Χρηματοδότηση αλυσίδας εφοδιασμού
Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού (SCF) είναι ένα σύνολο επιχειρηματικών διαδικασιών και διαδικασιών χρηματοδότησης που βασίζονται στην τεχνολογία, οι οποίες συνδέουν τα διάφορα μέρη σε έναν συναλλασσόμενο αγοραστή, πωλητή και χρηματοπιστωτικό οργανισμό - στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης και τη βελτίωση της αποδοτικότητας των επιχειρήσεων. Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού παρέχει βραχυπρόθεσμη πίστωση που βελτιστοποιεί το κεφάλαιο κίνησης τόσο για τον αγοραστή όσο και για τον πωλητή.
Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού χρησιμοποιεί επιχειρηματικές λύσεις που βελτιστοποιούν το κεφάλαιο κίνησης και παρέχουν ρευστότητα στις επιχειρήσεις. Στο πλαίσιο της SCF, οι προμηθευτές πωλούν τα τιμολόγιά τους ή τις απαιτήσεις τους με έκπτωση σε τράπεζες ή άλλους παρόχους χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, συχνά καλούμενους παράγοντες. Σε αντάλλαγμα, οι προμηθευτές αποκτούν ταχύτερη πρόσβαση στα χρήματα που τους οφείλονται, επιτρέποντάς τους να το χρησιμοποιήσουν για κεφάλαιο κίνησης, ενώ οι αγοραστές γενικά παίρνουν περισσότερο χρόνο για να πληρώσουν. Αντί να βασίζεται στην πιστοληπτική ικανότητα του προμηθευτή, η τράπεζα ασχολείται με τον αγοραστή.
Βασικές τακτικές
- Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού είναι ένα σύνολο επιχειρηματικών διαδικασιών και διαδικασιών χρηματοδότησης που βασίζονται σε τεχνολογίες, συνδέοντας τα μέρη σε μια συναλλαγή για χαμηλότερο κόστος και βελτιωμένη αποτελεσματικότητα.
- Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού λειτουργεί ιδιαίτερα καλά όταν ο αγοραστής έχει καλύτερη πιστοληπτική αξιολόγηση από τον πωλητή και μπορεί να έχει πρόσβαση στο κεφάλαιο με χαμηλότερο κόστος.
- Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού παρέχει βραχυπρόθεσμη πίστωση που βελτιστοποιεί το κεφάλαιο κίνησης τόσο για τον αγοραστή όσο και για τον πωλητή.
Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας
Υπάρχουν αρκετές συναλλαγές SCF, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης των πληρωτέων λογαριασμών του αγοραστή, της χρηματοδότησης αποθεμάτων και της έκπτωσης των υποχρεώσεων. Οι λύσεις SCF διαφέρουν από τα παραδοσιακά προγράμματα εφοδιαστικής αλυσίδας για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης, όπως οι εκπτώσεις factoring και πληρωμών, με δύο τρόπους:
- Η ΕΕΤ συνδέει τις οικονομικές συναλλαγές με την αξία τους καθώς μετακινείται μέσω της αλυσίδας εφοδιασμού.
- Η SCF ενθαρρύνει τη συνεργασία μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή, και όχι του ανταγωνισμού που συχνά τσακίζει τον αγοραστή έναντι του πωλητή και αντιστρόφως.
Για παράδειγμα, ο αγοραστής θα προσπαθήσει να καθυστερήσει την πληρωμή όσο το δυνατόν περισσότερο, ενώ ο πωλητής επιδιώκει να πληρωθεί το συντομότερο δυνατόν. Η χρηματοδότηση της αλυσίδας εφοδιασμού λειτουργεί ιδιαίτερα καλά όταν ο αγοραστής έχει καλύτερη πιστοληπτική αξιολόγηση από τον πωλητή και μπορεί να έχει πρόσβαση στο κεφάλαιο με χαμηλότερο κόστος.
Ο αγοραστής μπορεί να εκμεταλλευτεί αυτό το πλεονέκτημα για να διαπραγματευτεί καλύτερους όρους από τον πωλητή, όπως μια παράταση των όρων πληρωμής, που επιτρέπει στον αγοραστή να εξοικονομεί χρήμα ή να το χρησιμοποιεί για άλλους σκοπούς. Ο πωλητής επωφελείται από την πρόσβαση σε φθηνότερο κεφάλαιο, ενώ έχει τη δυνατότητα να πουλήσει τις απαιτήσεις του για να λάβει άμεση πληρωμή.
Παράδειγμα Χρηματοδότησης Εφοδιαστικής Αλυσίδας (SCF)
Μια τυπική συναλλαγή εκτεταμένων υποχρεώσεων λειτουργεί ως εξής: Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία Χ αγοράζει αγαθά από τον προμηθευτή Y. Y προμηθεύει τα αγαθά και υποβάλλει τιμολόγιο στην X, την οποία η Χ εγκρίνει για πληρωμή με τυποποιημένους όρους πίστωσης 30 ημερών. Εάν ο προμηθευτής Υ απαιτεί πληρωμή πριν από την περίοδο πίστωσης 30 ημερών, ο προμηθευτής μπορεί να ζητήσει άμεση πληρωμή (με έκπτωση) για το εγκεκριμένο τιμολόγιο από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα της εταιρείας Χ. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θα παραδώσει το τιμολογημένο ποσό (μείον μια έκπτωση για την πρόωρη πληρωμή) στον προμηθευτή Y.
Λαμβανομένης υπόψη της σχέσης μεταξύ της εταιρείας Χ και του χρηματοπιστωτικού της ιδρύματος, ο τελευταίος μπορεί να παρατείνει την περίοδο πληρωμής για άλλες 30 ημέρες. Η εταιρεία X έχει αποκτήσει έτσι πιστωτικούς όρους για 60 ημέρες αντί για τις 30 ημέρες που παρέχει ο προμηθευτής Y, ενώ ο Y έχει λάβει πληρωμές ταχύτερα και με χαμηλότερο κόστος από ό, τι αν είχε χρησιμοποιήσει ένα παραδοσιακό πρακτορείο πρακτόρων.
Η SCF περιλαμβάνει γενικά τη χρήση μιας πλατφόρμας τεχνολογίας για την αυτοματοποίηση των συναλλαγών και την παρακολούθηση της διαδικασίας έγκρισης και διευθέτησης του τιμολογίου από την έναρξη μέχρι την ολοκλήρωση.
Η αυξανόμενη δημοτικότητα της χρηματοδότησης της εφοδιαστικής αλυσίδας οφείλεται κυρίως στην αυξανόμενη παγκοσμιοποίηση και την πολυπλοκότητα της αλυσίδας εφοδιασμού, ιδίως σε κλάδους όπως η αυτοκινητοβιομηχανία, η μεταποίηση και η λιανική πώληση.
Ειδικές εκτιμήσεις
Σύμφωνα με το Φόρουμ για τη χρηματοδότηση της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού, μια κοινοπραξία βιομηχανικών ενώσεων, η λογιστική και η διαχείριση κεφαλαίου και η υποβολή εκθέσεων σχετικά με τις δομές της SCF έχουν εντοπιστεί ως δυνητικά εμπόδια στην ταχύτερη ανάληψη της χρηματοδότησης της αλυσίδας εφοδιασμού. Αυτό οφείλεται εν μέρει στην ουσία και την οπτική των συναλλαγών SCF και στις ενδεχόμενες νομικές και κανονιστικές συνέπειες της χρήσης και αναφοράς αυτών των χρηματοδοτικών μηχανισμών.
Το ζήτημα είναι ιδιαίτερα έντονο υπό το πρίσμα της τρέχουσας έλλειψης εναρμόνισης των λογιστικών προτύπων και πρακτικών σε όλες τις δικαιοδοσίες, συμπεριλαμβανομένων των κύριων λογιστικών κλάδων όπως τα ΔΠΧΠ, τα ΔΛΠ, το USGAAP και άλλα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.