Όριο σταθμισμένης μέσης τιμής (VWAP)
Η μέση σταθμισμένη τιμή του όγκου (VWAP) είναι ένα σημείο αναφοράς συναλλαγών που χρησιμοποιείται από τους εμπόρους και δίνει τη μέση τιμή που έχει διαπραγματευτεί ένα προϊόν κατά τη διάρκεια της ημέρας, με βάση τον όγκο και την τιμή. Είναι σημαντικό επειδή παρέχει στους εμπόρους μια εικόνα τόσο για την τάση όσο και για την αξία μιας ασφάλειας.
Βασικές τακτικές
- Η σταθμισμένη μέση τιμή όγκου (VWAP) εμφανίζεται ως μία γραμμή σε διαγράμματα εντός ημέρας (1 λεπτό, 15 λεπτά κ.ο.κ.), παρόμοια με τον τρόπο εμφάνισης κινούμενου μέσου όρου.
- Ένα αυξανόμενο VWAP, ή / και η τιμή πάνω από τη γραμμή VWAP, σημαίνει ότι η τιμή είναι πιθανή σε μια uptrend.
- Μια πτώση του VWAP, ή / και η τιμή κάτω από τη γραμμή VWAP, σημαίνει ότι η τιμή είναι πιθανό σε πτωτική τάση.
- Μην βασίζεστε αποκλειστικά στο VWAP για να καθορίσετε την τάση, αφού δείχνει μόνο έναν ιστορικό μέσο όρο και όχι αυτό που συμβαίνει σήμερα ή στο μέλλον.
- Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το VWAP για να αξιολογήσουν την τιμή που κατέβαλαν για μια ασφάλεια κατά τη διάρκεια της ημέρας. Στο τέλος της ημέρας, αν η τιμή που αγόρασαν είναι υψηλότερη από το VWAP, τότε μπορεί να έχουν πληρώσει επιπλέον. Εάν είναι μικρότερο από το VWAP, τότε αγόρασαν μετοχές σε καλή τιμή για εκείνη την ημέρα.
Ο τύπος για τη σταθμισμένη μέση τιμή όγκου (VWAP) είναι
Το VWAP υπολογίζεται με την προσθήκη των συναλλασσομένων δολαρίων για κάθε συναλλαγή (τιμή πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των μετοχών που διαπραγματεύονται) και στη συνέχεια με τη διαίρεση των συνολικών μετοχών που διαπραγματεύονται.
VWAP = ΣPrice * ΌγκοςSVolume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Τιμή} Όγκος} {\ sum \ text}
Πώς υπολογίζεται η σταθμισμένη μέση τιμή όγκου (VWAP)
1:33Όγκος σταθμισμένη μέση τιμή
Η προσθήκη της ένδειξης VWAP σε ένα γράφημα θα ολοκληρώσει όλους τους υπολογισμούς για εσάς. Για να υπολογίσετε μόνοι σας το VWAP, ακολουθήστε αυτά τα βήματα. Υποθέστε ένα διάγραμμα 5 λεπτών. ο υπολογισμός είναι ο ίδιος ανεξάρτητα από το χρησιμοποιούμενο χρονικό πλαίσιο εντός της ημέρας.
- Βρείτε τη μέση τιμή που διαπραγματεύεται το απόθεμα κατά τη διάρκεια των πέντε πρώτων λεπτών της ημέρας. Για να το κάνετε αυτό, προσθέστε το υψηλό, χαμηλό και κλείσιμο, και στη συνέχεια διαιρέστε κατά τρεις. Πολλαπλασιάστε το με την ένταση για εκείνη την περίοδο. Καταγράψτε το αποτέλεσμα σε υπολογιστικό φύλλο, στη στήλη PV.
- Διαχωρίστε την Φ / Β από την ένταση για την περίοδο αυτή. Αυτό θα δώσει την τιμή VWAP.
- Για να διατηρήσετε την τιμή VWAP καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, συνεχίστε να προσθέτετε την τιμή PV από κάθε περίοδο στις προηγούμενες τιμές. Διαχωρίστε αυτό το σύνολο από συνολική ένταση μέχρι το σημείο αυτό. Για να γίνει αυτό ευκολότερο σε ένα υπολογιστικό φύλλο, δημιουργήστε στήλες για αθροιστική ΦΒ και σωρευτική ένταση. Και οι δύο αυτές αθροιστικές τιμές διαιρούνται μεταξύ τους για να παράγουν το VWAP.
Τι σημαίνει η ένταση της σταθμισμένης μέσης τιμής (VWAP) ">
Οι μεγάλοι θεσμικοί αγοραστές και τα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν το δείκτη VWAP για να βοηθήσουν να μετακινηθούν μέσα ή έξω από τα αποθέματα με όσο το δυνατόν μικρότερο αντίκτυπο στην αγορά. Επομένως, όταν είναι δυνατόν, τα ιδρύματα θα προσπαθήσουν να αγοράσουν κάτω από το VWAP ή να πουλήσουν πάνω από αυτό. Με αυτόν τον τρόπο οι πράξεις τους ωθούν την τιμή πίσω προς το μέσο όρο, αντί να απομακρυνθούν από αυτήν.
Οι έμποροι λιανικής τείνουν να χρησιμοποιούν το VWAP περισσότερο ως εργαλείο επιβεβαίωσης τάσεων, παρόμοιο με τον κινητό μέσο όρο. Όταν η τιμή είναι πάνω από το VWAP, φαίνονται μόνο για να ξεκινήσουν μακρές θέσεις. Όταν η τιμή είναι κάτω από το VWAP, θέλουν να ξεκινήσουν απλές θέσεις.
Η διαφορά μεταξύ σταθμισμένης μέσης τιμής (VWAP) και ενός απλού κινητού μέσου όρου
Σε ένα γράφημα, το VWAP και ο κινούμενος μέσος όρος μπορεί να φαίνονται παρόμοια. Αυτοί οι δύο δείκτες υπολογίζουν διαφορετικά πράγματα.
Το VWAP υπολογίζει το άθροισμα της τιμής πολλαπλασιασμένης επί του όγκου, διαιρούμενης με τον συνολικό όγκο.
Ένας απλός κινούμενος μέσος όρος υπολογίζεται με την αθροσία των τιμών κλεισίματος για μια ορισμένη περίοδο (πχ. 10) και στη συνέχεια με τη διαίρεσή της από τον αριθμό των περιόδων που υπάρχουν (10). Ο τόμος δεν συμπεριλαμβάνεται.
Περιορισμοί στη χρήση σταθμισμένης μέσης τιμής (VWAP)
Το VWAP είναι δείκτης μιας ημέρας και επανεκκινείται στην ανοικτή κάθε νέας ημέρας διαπραγμάτευσης. Η προσπάθεια δημιουργίας ενός μέσου VWAP σε πολλές ημέρες θα μπορούσε να σημαίνει ότι ο μέσος όρος παραμορφώνεται από την πραγματική ανάγνωση VWAP όπως περιγράφεται παραπάνω.
Ενώ ορισμένα ιδρύματα μπορεί να προτιμούν να αγοράζουν όταν η τιμή μιας ασφάλειας είναι χαμηλότερη από το VWAP ή να πωλούν όταν είναι υψηλότερη, το VWAP δεν είναι ο μοναδικός παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη. Σε ισχυρή uptrends, η τιμή μπορεί να συνεχίσει να κινείται υψηλότερα για πολλές ημέρες χωρίς να πέσει κάτω από το VWAP καθόλου ή μόνο περιστασιακά. Επομένως, η αναμονή για μείωση της τιμής κάτω από το VWAP θα μπορούσε να σημαίνει μια χαμένη ευκαιρία αν οι τιμές αυξηθούν γρήγορα.
Το VWAP βασίζεται σε ιστορικές τιμές και δεν έχει εγγενώς προγνωστικές ιδιότητες ή υπολογισμούς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.