6 μετοχές Warren Buffett θα μπορούσε να αγοράσει Επόμενη

Αναγνωρισμένος ευρέως ως ο πιο φημισμένος επενδυτής στον κόσμο, με μια αστρική μακροπρόθεσμη ιστορία για να υποστηρίξει αυτήν την αξιολόγηση, οι παρατηρήσεις του Warren Buffett αξίζουν πολύ προσοχής και άλλοι προσπαθούν επανειλημμένα να αναπαράγουν τις μεθόδους του και να προβλέπουν τις κινήσεις του. Η ετήσια συνάντηση του Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) έρχεται το Σάββατο 5 Μαΐου και οι επενδυτές θα είναι πρόθυμοι να αναλύσουν τα σχόλιά του για πολύτιμες γνώσεις. Ενόψει αυτής της συνάντησης, η Bhumika Gashti, η οποία ηγείται μιας ομάδας ερευνητικών αναλυτών στην Credit Suisse AG, πιστεύει ότι τα αποθέματα αυτά μπορεί να είναι μεταξύ εκείνων που ταιριάζουν με τα κριτήρια του Buffett, σύμφωνα με τα στοιχεία της Barron: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) και Universal Health Services Inc. (UHS). (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Κανόνες που ζει ο Warren Buffett .)

Ο, τι κάνουν

Η Ulta είναι ένας λιανοπωλητής προϊόντων ομορφιάς με κομμωτήρια. O'Reilly είναι ένας λιανοπωλητής εξαρτημάτων αυτοκινήτων, εργαλεία και αξεσουάρ που παρέχει επίσης διάφορες υπηρεσίες διάγνωσης και επισκευής. Η Cognizant προσφέρει συμβουλευτικές υπηρεσίες πληροφορικής και υπηρεσίες outsourcing. Το CDW παρέχει υπηρεσίες τεχνολογίας πληροφοριών όπως βελτιστοποίηση του cloud computing και του κέντρου δεδομένων. Η Centene συμμετέχει στη διαχείριση διαφόρων προγραμμάτων υγειονομικής περίθαλψης που χρηματοδοτούνται από την κυβέρνηση. Η Universal διαχειρίζεται νοσοκομεία και άλλα κέντρα υγειονομικής περίθαλψης.

Στατιστικά στοιχεία

Για τα έξι προαναφερθέντα αποθέματα, τα κέρδη τους κατά τα τελευταία πέντε χρόνια και για το τρέχον έτος έως τις 30 Απριλίου, καθώς και οι αναλογίες P / E προς τα εμπρός, ανά Yahoo Finance:

• Ulta: + 186% 5 έτη, + 12, 1% YTD, 19, 8x P / E
• O'Reilly: + 39%, + 6.5%, 15.0χ
• Γνωστικός: + 155%, + 15, 5%, 16, 0x
• CDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6χ
• Centene: + 370%, + 7.6%, 13.3χ
• Παγκόσμια υγεία: + 74%, + 0.8%, 11.0x

Οι μετοχές της Berkshire Hathaway αυξήθηκαν κατά 120% τα τελευταία 10 χρόνια, κατά τη διάρκεια των οποίων ο δείκτης S & P 500 (SPX) αυξήθηκε κατά 92%. Τα τελευταία πέντε χρόνια, τα αντίστοιχα στοιχεία είναι 85% και 66%, ενώ τα YTD είναι -2, 3% και -1, 0%. Το σημερινό P / E για το χρηματιστήριο της Berkshire είναι 20, 2 ανά Yahoo Finance, ενώ το S & P 500 είναι 17, 0 ανά υπολογισμούς της Birinyi Associates όπως αναφέρθηκε από την Wall Street Journal. Σημειώστε ότι το CDW άρχισε να διαπραγματεύεται στις 27 Ιουνίου 2013 και το πενταετές κέρδος του υπολογίζεται από την ημερομηνία αυτή. (Για περισσότερες, δείτε επίσης: Σκεφτείτε όπως ο Warren Buffett .)

Κρατώντας το απλό

"Ο Buffett έχει μάλλον μετριοπαθείς όλα αυτά τα χρόνια, αγοράζει πραγματικά υπέροχες εταιρείες σε υπέροχες τιμές", όπως αναφέρει ο Baron στο Gashti. Αποδίδει τα κριτήρια επιλογής της για μετοχές σε αυτούς τους παράγοντες, ανά Barron: υψηλές αποδόσεις κεφαλαίου (ROE), υψηλές αποδόσεις σε καθαρά ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία, συνεπή ισχύ κέρδους, ικανότητα αντιμετώπισης του πληθωρισμού, μικρά ή καθόλου χρέη, καλή διαχείριση και επιχειρήσεις που είναι εύκολα κατανοητές.

Όλες οι παραπάνω έξι μετοχές χαρακτηρίζονται ως ευκολονόητες επιχειρήσεις. Σύμφωνα με το Yahoo Finance, όλοι εκτός από την Ulta έχουν χαμηλούς δείκτες P / E κάτω από την αγορά, και όλες αναμένεται να δημοσιεύσουν κέρδη 20% ή περισσότερο για το έτος 2018, ανά εκτιμήσεις συναίνεσης. Χαμηλές αναλογίες PEG προσφέρονται από O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) και Centene (0, 86). Τα υψηλά ROE ανήκουν στην Ulta (33%), το O'Reilly (99%) και το CDW (52%). Χαμηλό ή καθόλου μακροπρόθεσμο χρέος χαρακτηρίζει την Ulta και την Cognizant.

Περισσότεροι δυνητικοί στόχοι

Η Berkshire Hathaway πραγματοποίησε περίπου 116 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις από το τέλος του 2017. Στην προσπάθειά τους να εφαρμόσουν τα συχνά αναφερόμενα επενδυτικά κριτήρια του Buffett, η CNBC παρουσίασε τον δικό της κατάλογο πιθανών στόχων για αυτόν νωρίτερα αυτό το έτος. Αυτά περιλαμβάνουν: Ιλινόις Εργαλείο Εργασίες Α.Ε. (ITW), Campbell Σούπα ΣΙΑ (CPB), τμήματα της General Electric ΣΙΑ (GE), AmeriSourceBergen (ABC) και Southwest Airlines ΣΙΑ (LUV).

Το έργο των εργαλείων του Illinois Tool είναι "μια ανεκτίμητη οθόνη με ισχυρή ροή μετρητών", ανά CNBC. Η βιομηχανία τροφίμων εδραιώνεται και η Buffett-backed Kraft-Heinz Co. (KHC) είναι ένας λογικός αγοραστής για την Campbell, λέει το CNBC. Ο Buffett έχει ήδη σημειώσει ότι μπορεί να αντέξει να αγοράσει τα προβληματικά GE στο σύνολό του, αλλά το CNBC πιστεύει ότι η επιχείρηση ενοικίασης αεροσκαφών μπορεί να είναι η καλύτερη λύση για τον Buffett, ο οποίος είναι αισιόδοξος για τη βιομηχανία αερομεταφορών. Εν τω μεταξύ, η Southwest έχει σταθερή ελεύθερη ταμειακή ροή, καλή διαχείριση και εγχώρια εστίαση, σημειώνει η CNBC. Η AmeriSourceBergen είναι ένας κορυφαίος διανομέας φαρμακευτικών προϊόντων και το CNBC παρατηρεί ότι θα συμμορφωθεί με την εταιρική σχέση για να μειώσει το κόστος υγείας των υπαλλήλων που έχει ενώσει η Buffett με την AMZN και την JPMorgan Chase & Co.