Απόλυτη επιστροφή

Τι είναι η απόλυτη επιστροφή;

Απόλυτη απόδοση είναι η απόδοση που επιτυγχάνεται για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Το μέτρο αυτό εξετάζει την εκτίμηση ή την απόσβεση, εκφρασμένη ως ποσοστό, ότι ένα περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, επιτυγχάνεται για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Η απόλυτη επιστροφή διαφέρει από τη σχετική απόδοση, διότι αφορά την απόδοση ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου και δεν τη συγκρίνει με κανένα άλλο μέτρο ή δείκτη αναφοράς.

1:26

Απόλυτη επιστροφή

Πώς λειτουργεί η απόλυτη επιστροφή

Η απόλυτη απόδοση αναφέρεται στο ποσό των κεφαλαίων που έχει κερδίσει μια επένδυση. Αναφερόμενη επίσης ως συνολική απόδοση, η απόλυτη απόδοση αποτιμά το κέρδος ή τη ζημία που προκύπτει από ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα χαρτοφυλάκιο ανεξάρτητα από οποιοδήποτε σημείο αναφοράς ή άλλο πρότυπο. Οι επιστροφές μπορεί να είναι θετικές ή αρνητικές και μπορεί να θεωρηθούν ως μη συνδεδεμένες με άλλες δραστηριότητες της αγοράς.

Βασικές τακτικές

• Απόλυτη απόδοση είναι η απόδοση που επιτυγχάνεται για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
• Η απόλυτη απόδοση λαμβάνει υπόψη την εκτίμηση ή την απόσβεση ενός περιουσιακού στοιχείου, όπως ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, εκφρασμένο ως ποσοστό.

Σχετικές και Απόλυτες Επιστροφές

Σε γενικές γραμμές, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παράγει αποδόσεις που είναι καλύτερες από τους συνομηλίκους του, την κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων του και την αγορά ως σύνολο. Αυτός ο τύπος διαχείρισης κεφαλαίων αναφέρεται ως προσέγγιση σχετικής απόδοσης για τη χρηματοδότηση επενδύσεων. Η επιτυχία του περιουσιακού στοιχείου συχνά βασίζεται σε σύγκριση με το επιλεγμένο σημείο αναφοράς, το βιομηχανικό πρότυπο ή τη συνολική απόδοση της αγοράς.

Ως επενδυτικό μέσο, ​​ένα ταμείο απόλυτης απόδοσης επιδιώκει να αποφέρει θετικές αποδόσεις χρησιμοποιώντας τεχνικές διαχείρισης επενδύσεων που διαφέρουν από τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια. Οι τεχνικές επένδυσης απόλυτης απόδοσης περιλαμβάνουν τη χρήση των ανοικτών πωλήσεων, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, των δικαιωμάτων προαίρεσης, των παραγώγων, του arbitrage, της μόχλευσης και των μη συμβατικών περιουσιακών στοιχείων Οι απόλυτες αποδόσεις εξετάζονται ξεχωριστά από οποιαδήποτε άλλα μέτρα επιδόσεων, επομένως εξετάζονται μόνο τα κέρδη ή οι ζημίες από την εν λόγω επένδυση.

Ιστορία του Ταμείου απόλυτης επιστροφής

Ο Alfred Winslow Jones πιστώνεται με το σχηματισμό του πρώτου κεφαλαίου απόλυτης απόδοσης στη Νέα Υόρκη το 1949. Τα τελευταία χρόνια, αυτή η αποκαλούμενη προσέγγιση απόλυτης απόδοσης για επενδύσεις κεφαλαίων έχει καταστεί ένα από τα ταχύτερα αναπτυσσόμενα επενδυτικά προϊόντα στον κόσμο και αναφέρεται πιο συχνά ως ένα hedge fund.

Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου δεν αποτελεί συγκεκριμένη μορφή επένδυσης. πρόκειται για μια επένδυση δομημένη ως ομάδα και συσταθείσα είτε ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης είτε ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLC). Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου αυξάνει τα κεφάλαια συνεργάζοντας με εξωτερικούς επενδυτές. Ο διαχειριστής χρησιμοποιεί τα κεφάλαια για να επενδύσει βάσει μιας δηλωμένης στρατηγικής που αφορά μόνο την αγορά μακροπρόθεσμων μετοχών, όπως το κοινό απόθεμα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να ειδικευτούν σε συγκεκριμένους τομείς, όπως η ακίνητη περιουσία ή τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας, και μπορούν επίσης να συμμετέχουν σε δραστηριότητες ιδιωτικών συμμετοχών. Ενώ οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε ένα hedge fund, οι συμμετέχοντες είναι παραδοσιακά διαπιστευμένοι και εξειδικευμένοι επενδυτές.

Παράδειγμα απόλυτης απόδοσης

Τα Μερίδια Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων του Vanguard 500 Το ETF (VFINX) απέδωσε απόλυτη απόδοση 150, 15% στη δεκαετία που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Αυτό διαφέρει από την ετήσια απόδοση της τάξης του 8, 37% κατά την ίδια περίοδο. Επιπλέον, επειδή ο δείκτης S & P 500 είχε απόλυτη απόδοση 153, 07% κατά την ίδια περίοδο, η απόλυτη απόδοση ήταν διαφορετική από τη σχετική απόδοση, η οποία ήταν -2, 92%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός σχετικής επιστροφής Η σχετική απόδοση είναι η απόδοση που επιτυγχάνει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με ένα σημείο αναφοράς. περισσότερες επιστροφές υπερβάσεων Οι υπερβολικές αποδόσεις είναι επιστροφές που επιτυγχάνονται πάνω και πέρα ​​από την επιστροφή ενός πληρεξουσίου. Οι υπερβολικές αποδόσεις θα εξαρτηθούν από μια συγκεκριμένη σύγκριση της απόδοσης των επενδύσεων για ανάλυση. περισσότερο το Alpha Alpha (α), το οποίο χρησιμοποιείται ως μέτρο απόδοσης ως χρηματοδότηση, είναι η πλεονάζουσα απόδοση μιας επένδυσης σε σχέση με την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς. περισσότερη απόλυτη αύξηση ποσοστού Απόλυτο ποσοστό αύξησης είναι η αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός λογαριασμού εκπεφρασμένου σε ποσοστιαίες μονάδες. Ο όρος μπορεί να αναφέρεται με περισσότερη ακρίβεια ως απόλυτη ανάπτυξη (ή απόλυτη απόδοση) σε ποσοστιαίες μονάδες. περισσότερος δείκτης απόλυτης απόδοσης Ο απόλυτος δείκτης απόδοσης χρησιμοποιείται για να συγκρίνει τις απόλυτες αποδόσεις που δημοσιεύει η αγορά αντισταθμιστικών κεφαλαίων στο σύνολό της με τα μεμονωμένα hedge funds. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών