Επενδυτικό ταμείο
Ένα επενδυτικό κεφάλαιο είναι μια προμήθεια κεφαλαίου που ανήκει σε πολλούς επενδυτές που χρησιμοποιούνται για συλλογική αγορά τίτλων, ενώ κάθε επενδυτής διατηρεί την κυριότητα και τον έλεγχο των δικών του μετοχών. Ένα επενδυτικό ταμείο παρέχει μια ευρύτερη επιλογή επενδυτικών ευκαιριών, μεγαλύτερη εμπειρογνωμοσύνη διαχείρισης και χαμηλότερα τέλη επενδύσεων από ό, τι οι επενδυτές θα μπορούσαν να αποκτήσουν μόνοι τους. Τα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου.
ΔΙΑΚΟΠΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
Με επενδυτικά κεφάλαια, οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να επενδυθούν τα περιουσιακά στοιχεία ενός ταμείου. Απλώς επιλέγουν ένα ταμείο βάσει των στόχων, του κινδύνου, των τελών και άλλων παραγόντων. Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων επιβλέπει το ταμείο και αποφασίζει ποιες κινητές αξίες πρέπει να κατέχει, σε ποιες ποσότητες και πότε πρέπει να αγοραστούν και να πωληθούν οι τίτλοι. Ένα επενδυτικό ταμείο μπορεί να είναι ευρείας βάσης, όπως ένα ταμείο δείκτη που παρακολουθεί το S & P 500 ή μπορεί να είναι στενά εστιασμένο, όπως ένα ΕΙΕΕ που επενδύει μόνο σε αποθέματα μικρής τεχνολογίας.
Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύσεων έχουν διάφορες μορφές εδώ και πολλά χρόνια, το Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Μασαχουσέτης θεωρείται γενικά το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου στον κλάδο. Το ταμείο, επενδύοντας σε ένα μείγμα μεγάλων μετοχών, ξεκίνησε το 1924.
Open-end vs. κλειστό τέλος
Η πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του επενδυτικού κεφαλαίου ανήκει σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου Αυτά τα κεφάλαια εκδίδουν νέες μετοχές, καθώς οι επενδυτές προσθέτουν χρήματα στην πισίνα και αποχωρούν από τις μετοχές ως εξαργύρωση των επενδυτών. Αυτά τα κεφάλαια συνήθως χρεώνονται μία φορά στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης.
Τα κλειστά κεφάλαια εμπορεύονται πιο ομοιόμορφα με τα αποθέματα από τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια. Τα κλειστά κεφάλαια είναι τα διαχειριζόμενα επενδυτικά κεφάλαια που εκδίδουν σταθερό αριθμό μετοχών και το εμπόριο σε χρηματιστήριο. Ενώ υπολογίζεται μια καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαπραγματεύεται με βάση την προσφορά και τη ζήτηση των επενδυτών. Επομένως, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου μπορεί να διαπραγματεύεται με πριμ ή με έκπτωση στην ΚΑΕ του.
Η εμφάνιση των ETF
Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) προέκυψαν ως εναλλακτική λύση στα αμοιβαία κεφάλαια για τους εμπόρους που επιθυμούσαν μεγαλύτερη ευελιξία με τα επενδυτικά τους κεφάλαια. Παρόμοια με τα κεφάλαια κλειστού τύπου, το ΕΙΕΕ διαπραγματεύεται ανταλλαγές και διατίθεται και διατίθεται προς διαπραγμάτευση καθ 'όλη τη διάρκεια της εργάσιμης ημέρας. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια, όπως το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard 500, έχουν ομολόγους του ΕΙΕΕ. Το Vanguard S & P 500 ETF είναι ουσιαστικά το ίδιο ταμείο, αλλά αγοράστηκε και πωλήθηκε εντός της ημέρας. Τα ETF συχνά έχουν το πρόσθετο πλεονέκτημα ελαφρώς χαμηλότερων δεικτών εξόδων από ό, τι το αμοιβαίο κεφάλαιο τους ίσο.
Το πρώτο ETF, το SPDR S & P 500 ETF, έκανε το ντεμπούτο του στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1993. Μέχρι το τέλος του 2018, τα ETF είχαν περίπου 3, 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.
Επενδυτικά κεφάλαια: Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένας άλλος τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που αναμιγνύει μετοχές που θέλει να μειώσει (το ποντάρισμα θα μειωθεί) με τα αποθέματα που αναμένεται να αυξηθούν προκειμένου να μειωθούν οι πιθανότητες απώλειας. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου τείνουν επίσης να επενδύουν σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία εκτός από τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα ETF, τα εμπορεύματα και τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτά περιλαμβάνουν παράγωγα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης που μπορούν επίσης να αγοραστούν με μόχλευση ή δανεισμένα χρήματα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.