Όλα όσα γνωρίζετε για τις αμοιβές των επενδυτών

Τα Τέλη Επενδύσεων είναι ένας από τους σημαντικότερους καθοριστικούς παράγοντες των επενδυτικών επιδόσεων και κάτι που πρέπει να επικεντρωθεί σε κάθε επενδυτή. Αυτό το άρθρο θα δείξει γιατί τα τέλη είναι τόσο σημαντικά, απαριθμήστε μερικά από τα τυπικά τέλη και επικεντρωθείτε σε ορισμένους τύπους επενδύσεων που γενικά συνεπάγονται υψηλά (και χαμηλά) τέλη.

Γιατί η επένδυση αφορά αμοιβές

Είναι εύκολο να ξεχάσουμε τα τέλη όταν εστιάζουμε σε άλλα σημαντικά θέματα, όπως η κατανομή των στοιχείων ή η επιλογή ασφαλείας. Ωστόσο, εκτός από τις συνολικές κινήσεις της αγοράς και τις δυνατότητες επιλογής μετοχών ενός ατόμου, το ύψος των τελών που καταβάλλονται είναι ένας από τους σημαντικότερους καθοριστικούς παράγοντες της απόδοσης.

Οι παρακάτω αριθμοί υποθέτουν ότι έχετε συνεισφέρει 3.000 δολάρια στο λογαριασμό συνταξιοδότησης κατά το πρώτο έτος. Κάθε χρόνο, καθώς αυξάνεται ο μισθός σας, αυξάνετε τη συνεισφορά σας κατά $ 250. Έτσι, το δεύτερο έτος, συμβάλλετε με 3.250 δολάρια, το τρίτο έτος συμβάλλετε με 3.500 δολάρια, ενώ το τέταρτο έτος συμβάλλετε με 3.750 δολάρια. Συνεχίζετε να αυξάνετε σταδιακά τις συνεισφορές σας για το υπόλοιπο της καριέρας σας (30 χρόνια) και να κερδίζετε ετήσια απόδοση 8% για το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό σας. Παρόλο που κερδίζετε 8% ακαθάριστες αποδόσεις, η καθαρή σας απόδοση θα μειωθεί κατά το ποσό των τελών που πληρώνετε. Όσο υψηλότερες είναι οι αμοιβές, τόσο μικρότερη είναι η απόδοση που λαμβάνετε πραγματικά.

Η μόνη διαφορά στα επενδυτικά προγράμματα στο παρακάτω διάγραμμα είναι το ύψος των τελών - οτιδήποτε άλλο είναι το ίδιο. Κοιτάξτε τη διαφορά στο ποσό που καταλήγετε κατά τη συνταξιοδότηση, ανάλογα με το ποσό που πληρώνετε σε τέλη κάθε χρόνο:

Ένας κοινός στόχος συνταξιοδότησης είναι να είναι σε θέση να αποσύρει μεταξύ 3% και 5% ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο κατά τη συνταξιοδότηση. Στο παραπάνω σενάριο, εάν δύο άτομα επενδύσουν σε όλη τη διάρκεια της σταδιοδρομίας τους με παρόμοιο τρόπο, αλλά ένα άτομο είχε καταβάλει το 0, 5% των τελών και το άλλο είχε πληρώσει 2%, η διαφορά στο ετήσιο εισόδημά τους κατά τη συνταξιοδότηση θα ήταν πάνω από $ 5, 000 κάθε χρόνο. Αυτό σημαίνει ότι ένα άτομο θα είχε λιγότερα από $ 420 κάθε μήνα, μόνο και μόνο επειδή είχαν πληρώσει υπερβολικά τέλη στο επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο κατά τη διάρκεια των εργάσιμων ετών τους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: 5 Σημειώσεις Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Σφυρίζουν τις Επενδύσεις σας .)

Δαπάνες Δείγματος

Αν και δεν είναι πάντοτε απαραίτητο να επιδιώκετε τις χαμηλότερες δυνατές χρεώσεις σε ένα χαρτοφυλάκιο, είναι γενικά καλή ιδέα να επιλέξετε επενδύσεις και παρόχους επενδύσεων που εμπίπτουν σε ένα συγκεκριμένο εύρος. Έχοντας αυτό υπόψη, ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει κάποια τυπικά τέλη. (Σημείωση: τα τέλη στο παρακάτω πίνακα είναι ενδεικτικά και προορίζονται να χρησιμεύσουν ως σημείο εκκίνησης για περαιτέρω έρευνα και ανάλυση).

Τύποι Επενδύσεων Υψηλών Χρεώσεων

Υπάρχουν ορισμένοι τύποι επενδυτικών προϊόντων που συνεπάγονται εγγενώς υψηλά τέλη. Σε γενικές γραμμές, όσο πιο εσωτερική είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, τόσο υψηλότερα είναι τα τέλη που θα πληρώσετε. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια των μεθοριακών αγορών γενικά φέρουν υψηλότερα τέλη από τα μεγάλα χρηματιστήρια κεφαλαίων των ΗΠΑ, τα ETF βασικών εμπορευμάτων συνήθως φέρουν υψηλότερα τέλη από το ETF που παρακολουθεί τον δείκτη EAFE μεγάλων διεθνών μετοχών και η αγορά ενός εταιρικού ομολόγου από τη Βραζιλία θα έχει υψηλότερα τέλη Αμερικανικό δημόσιο δάνειο.

Πολλά παράγωγα μπορούν επίσης να φέρουν υψηλά τέλη. Ενώ οι τυποποιημένες συμβάσεις δικαιωμάτων προαιρέσεως και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να έχουν λογικά και διαφανή τέλη, προϊόντα όπως οι μετοχές που συνδέονται με μετοχές είναι γνωστές για την αδιαφάνεια και τη μεγάλη δομή των τελών τους.

Τύποι επενδύσεων με χαμηλά τέλη

Όπως μερικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων βαρύνουν προς υψηλά τέλη, ορισμένα περιουσιακά στοιχεία προσανατολίζονται προς χαμηλά τέλη. Τα προϊόντα με ευρετήριο, όπως τα Αμοιβαία Κεφάλαια του ΕΙΕ και τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών, προσφέρουν συνήθως σχετικά χαμηλά τέλη και ως εκ τούτου είναι ελκυστικά για τους επενδυτές με επίγνωση της αξίας Συχνά υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις που μπορούν να αξιολογηθούν από διάφορους παρόχους (π.χ. πολλαπλά χρηματικά ποσά S & P 500). Καθώς όλα τα προϊόντα είναι ουσιαστικά τα ίδια, το ύψος των τελών ενδέχεται να είναι η κύρια πηγή διαφορετικών αποδόσεων στο μέλλον. Ως εκ τούτου, αξίζει πραγματικά να επιλέξει τον προμηθευτή χαμηλότερου κόστους για τα προϊόντα με ευρετήριο. Θυμηθείτε, γενικά, όσο πιο συνηθισμένη είναι η κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων, τόσο χαμηλότερα είναι τα τέλη και αντίστροφα.

Οι συνειδητοί επενδυτές θα πρέπει να δίνουν ιδιαίτερη προσοχή σε ένα συγκεκριμένο είδος αμοιβαίου κεφαλαίου. Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια στο σύνολό τους δεν είναι εγγενώς δαπανηρά, ορισμένα από αυτά φέρουν χρεώσεις front-end φορτίου έως 5, 5% του ποσού της επένδυσης. Αυτό το αρχικό χτύπημα στον κύριο σας καθιστά πολύ δύσκολο να ξεπεράσει την πρόοδο της αγοράς. Πολλοί επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα συνιστούν ποτέ να μην αγοράζουν αμοιβαίο κεφάλαιο με σημαντικό τίμημα πώλησης, καθώς παρόμοιες εναλλακτικές λύσεις είναι συχνά διαθέσιμες χωρίς αυτό. Εάν αποφασίσετε να αγοράσετε χρήματα με προμήθεια μπροστινού τέλους, φροντίστε να διερευνήσετε προσεκτικά το ταμείο για να διαπιστώσετε ότι λαμβάνετε επαρκή αξία (υπό μορφή αναμενόμενης μελλοντικής απόδοσης) σε αντάλλαγμα για την καταβολή του τέλους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ποια είναι η διαφορά μεταξύ αμοιβαίου κεφαλαίου φόρτωσης και μη φορτίου; )

Η κατώτατη γραμμή

Τα τέλη είναι ένας από τους κύριους καθοριστικούς παράγοντες των αποδόσεων των επενδύσεων και, με την πάροδο του χρόνου, η ελαχιστοποίηση των τελών τείνει να μεγιστοποιήσει τις επιδόσεις. Ωστόσο, είναι σημαντικό να μην αφήσετε τα τέλη να κυριαρχούν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων για τις επενδύσεις σας. Οι επενδυτές πρέπει να επιλέξουν τον κατάλληλο προμηθευτή επενδύσεων για αυτούς και να καθορίσουν την κατάλληλη κατανομή του ενεργητικού τους για να βοηθήσουν στην επίτευξη των οικονομικών τους στόχων. Μόνο τότε θα πρέπει ο επενδυτής να στρέψει την προσοχή τους στην ελαχιστοποίηση των αμοιβών στο πλαίσιο της κατασκευής του επενδυτικού τους προγράμματος.

(Για περαιτέρω ανάγνωση, ανατρέξτε στο θέμα: Σταματήστε να πληρώνετε υψηλά τέλη αμοιβαίου κεφαλαίου .)