Οι επενδύσεις σας: πότε να πουλήσετε και πότε να κρατήσετε

Η συντριπτική πλειοψηφία της οικονομικής βιβλιογραφίας ασχολείται με το πότε να αγοράσει ένα απόθεμα και πώς να πάρει μια συμφωνία. Η υπόθεση φαίνεται να είναι ότι ο χρόνος πώλησης είναι αυτονόητος. Η αλήθεια είναι ότι η πώληση είναι εξίσου σημαντική και έντονη με την αγορά.

Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τα κύρια σημεία που θα πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την πώληση μιας επένδυσης.

5 Συμβουλές για πότε να πουλήσει το απόθεμά σας

Λόγοι για να πουλήσουν

Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές θέλουν να αντισταθμίσουν τα κέρδη έως ότου μπορέσουν να τα υλοποιήσουν σε χαμηλότερη φορολογική κλίμακα. Για παράδειγμα, όταν είστε κερδοφόροι, τα εισοδήματα από επενδύσεις θα φορολογούνται αυστηρότερα από ό, τι όταν είστε συνταξιούχος. Ως εκ τούτου, υπάρχουν μόνο λίγοι λόγοι να πωληθούν πριν από αυτό το χρονικό διάστημα.

Προσαρμογή του χαρτοφυλακίου σας

Ο συνηθέστερος λόγος είναι να προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Υπάρχουν πολλοί λόγοι που ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να γίνει ασύμφορο ή ακατάλληλο για τους επενδυτικούς στόχους σας. Αυτό θα μπορούσε να οφείλεται σε ένα συμβάν ζωής όπως ο γάμος, το διαζύγιο, η συνταξιοδότηση, η γέννηση ενός παιδιού ή απλώς μια τυχαία συγκέντρωση κεφαλαίου σε έναν τομέα.

Η τοποθέτηση όλων των μετοχών σας σε έναν τομέα - ή ακόμα και η τοποθέτηση όλων των χρημάτων σας σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο κινδύνου των επενδύσεων - είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι. Η διαφοροποίηση γενικά αποκλείει την πιθανότητα να χάσετε τα πάντα ταυτόχρονα, αλλά πρέπει να είστε προσεκτικοί ώστε να μην υπερδιεγείρετε, γεγονός που θα εμποδίσει την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου σας. Όταν το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να διαφοροποιηθεί - ή στην περίπτωση υπερβολικής διαφοροποίησης, επαναπροσδιορίστηκε - ο στόχος είναι να υπάρξουν όσο το δυνατόν λιγότερες αμοιβές και φόροι κατά την πραγματοποίηση των αλλαγών.

Ελευθερώνοντας το κεφάλαιο

Ο άλλος λόγος για να πουλήσει μια επένδυση είναι να ελευθερώσει το κεφάλαιο. Αυτό το κεφάλαιο μπορεί να χρειαστεί για να κάνετε μια προκαταβολή σε ένα σπίτι, να χρηματοδοτήσετε τη νέα σας επιχείρηση, να πληρώσετε για μεγάλη χειρουργική επέμβαση ή να κάνετε διακοπές. Ο καλύτερος τρόπος για να ελευθερώσετε το κεφάλαιο είναι να πραγματοποιήσετε ζημίες για να αντισταθμίσετε τα κέρδη σας. Αν έχετε δύο επενδύσεις - μία που έχει κερδίσει κέρδη και μία άλλη που έχει υποστεί ζημιές - μπορεί να θέλετε να τις πουλήσετε και οι δύο για να αποφύγετε ένα συνολικό κέρδος που υπόκειται σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

Εάν χρειάζεστε πραγματικά τα χρήματα, μην αφήστε τους φόρους να σας κρατήσουν να πωλήσετε. Εάν η μόνη σας άλλη επιλογή είναι δάνειο, τότε είστε καλύτερα να τρώτε το φόρο, να καταρατήσετε την κυβέρνηση και να αποζημιώσετε χρόνια από υψηλότατες πληρωμές χρεών. Όσον αφορά την άντληση κεφαλαίων, φροντίστε να υπολογίσετε πόσα θα πληρώσετε στους φόρους και τα τέλη και να ελέγξετε ότι θα έχετε το ποσό που χρειάζεστε όταν όλα λέγονται και γίνονται.

Λόγοι να μην πωλούν

Πριν αποφασίσετε να πωλήσετε, σκεφτείτε εάν οι επενδυτικοί σας στόχοι εξακολουθούν να είναι ρεαλιστικοί και εντός των σημερινών επιπέδων ανοχής κινδύνου. Υπάρχουν διάφοροι λόγοι όταν η πώληση μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή σας.

Αντιδρώντας στην κακή απόδοση

Η πώληση λόγω κακού τριμήνου ή ενός ακατέργαστου έτους είναι ένας από τους χειρότερους λόγους πώλησης μιας επένδυσης. Υποθέτοντας ότι η δέουσα επιμέλεια έχει γίνει και η επένδυση είναι καλή, τα κακά τέταρτα είναι όταν πρέπει να αγοράζετε περισσότερα. Οι διακυμάνσεις στην τιμή μιας σταθερής εταιρείας μπορεί να προκληθούν από οποιονδήποτε αριθμό παραγόντων που δεν σχετίζονται με την απόδοση της εταιρείας, όπως η διόρθωση σε επίπεδο τομέα, η αγορά αρκούδων, οι φήμες ή ο πανικός των επενδυτών - για να αναφέρουμε μόνο μερικά.

Εάν αντιδράσετε μετά από ένα κακό τρίμηνο, αντιδράτε σε παλιές πληροφορίες όπου η βλάβη έχει ήδη γίνει και οι επισκευές βρίσκονται σε εξέλιξη. Λίγο κομμάτι του stoicism θα προχωρήσει πολύ προς την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου σας και τις ικανότητές σας ως επενδυτής.

Εκφόρτωση κληρονομημένων επενδύσεων

Ένα άλλο αμφίβολο κίνητρο για πώληση είναι η εκφόρτωση ή η εξόφληση των κληρονομημένων επενδύσεων. Οι επενδυτές συχνά αισθάνονται λιγότερο ευνοϊκοί απέναντι στις επενδύσεις αυτές, επειδή δεν τους επέλεξαν και ως εκ τούτου αντιδρούν πιο σκληρά στις διακυμάνσεις των τιμών απ 'ό, τι σε άλλες περιστάσεις. Ωστόσο, όταν κληρονομούμε μετοχές, τα προηγούμενα κεφαλαιακά κέρδη διαγράφονται. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και αν οι μετοχές είναι στάσιμες, εξακολουθείτε να έχετε μια άνευ φόρου πηγή κεφαλαίου που δεν πληρώσατε τίποτε. Εάν μειωθεί η αξία, θα λάβετε μια φορολογική διαγραφή μαζί με το κεφάλαιο από την πώλησή τους. Εάν αυξάνουν την αξία τους, δεν έχετε τίποτα να διαμαρτυρηθείτε. Ακριβώς επειδή έχετε μια αγελάδα μετρητών, ωστόσο, δεν σημαίνει ότι πρέπει να σφαγιάσετε. Κρατήστε τις κληρονομικές μετοχές μέχρι να τις χρειαστείτε ή να τις μεταδώσετε στον εαυτό σας.

Οι οικονομικές επιπτώσεις της πώλησης

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να εξετάσετε κατά την πώληση μιας επένδυσης είναι τα τέλη που θα πρέπει να πληρώσετε. Εάν χρησιμοποιείτε έναν μεσίτη ή κρατάτε τα μερίδια σε μια εταιρεία μεσιτείας υψηλού επιπέδου, δεν υπάρχει τίποτα που να σας εμποδίζει να τα μεταφέρετε σε μια εταιρεία μεσιτείας έκπτωσης για να περιορίσετε τις αμοιβές σας και να αυξήσετε τα κέρδη σας.

Οι φόροι είναι η επόμενη σας ανησυχία. Έχουμε ήδη συζητήσει την εξισορρόπηση των κερδών και των ζημιών σας για να ελαχιστοποιήσουμε τους φόρους σας. Το τελευταίο κουνέλι που βγαίνει από το καπέλο είναι η τέχνη του προσδιορισμού μετοχών. Οι πωλήσεις είναι οι πρώτες, πρώτα εκτός (FIFO), εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. Για έναν επενδυτή με σταθερό χαρτοφυλάκιο, η μέθοδος πώλησης FIFO μπορεί να είναι μειονεκτική από φορολογική άποψη. Πάντα θέλετε να πουλήσετε τις μετοχές που πληρώσατε περισσότερο και να αναβάλλετε την πραγματοποίηση των μεγαλύτερων κεφαλαιακών κερδών σε φθηνότερες μετοχές όσο μπορείτε.

Ας υποθέσουμε ότι έχετε ένα ρολόι χαρτοφυλακίου όπου αγοράζετε 50 μετοχές μιας φανταστικής επιχείρησης που ονομάζεται Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) κάθε χρόνο. Κατά τη διάρκεια τεσσάρων ετών, πληρώνετε $ 10, $ 15, $ 20 και $ 15 ανά μετοχή, αντίστοιχα.

Ξαφνικά, χρειάζεστε 1.200 δολάρια για έκτακτη ανάγκη και συμβαίνει ακριβώς ότι οι μετοχές του Χάρη είναι σε ένα all-time υψηλό των $ 25. Αποφασίζετε να πωλήσετε 50 μετοχές. Επιλέγοντας τις μετοχές που πληρώσατε περισσότερο για (τα $ 20), μπορείτε να μειώσετε το ποσό του κεφαλαιουχικού κέρδους και ως εκ τούτου το ποσό του φόρου που πληρώνετε. Για να γίνει αυτό, πρέπει να προσδιορίσετε τις μετοχές κατά την ημερομηνία αγοράς ή την τιμή αγοράς κατά την παραγγελία σας. Για άλλη μια φορά, θέλετε να διατηρήσετε τις μετοχές που έχετε κερδίσει το μέγιστο όσο μπορείτε, και στη συνέχεια μπορείτε να κάνετε μετρητά όταν συνταξιοδοτηθείτε ή έχετε ένα δύσκολο έτος.

Η κατώτατη γραμμή

Η πώληση μιας επένδυσης είναι σαν να αγοράζετε ένα - πρέπει να βεβαιωθείτε ότι είναι σύμφωνο με τους επενδυτικούς σας στόχους και, στη συνέχεια, κάντε τη δέουσα επιμέλεια. Μόλις αποφασίσετε να πωλήσετε μια επένδυση για τους σωστούς λόγους, όπως για να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας ή για να ελευθερώσετε το απαραίτητο κεφάλαιο, η πρόκληση γίνεται ελαχιστοποίηση των τελών και των φόρων. Οι αμοιβές σας αντιμετωπίζονται καλύτερα με την εύρεση ενός καλού μεσίτη έκπτωσης για να εργαστείτε μέσω, και οι φόροι σας μπορούν να διατηρούνται υπό έλεγχο ταυτόχρονα πραγματοποιώντας τα κέρδη και τις ζημίες, καθώς και καθορίζοντας τις μετοχές. Η επένδυση δεν αφορά μόνο το πότε να πουλήσει, αλλά και γιατί και πώς να πουλήσει.