κυριότητα λαμβάνεται σοβαρά

Ο ακτιβισμός των μετόχων είναι ένα από τα σημαντικότερα ζητήματα για τα κοινωνικά υπεύθυνα ταμεία. Τα ταμεία SRI χρησιμοποιούν τα δικαιώματα κυριότητας για να επηρεάσουν τη διαχείριση μέσω προτάσεων αλλαγών πολιτικής. Αυτή η υπεράσπιση επιτυγχάνεται με την παρακολούθηση συνεδριάσεων μετόχων, την υποβολή προτάσεων, τη σύνταξη επιστολών προς τη διοίκηση και την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου.

Επειδή είναι δύσκολο για τους μετόχους να εκτελούν τις ψήφους τους, η ψήφος επιτυγχάνεται με πληρεξούσιο. οι μέτοχοι των ταμείων εκχωρούν τη διοίκηση να ψηφίζει εκ μέρους τους. Τα περισσότερα κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια εφαρμόζουν μια αυστηρή πολιτική διατήρησης της διαφάνειας στις αποφάσεις τους και αποκαλύπτουν σε όλους τους μετόχους τους όλες τις πολιτικές και τις διαδικασίες πληρεξουσιότητας.

Η απόδειξη ότι τα άτομα μπορούν να κάνουν τη διαφορά φαίνεται από την πρόταση που εγκρίθηκε τον Ιανουάριο του 2003 από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία αναφέρει ότι όλες οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να αποκαλύπτουν πολιτικές και διαδικασίες με πληρεξούσιο ψήφισμα και τις πραγματικές ψήφους προς τους μετόχους τους. Η απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατέληξε σε χιλιάδες αιτήσεις για προτάσεις που τους έστειλαν κοινωνικά υπεύθυνοι επενδυτές.

Καλό θρίαμβο πάνω από όλους;

Ως επενδυτής, δεν μπορείτε να είστε εντελώς φιλανθρωπικοί και να μην περιμένετε τίποτα σε αντάλλαγμα για την επένδυσή σας, εκτός από αυτό το καθαρό συναίσθημα της επένδυσης σε μια εταιρεία που αντικατοπτρίζει τις δικές σας αξίες. Πώς λοιπόν η απόδοση των κοινωνικά υπεύθυνων αμοιβαίων κεφαλαίων μετρά σε σχέση με την απόδοση ενός τακτικού χαρτοφυλακίου; Κατά μέσο όρο, οι επιδόσεις της ήταν κοντά σε εκείνες των τακτικών αμοιβαίων κεφαλαίων. Υπάρχουν διάφοροι δείκτες που παρακολουθούν την απόδοση των αποθεμάτων που θεωρούνται κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις. Σύμφωνα με τους δείκτες KLD, οι ετήσιες αποδόσεις του Κοινωνικού Δείκτη MSCI KLD 400 (αρχικά ονομαζόμενου δείκτη Domini Social 400) μεταξύ Μαΐου 1994 (έναρξη) και Ιουνίου 2018 ήταν 10, 01%. Κατά τα τελευταία 10 χρόνια, ο δείκτης έχει αποφέρει ετήσια απόδοση 10, 63% σε σύγκριση με ετήσια απόδοση 10, 17% από το S & P 500.

Η τιμή του καλού

Τα κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να έχουν υψηλότερα τέλη από τα κανονικά κεφάλαια. Αυτά τα υψηλότερα τέλη μπορούν να αποδοθούν στην πρόσθετη δεοντολογική έρευνα που πρέπει να αναλάβουν οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων. Επιπλέον, τα κοινωνικά υπεύθυνα κεφάλαια τείνουν να διαχειρίζονται μικρότερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία είναι σχετικά μικρά. Υπό αυτές τις συνθήκες, είναι δύσκολο για τα ταμεία SRI να αξιοποιήσουν τις οικονομίες κλίμακας που είναι διαθέσιμες στους μεγαλύτερους ανταγωνιστές τους.

Κρατήστε μια επικεφαλής επίπεδο

Πριν αφήσετε τα συναισθήματά σας να γίνουν σύμβουλος επενδύσεων, είναι συνετό να διατηρήσετε ένα επίπεδο κεφαλής. Ακολουθούν ορισμένες σημαντικές συμβουλές που πρέπει να ακολουθήσετε για να μεγιστοποιήσετε τις πιθανότητές σας να κερδίσετε αξιοπρεπείς αποδόσεις και να επενδύσετε σε καταρτισμένα κοινωνικά υπεύθυνα ταμεία:

1. Ενημερωθείτε - Μάθετε σχετικά με την κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση, τα κεφάλαια που πληρούν τα κριτήρια και τα σημεία από τα οποία μπορείτε να τα αγοράσετε. Το Socialfunds.com είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε την έρευνά σας.
2. Γνωρίστε τις αξίες σας - Οι αξίες του καθενός είναι διαφορετικές. Κάποιοι μπορεί να αισθάνονται έντονα για περιβαλλοντικά αίτια, ενώ άλλοι ενδιαφέρονται περισσότερο για κοινωνικά προγράμματα. Κατατάξτε τις ανησυχίες σας. Μόλις δημιουργήσετε μερικές κορυφαίες τιμές, μπορείτε να περιορίσετε τις επιλογές του αμοιβαίου κεφαλαίου σας σε μερικά επιλεγμένα κεφάλαια των οποίων οι αξίες προσεγγίζουν τις δικές σας.
   
3. Πηγαίνετε πέρα ​​από τις αξίες σας - Εξετάστε τα βασικά στοιχεία και τις αμοιβές των κεφαλαίων στα οποία σας ενδιαφέρει. Ορισμένα στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη περιλαμβάνουν το επίπεδο του δείκτη δαπανών διαχείρισης, το κόστος των τελών φόρτωσης, το ιστορικό του διαχειριστή του ταμείου και το πώς το ταμείο έχει επιτελέσει τα τελευταία χρόνια. Δεν χρειάζεται να θυσιάζετε την ποιότητα των επενδύσεων όταν εξετάζετε ένα ταμείο SRI. Κάνετε την εργασία σας όπως θα κάνατε για οποιαδήποτε επένδυση κεφαλαίου. (Επισκεφθείτε το Tutorial βασικών αμοιβαίων κεφαλαίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για περαιτέρω συμβουλές και πληροφορίες σχετικά με αμοιβαία κεφάλαια.)
   
4. Διαφοροποίηση - Συνέπεια της επένδυσης σε κεφάλαια SRI είναι ότι ενδέχεται να περιορίζετε την επένδυσή σας σε λίγες εταιρείες που έχουν πολλά κοινά από κοινωνική, ηθική και οικονομική άποψη. Σκεφτείτε ένα τομεακό ταμείο με χαρτοφυλάκιο που αποτελείται κυρίως από αποθέματα στη βιομηχανία του Διαδικτύου. Εάν είχατε όλα τα αυγά σας σε αυτό το καλάθι κατά τη διάρκεια της συντριβής της αγοράς στο Διαδίκτυο, όλα τα αυγά σας θα είχαν σπάσει. Εάν η επένδυσή σας τοποθετείται στρατηγικά σε διαφορετικούς τύπους επενδύσεων, η πιθανότητα να χάσετε όλη την επένδυσή σας είναι ελάχιστη. Εάν θέλετε να είστε κοινωνικά υπεύθυνος επενδυτής, είναι ακόμα δυνατό να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας με άλλα αποθέματα, ομόλογα ή κρατικά ομόλογα, χωρίς να στρέψετε τις αξίες σας. Η επένδυση σε κοινωνικά υπεύθυνους τίτλους με τιμές που διαφέρουν κάπως από την ειδική εστίαση του επιλεγμένου κεφαλαίου μπορεί να σας βοηθήσει.

Η κατώτατη γραμμή

Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδυτικές ευκαιρίες υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές δεν χρειάζεται να θέτουν σε κίνδυνο τις αξίες τους για να κάνουν χρήματα. Εάν προσεγγίζετε κοινωνικά υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια όπως οποιαδήποτε άλλη επένδυση, ίσως μπορέσετε να τοποθετήσετε τα χρήματά σας σε κάτι που υποστηρίζει τις αξίες σας και τις γραμμές του τραπεζιού σας.