Συναλλαγματικός κίνδυνος

Τι είναι ο συναλλαγματικός κίνδυνος;

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αναφέρεται στις ζημίες που ενδέχεται να προκύψουν από μια διεθνή χρηματοοικονομική συναλλαγή λόγω διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Επίσης γνωστός ως συναλλαγματικός κίνδυνος, συναλλαγματικός κίνδυνος και συναλλαγματικός κίνδυνος, περιγράφει την πιθανότητα μείωσης της αξίας μιας επένδυσης λόγω μεταβολών της σχετικής αξίας των εμπλεκομένων νομισμάτων.

1:22

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Κατανόηση του συναλλαγματικού κινδύνου

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μια εταιρεία ασκεί χρηματοοικονομικές συναλλαγές που εκφράζονται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα στο οποίο είναι εγκατεστημένη η εν λόγω εταιρεία. Οποιαδήποτε ανατίμηση / απόσβεση του βασικού νομίσματος ή η απόσβεση / ανατίμηση του εκπεφρασμένου νομίσματος θα επηρεάσει τις ταμειακές ροές που προέρχονται από τη συγκεκριμένη συναλλαγή. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί επίσης να επηρεάσει τους επενδυτές που εμπορεύονται διεθνείς αγορές και επιχειρήσεις που ασχολούνται με την εισαγωγή / εξαγωγή προϊόντων ή υπηρεσιών σε πολλές χώρες.

Τα έσοδα από ένα κλειστό εμπόριο, είτε πρόκειται για κέρδος είτε για ζημία, θα εκφράζονται σε ξένο νόμισμα και θα πρέπει να μετατραπούν στο βασικό νόμισμα του επενδυτή. Οι διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας θα μπορούσαν να επηρεάσουν δυσμενώς αυτή τη μετατροπή με αποτέλεσμα ένα ποσό χαμηλότερο από το αναμενόμενο.

Μια επιχείρηση εισαγωγών / εξαγωγών εκτίθεται στον συναλλαγματικό κίνδυνο με την ύπαρξη οφειλών και απαιτήσεων που επηρεάζονται από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει όταν μια σύμβαση μεταξύ δύο μερών καθορίζει ακριβείς τιμές για αγαθά ή υπηρεσίες, καθώς και ημερομηνίες παράδοσης. Εάν η αξία ενός νομίσματος κυμαίνεται μεταξύ της υπογραφής της σύμβασης και της ημερομηνίας παράδοσης, μπορεί να προκαλέσει ζημία σε ένα από τα μέρη.

Υπάρχουν τρεις τύποι συναλλαγματικού κινδύνου:

1. Κίνδυνος συναλλαγής : Αυτός είναι ο κίνδυνος που αντιμετωπίζει μια εταιρεία όταν αγοράζει ένα προϊόν από μια εταιρεία που βρίσκεται σε άλλη χώρα. Η τιμή του προϊόντος θα είναι εκφρασμένη στο νόμισμα της εταιρείας πώλησης. Αν το νόμισμα της εταιρείας πώλησης εκτιμάται έναντι του νομίσματος της αγοραζόμενης εταιρείας, τότε η εταιρεία που κάνει την αγορά θα πρέπει να κάνει μεγαλύτερη πληρωμή στο βασικό της νόμισμα για να καλύψει τη συμβατική τιμή.
2. Κίνδυνος μετάφρασης : Μια μητρική εταιρεία που κατέχει θυγατρική σε άλλη χώρα θα μπορούσε να αντιμετωπίσει ζημίες όταν οι οικονομικές καταστάσεις της θυγατρικής, οι οποίες θα είναι εκπεφρασμένες στο νόμισμα της χώρας αυτής, θα πρέπει να μεταφερθούν στο νόμισμα της μητρικής εταιρείας.
3. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ : Ονομάζεται επίσης κίνδυνος πρόβλεψης, αναφέρεται όταν η αγοραία αξία μιας εταιρείας επηρεάζεται συνεχώς από την αναπόφευκτη έκθεση στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Οι εταιρείες που υπόκεινται σε συναλλαγματικό κίνδυνο μπορούν να εφαρμόσουν στρατηγικές αντιστάθμισης για τον μετριασμό αυτού του κινδύνου. Αυτό συνήθως περιλαμβάνει προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα προαίρεσης και άλλα εξωτικά χρηματοοικονομικά προϊόντα και, εάν γίνει σωστά, μπορεί να προστατεύσει την εταιρεία από ανεπιθύμητες κινήσεις συναλλάγματος.

Βασικές τακτικές

• Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αναφέρεται στις ζημίες που ενδέχεται να προκύψουν από μια διεθνή χρηματοοικονομική συναλλαγή λόγω διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
• Ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί επίσης να επηρεάσει τους επενδυτές που εμπορεύονται διεθνείς αγορές και επιχειρήσεις που ασχολούνται με την εισαγωγή / εξαγωγή προϊόντων ή υπηρεσιών σε πολλές χώρες.
• Τρεις τύποι συναλλαγματικού κινδύνου είναι οι συναλλαγές, η μετάφραση και ο οικονομικός κίνδυνος.

Παράδειγμα συναλλαγματικού κινδύνου

Μια αμερικανική εταιρεία υγρών τροφίμων υπογράφει σύμβαση αγοράς 100 περιπτώσεων κρασιού από έναν γάλλο λιανοπωλητή για € 50 ανά περίπτωση ή € 5, 000 συνολικά, με πληρωμή που οφείλεται κατά τη στιγμή της παράδοσης. Η αμερικανική εταιρεία συμφωνεί με αυτή τη σύμβαση σε μια εποχή που το Ευρώ και το Δολάριο ΗΠΑ έχουν ίση αξία, έτσι € 1 = $ 1. Έτσι, η αμερικανική εταιρεία αναμένει ότι όταν δέχονται την παράδοση του κρασιού, θα είναι υποχρεωμένοι να πληρώσουν το συμφωνηθέν ποσό των € 5.000, το οποίο κατά τη στιγμή της πώλησης ήταν 5.000 δολάρια.

Ωστόσο, θα χρειαστούν μερικοί μήνες για την παράδοση του οίνου. Εν τω μεταξύ, λόγω απρόβλεπτων περιστάσεων, η αξία του δολαρίου ΗΠΑ υποτιμά έναντι του ευρώ σε εκείνη που κατά την παράδοση € 1 = $ 1, 10. Η συμβατική τιμή εξακολουθεί να είναι € 5000 αλλά τώρα το αμερικανικό δολάριο είναι $ 5500, ποσό που θα πρέπει να πληρώσει η αμερικανική εταιρεία υγρών καυσίμων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση του κινδύνου δικαιοδοσίας Ο κίνδυνος της δικαιοδοσίας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν λειτουργεί σε μια ξένη δικαιοδοσία. Για τις τράπεζες, αυτό μπορεί να αφορά περιοχές υψηλού κινδύνου για τη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και τη χρηματοδότηση της τρομοκρατίας. περισσότερες επιδράσεις σε ξένα νομίσματα Οι επιδράσεις σε ξένα νομίσματα είναι κέρδη από ζημίες από ξένες επενδύσεις λόγω μεταβολών της σχετικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων που εκφράζονται σε άλλο νόμισμα. περισσότερα Συναλλαγματική ισοτιμία (Forex) Ορισμός Το ξένο συνάλλαγμα (Forex) είναι η μετατροπή ενός νομίσματος σε άλλο νόμισμα. περισσότερα Κίνδυνος συναλλαγής Ορισμός Ο κίνδυνος συναλλαγής αναφέρεται στην αρνητική επίδραση που μπορεί να έχουν οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών σε μια ολοκληρωμένη συναλλαγή πριν από τον διακανονισμό. περισσότερο Καθορισμός των κινδύνων έκθεσης και παραδειγμάτων συναλλαγών Η έκθεση σε συναλλαγές είναι το επίπεδο κινδύνου από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες όταν διεξάγουν διεθνείς συναλλαγές. περισσότερα Τι είναι το δολάριο; Το επιτόκιο δολαρίου είναι η συναλλαγματική ισοτιμία ενός νομίσματος έναντι του δολαρίου ΗΠΑ (USD). Είναι σημαντικό για κάθε διεθνή εισαγωγή και εξαγωγή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών