Των βασικών καταναλωτικών αγαθών
Οι βασικοί καταναλωτές είναι βασικά προϊόντα που περιλαμβάνουν τυπικά προϊόντα όπως τρόφιμα, ποτά, είδη οικιακής χρήσης και προϊόντα γυναικείας υγιεινής, αλλά στην κατηγορία περιλαμβάνονται επίσης είδη όπως το οινόπνευμα και ο καπνός. Αυτά τα προϊόντα είναι εκείνα τα προϊόντα που οι άνθρωποι αδυνατούν - ή δεν θέλουν - να αποκόψουν από τον προϋπολογισμό τους, ανεξάρτητα από την οικονομική τους κατάσταση.
Οι βασικοί καταναλωτές θεωρούνται μη κυκλικοί, γεγονός που σημαίνει ότι είναι πάντα σε ζήτηση, καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, ανεξάρτητα από το πόσο καλά η οικονομία είναι - ή δεν λειτουργεί -. Ως εκ τούτου, οι καταναλωτές είναι αδιάβροχοι στους κύκλους των επιχειρήσεων. Επίσης, οι άνθρωποι τείνουν να απαιτούν βασικά καταναλωτικά προϊόντα σε σχετικά σταθερό επίπεδο, ανεξάρτητα από την τιμή τους.
Τα βασικά στοιχεία των καταναλωτών
Συμπεριλαμβανομένου σχεδόν του 70% του ακαθάριστου εθνικού προϊόντος του έθνους (ΑΕΠ), οι καταναλωτικές δαπάνες κατέχουν μεγάλη δύναμη στην οικονομία. Η οικονομική ανάπτυξη και η μείωση οφείλονται συνήθως στις καταναλωτικές δαπάνες, οι οποίες είναι κυκλικές. Κυκλικά σημαίνει ότι υπάρχουν αφθονίες και ροές, ή φορές που ο καταναλωτής περνάει περισσότερο και περιόδους όταν έχουν πιο συντηρητικές συνήθειες στις δαπάνες.
Ωστόσο, οι δαπάνες για αγαθά που παράγονται και πωλούνται από τον κλάδο των καταναλωτών συνηθίζουν να είναι πολύ λιγότερο κυκλικά λόγω της μειωμένης ελαστικότητας της ζήτησης ως προς τις τιμές. Η ελαστικότητα των τιμών είναι μια οικονομική ιδέα που περιγράφει τη μεταβολή της ζήτησης για ποσότητα καταναλωτή καθώς αλλάζουν οι τιμές. Η ζήτηση για προϊόντα βασικών καταναλωτών παραμένει αρκετά σταθερή ανεξάρτητα από την κατάσταση της οικονομίας ή το κόστος του προϊόντος.
ΚΥΡΙΑ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ
- Τα βασικά αποθέματα των εταιρειών καταναλωτών είναι μη κυκλικά επειδή παράγουν ή πωλούν αγαθά που είναι πάντα σε ζήτηση.
- Χαρακτηρισμένη από σταθερή, αν και αόριστη ανάπτυξη, ο τομέας των καταναλωτικών προϊόντων είναι ένας παράδεισος για τους επενδυτές σε περίοδο ύφεσης.
- Τα βασικά αποθέματα των καταναλωτών μπορούν να αποτελέσουν μια καλή επιλογή για τους επενδυτές που επιδιώκουν συνεπή ανάπτυξη, σταθερά μερίσματα και χαμηλή μεταβλητότητα.
Το μακιγιάζ του τομέα των καταναλωτών
Εταιρείες που πωλούν φαρμακευτικά ναρκωτικά, όπως τα φαρμακεία, περιλαμβάνονται στον κλάδο, όπως και οι εταιρείες που παράγουν και καλλιεργούν καλλιέργειες. Στο πλαίσιο του δείκτη S & P 500, οι καταναλωτές βασίζονται σε έξι βιομηχανίες:
- Ποτά
- Τρόφιμα και συρραφές λιανικής πώλησης
- Τρόφιμα
- Προϊόντα οικιακής χρήσης
- Προσωπικά προϊόντα
- Καπνός
Παρόλο που δεν υπάρχουν υποκατάστατα αγαθών καταναλωτικών προϊόντων, οι καταναλωτές έχουν πολλές επιλογές όταν αγοράζουν τα φθηνότερα προϊόντα. Αυτό καθιστά τον ανταγωνισμό μεταξύ των προμηθευτών πολύ δύσκολο σε ένα περιβάλλον όπου οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξάνονται. Για να ανταγωνιστεί τους καταναλωτές σε σχέση με τις τιμές, οι παραγωγοί πρέπει να μπορούν να μειώσουν το κόστος τους υιοθετώντας νέες τεχνολογίες και διαδικασίες ή πρέπει να διαφοροποιήσουν με την εισαγωγή καινοτόμων προϊόντων.
Χρηματοοικονομική απόδοση των καταναλωτών
Ο κλάδος των καταναλωτών συγκαταλέγεται σε όλους τους κλάδους εκτός του ενός από το 1962. Σύμφωνα με τους δείκτες Dow Jones της S & P, για τους περισσότερους από τους 10 χρόνους που έληξε τον Απρίλιο του 2019, ο τομέας των καταναλωτών έφθασε το 12, 97% ετησίως. Συγκρίνετε αυτό με την απόδοση 15, 53% του S & P 500 την ίδια περίοδο - ένα χάσμα έχει σημειωθεί κυρίως τα τελευταία δύο χρόνια, αλλά συνήθως τα δύο κινείται λίγο πιο κοντά.
Το πιο σημαντικό είναι ότι ο τομέας των καταναλωτών έχει υπερβεί το S & P 500 κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων περιόδων ύφεσης - ή περιόδους αρνητικής αύξησης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ). Λόγω της χαμηλής μεταβλητότητάς τους, τα αποθέματα βασικών καταναλωτών θεωρούνται ότι διαδραματίζουν βασικό ρόλο στις αμυντικές στρατηγικές.
Επένδυση σε καταναλωτές
Εξαρτώμενοι από τη συνεχιζόμενη ζήτηση των προϊόντων τους, οι καταναλωτές συρρέουν εταιρείες παράγουν συνεπή έσοδα, ακόμη και σε περιόδους ύφεσης. Ως αποτέλεσμα, τα αποθέματα των καταναλωτών συρρικνώνονται πολύ λιγότερο κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών από ό, τι τα αποθέματα σε άλλους τομείς. Με ορισμένα προϊόντα, όπως τα τρόφιμα, το οινόπνευμα και ο καπνός, η ζήτηση αυξάνει ορισμένες φορές κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης.
Ο τομέας των καταναλωτών συνηθίζει επίσης συχνά τους επενδυτές με τις πλούσιες μερισματικές αποδόσεις των συστατικών τους, οι οποίες τείνουν να είναι μεγαλύτερες από εκείνες που παράγονται σε άλλους τομείς. Λόγω της βραδείας και σταθερής φύσης τους, τα αποθέματα των καταναλωτών μπορούν όχι μόνο να συνεχίσουν να πληρώνουν μερίσματα μέσω περιόδων ύφεσης αλλά συχνά συνεχίζουν να αυξάνουν τις πληρωμές τους. Σύμφωνα με το "Dividend.com", το ετήσιο ποσοστό των μερισμάτων αυξήθηκε κατά 8% κατά τη διάρκεια των 20 ετών που έληξαν το 2015. Από το 2018 ο τομέας στο σύνολό του έφθασε το 2.01%.
Επιπλέον, οι βασικοί καταναλωτές είναι σημαντικοί για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου. Επίσης, επειδή τα αποθέματα αυτά τείνουν να λειτουργούν κατά τρόπο που να αντιβαίνουν στον τομέα της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών σε συνθήκες ύφεσης στην αγορά, μπορούν να βοηθήσουν στην επίτευξη ισορροπίας σε ένα χαρτοφυλάκιο. Τείνουν να επιφέρουν συνεπή κέρδη που υποστηρίζουν τις μερισματικές τους αποδόσεις σε αντίθεση με τους κύκλους άνθησης και αποτυχίας των πιο επικίνδυνων αποθεμάτων υψηλής ανάπτυξης, αν και υπάρχει μεγαλύτερη ανάπτυξη για τους καταναλωτές, καθώς επεκτείνονται παγκοσμίως.
Πλεονεκτήματα
Σταθερά μερίσματα, κέρδη
Μικρή μεταβλητότητα
Χαμηλό ρίσκο
Αποθηκεύστε το καταφύγιο σε περιόδους ύφεσης
Μειονεκτήματα
Αργή ανάπτυξη
Περιορισμένα υψηλά
Οι χαμηλότεροι επιδόσεις όταν αυξάνονται τα επιτόκια
Τα βασικά αποθέματα των καταναλωτών μπορούν να αποτελέσουν μια καλή επιλογή για τους επενδυτές που επιδιώκουν σταθερή ανάπτυξη, σταθερά μερίσματα και χαμηλή μεταβλητότητα. Κάποιος μπορεί να επενδύσει σε βασικά καταναλωτικά αγαθά αγοράζοντας τα αποθέματα των μεμονωμένων καταναλωτικών προϊόντων. Οι εταιρείες-βιομηχανικοί ηγέτες περιλαμβάνουν Procter & Gamble (P & G), B & G Foods (BGS), Kimberly-Clark και Phillip Morris αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που ειδικεύονται στον τομέα.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για καταναλωτές
Πολλές από τις μεγάλες εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν ορισμένους βασικούς καταναλωτές. Η πρωτοπορία, για παράδειγμα, προσφέρει το VDC, έναν καταναλωτή που συσσωρεύει το ETF και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη Consumer Staples Index. Η Invesco έχει το PBJ, το δυναμικό ETF για τα τρόφιμα και τα ποτά της, μαζί με ένα γενικότερο ETF της S & P SmallCap Consumer Staples.
Επιπλέον, εάν θέλετε να δοκιμάσετε να επενδύσετε σε διεθνές επίπεδο - τελικά, οι άνθρωποι χρειάζονται συρραφή σε ολόκληρο τον κόσμο - οι ETF (KXI) του ETF (KXI) για τις καταναλωτικές αγορές του Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) είναι δύο επιλογές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.