Τραπεζική επένδυση

Τι είναι η Επενδυτική Τραπεζική;

Η επενδυτική τραπεζική είναι μια ειδική τράπεζα που σχετίζεται με τη δημιουργία κεφαλαίου για άλλες εταιρείες, κυβερνήσεις και άλλες οντότητες. Οι επενδυτικές τράπεζες αναλαμβάνουν τη σύναψη νέων χρεωστικών τίτλων και χρεωστικών τίτλων για όλους τους τύπους εταιρειών, ενισχύουν την πώληση χρεογράφων και συμβάλλουν στη διευκόλυνση συγχωνεύσεων και εξαγορών, αναδιοργανώσεων και χρηματιστηριακών συναλλαγών τόσο για τα ιδρύματα όσο και για τους ιδιώτες επενδυτές. Οι επενδυτικές τράπεζες παρέχουν επίσης οδηγίες στους εκδότες σχετικά με την έκδοση και την τοποθέτηση μετοχών.

1:47

Τραπεζική επένδυση

Κατανόηση της επενδυτικής τραπεζικής

Πολλά μεγάλα επενδυτικά τραπεζικά συστήματα συνδέονται με θυγατρικές μεγαλύτερων τραπεζικών ιδρυμάτων και πολλά έχουν γίνει νοικοκυριά, τα μεγαλύτερα είναι τα Goldman Sachs, η Morgan Stanley, η JPMorgan Chase, η Bank of America Merrill Lynch και η Deutsche Bank. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτικές τράπεζες βοηθούν σε μεγάλες, περίπλοκες χρηματοπιστωτικές συναλλαγές. Μπορούν να παρέχουν συμβουλές σχετικά με το πόσο αξίζει μια επιχείρηση και τον καλύτερο τρόπο δομής μιας συμφωνίας, εάν ο πελάτης του επενδυτικού τραπεζίτη εξετάζει την απόκτηση, τη συγχώνευση ή την πώληση. Μπορεί επίσης να περιλαμβάνει την έκδοση χρεογράφων ως μέσο συγκέντρωσης χρημάτων για τις ομάδες πελατών και τη δημιουργία της τεκμηρίωσης για την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η οποία είναι απαραίτητη για να δημοσιοποιηθεί μια εταιρεία.

Βασικές τακτικές

• Η επενδυτική τραπεζική ασχολείται πρωτίστως με τη δημιουργία κεφαλαίου για άλλες εταιρείες, κυβερνήσεις και άλλες οντότητες.
• Οι δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής περιλαμβάνουν την ανάληψη νέων χρεωστικών και μετοχικών τίτλων για όλους τους τύπους εταιρειών, την παροχή βοήθειας στην πώληση κινητών αξιών και τη διευκόλυνση των συγχωνεύσεων και εξαγορών, των αναδιοργανώσεων και των χρηματιστηριακών συναλλαγών τόσο για τα ιδρύματα όσο και για τους ιδιώτες επενδυτές.
• Οι επενδυτικοί τραπεζίτες βοηθούν εταιρείες, κυβερνήσεις και άλλες ομάδες να σχεδιάζουν και να διαχειρίζονται οικονομικές πτυχές μεγάλων έργων.

Ο ρόλος των επενδυτών Τραπεζίτες

Οι επενδυτικές τράπεζες απασχολούν επενδυτικούς τραπεζίτες οι οποίοι βοηθούν εταιρίες, κυβερνήσεις και άλλες ομάδες να σχεδιάζουν και να διαχειρίζονται μεγάλα έργα, εξοικονομώντας χρόνο και χρήμα στον πελάτη, εντοπίζοντας τους κινδύνους που σχετίζονται με το έργο προτού προχωρήσει ο πελάτης. Θεωρητικά, οι επενδυτικοί τραπεζίτες είναι εμπειρογνώμονες στον τομέα τους που έχουν το χέρι τους στο παλμό του σημερινού επενδυτικού κλίματος, έτσι οι επιχειρήσεις και τα ιδρύματα απευθύνονται στις επενδυτικές τράπεζες για συμβουλές για τον καλύτερο προγραμματισμό της ανάπτυξής τους, καθώς οι επενδυτικοί τραπεζίτες μπορούν να προσαρμόσουν τις συστάσεις τους κατάσταση των οικονομικών υποθέσεων.

Ουσιαστικά, οι επενδυτικές τράπεζες χρησιμεύουν ως μεσάζοντες μεταξύ μιας εταιρείας και επενδυτών όταν η εταιρεία θέλει να εκδώσει μετοχές ή ομόλογα. Η επενδυτική τράπεζα βοηθά με τα χρηματοοικονομικά μέσα τιμολόγησης για τη μεγιστοποίηση των εσόδων και την ικανοποίηση των κανονιστικών απαιτήσεων πλοήγησης. Συχνά, όταν μια εταιρεία κατέχει την αρχική δημόσια προσφορά (IPO), μια τράπεζα επενδύσεων θα αγοράσει το σύνολο ή μέρος των μετοχών αυτής της εταιρείας απευθείας από την εταιρεία. Στη συνέχεια, ως υποκατάστατο της εταιρείας που κατέχει την IPO, η επενδυτική τράπεζα θα πουλήσει τις μετοχές της στην αγορά. Αυτό κάνει τα πράγματα πολύ ευκολότερα για την ίδια την εταιρεία, καθώς ουσιαστικά αναθέτουν την IPO στην επενδυτική τράπεζα.

Επιπλέον, η τράπεζα επένδυσης σκοπεύει να αποκομίσει κέρδος, καθώς γενικά θα τιμολογεί τα μερίδιά της σε μια σημείωση από την τιμή που είχε αρχικά καταβάλει. Με αυτόν τον τρόπο, αναλαμβάνει επίσης σημαντικό κίνδυνο. Παρόλο που οι έμπειροι αναλυτές χρησιμοποιούν την τεχνογνωσία τους για την ακριβή τιμολόγηση του αποθέματος όσο καλύτερα μπορούν, η τράπεζα επενδύσεων μπορεί να χάσει χρήματα για τη διαπραγμάτευση εάν αποδειχθεί ότι υπερεκτίμησε το απόθεμα, καθώς σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει συχνά να πουλήσει το απόθεμα για λιγότερο από αρχικά το πλήρωσε.

Παράδειγμα επενδυτικής τραπεζικής

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία Pete's Paints Co., αλυσίδα εφοδιασμένη με χρώματα και άλλο υλικό, θέλει να γίνει δημόσια. Ο ιδιοκτήτης της Pete έρχεται σε επαφή με τον Jose, επενδυτικό τραπεζίτη που εργάζεται σε μια μεγαλύτερη εταιρεία επενδύσεων. Ο Pete και ο Jose επιδιώκουν μια συμφωνία, όπου ο Jose (για λογαριασμό της επιχείρησής του) συμφωνεί να αγοράσει 100.000 μετοχές των Pete's Paints για την IPO της εταιρείας στην τιμή των 24 δολαρίων ανά μετοχή, τιμή στην οποία οι αναλυτές της επενδυτικής τράπεζας έφτασαν μετά από προσεκτική εξέταση. Η επενδυτική τράπεζα πληρώνει 2, 4 εκατομμύρια δολάρια για τις 100.000 μετοχές και, μετά την κατάθεση των κατάλληλων εγγράφων, ξεκινά την πώληση του μετοχικού κεφαλαίου για $ 26 ανά μετοχή. Ωστόσο, η τράπεζα επενδύσεων δεν είναι σε θέση να πουλήσει πάνω από το 20% των μετοχών στην τιμή αυτή και αναγκάζεται να μειώσει την τιμή στα 23 δολάρια ανά μετοχή για να πουλήσει τις υπόλοιπες μετοχές. Για τη συμφωνία IPO με τα χρώματα της Pete, τότε η επενδυτική τράπεζα έχει κάνει 2.36 εκατομμύρια δολάρια (20.000 x $ 26) + (80.000 χ $ 23) = 520.000 δολάρια + 1.840.000 δολάρια = 2.360.000 δολάρια ΗΠΑ). Με άλλα λόγια, η εταιρεία του Χοσέ έχει χάσει 40.000 δολάρια για τη συμφωνία επειδή υπερεκτίμησε τα χρώματα της Pete.

Οι τράπεζες επενδύσεων συχνά ανταγωνίζονται μεταξύ τους για την εξασφάλιση έργων IPO, γεγονός που τους αναγκάζει να αυξήσουν την τιμή που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για να εξασφαλίσουν τη συμφωνία με την εταιρεία που πρόκειται να γίνει δημόσια. Εάν ο ανταγωνισμός είναι ιδιαίτερα έντονος, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικό πλήγμα στην κατώτατη γραμμή της επενδυτικής τράπεζας. Πιο συχνά, ωστόσο, θα υπάρχουν περισσότερες από μία επενδυτικές τράπεζες που αναλαμβάνουν τίτλους με αυτόν τον τρόπο, και όχι μόνο ένα. Αν και αυτό σημαίνει ότι κάθε τράπεζα επενδύσεων έχει λιγότερα κέρδη, σημαίνει επίσης ότι ο καθένας θα έχει μειωμένο κίνδυνο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός Επένδυσης Μια επένδυση είναι ένα στοιχείο ή στοιχείο που αγοράζεται με την ελπίδα ότι θα δημιουργήσει εισόδημα ή θα εκτιμήσει στο μέλλον. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους επενδυτικούς τραπεζίτες Ένας επενδυτικός τραπεζίτης είναι ένα άτομο που ασχολείται πρωτίστως με την άντληση κεφαλαίων για εταιρείες, κυβερνήσεις ή άλλες οντότητες. περισσότερα Πώς λειτουργεί μια επενδυτική τράπεζα (IB) Μια επενδυτική τράπεζα (IB) είναι ενδιάμεσος χρηματοπιστωτικός οργανισμός που εκτελεί διάφορες υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων πολύπλοκων χρηματοοικονομικών συναλλαγών, όπως οι συγχωνεύσεις. περισσότερα Η UBS UBS (που προέρχεται από την Union Bank of Switzerland) είναι μια πολυεθνική εταιρία διαφοροποιημένων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που εδρεύει στη Ζυρίχη και τη Βασιλεία. Το UBS χρησιμοποιείται τώρα ως όνομα της εταιρείας, όχι ως ακρωνύμιο. περισσότερο Sell-Side-Δεν είναι τόσο τραχύ όσο η Νότια πλευρά αλλά προσφέρει ακόμα περιπέτεια Η πώληση είναι το μέρος του χρηματοπιστωτικού κλάδου που ασχολείται με τη δημιουργία, την προώθηση, την ανάλυση και την πώληση τίτλων. Οι πωλητές και οι επιχειρήσεις εργάζονται για να δημιουργήσουν και να εξυπηρετήσουν τα αποθέματα που θα διατεθούν στην αγορά του χρηματοπιστωτικού τομέα. Περισσότερο Ορισμός Πρωτογενούς Αγοράς Μια πρωτογενής αγορά είναι μια αγορά που εκδίδει νέες αξίες σε χρηματιστήριο, διευκολυνόμενη από ομάδες αναδοχής και αποτελούμενη από επενδυτικές τράπεζες. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών