Ορισμός και χρήσεις αποκλίσεων
Η απόκλιση είναι όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση ενός τεχνικού δείκτη, όπως ένας ταλαντωτής, ή κινείται αντίθετα με άλλα δεδομένα. Η διαφοροποίηση προειδοποιεί ότι η τρέχουσα τάση των τιμών ενδέχεται να εξασθενεί και σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να οδηγήσει στην κατεύθυνση της αλλαγής των τιμών.
Υπάρχει θετική και αρνητική απόκλιση. Η θετική απόκλιση δείχνει ότι είναι δυνατή μια κίνηση υψηλότερη στην τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Τα αρνητικά σήματα απόκλισης δείχνουν ότι είναι δυνατή μια κίνηση χαμηλότερη στο περιουσιακό στοιχείο.
- Μπορεί να υπάρξει απόκλιση μεταξύ της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου και σχεδόν κάθε τεχνικού ή θεμελιώδους δείκτη ή δεδομένων. Παρόλα αυτά, η απόκλιση χρησιμοποιείται συνήθως από τεχνικούς εμπόρους όταν η τιμή κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση ενός τεχνικού δείκτη.
- Η τιμή των θετικών σημείων απόκλισης θα μπορούσε να αρχίσει σύντομα να κινείται υψηλότερα. Εμφανίζεται όταν η τιμή κινείται χαμηλότερα, αλλά ένας τεχνικός δείκτης κινείται υψηλότερα ή εμφανίζει διογκωτικά σήματα.
- Τα αρνητικά σημεία απόκλισης για τη μείωση των τιμών στο μέλλον. Εμφανίζεται όταν η τιμή κινείται υψηλότερα, αλλά ένας τεχνικός δείκτης κινείται χαμηλότερα ή δείχνει bearish σήματα.
- Η διαφοροποίηση δεν πρέπει να βασίζεται αποκλειστικά, καθώς δεν παρέχει έγκαιρα εμπορικά σήματα. Η απόκλιση μπορεί να διαρκέσει πολύ καιρό χωρίς να υπάρξει αντιστροφή τιμής.
- Η απόκλιση δεν υπάρχει για όλες τις σημαντικές ανατροπές των τιμών, είναι παρούσα μόνο σε ορισμένους.
Τι σημαίνει η διαφοροποίηση να σας πω
Η απόκλιση στην τεχνική ανάλυση μπορεί να σηματοδοτήσει μια σημαντική θετική ή αρνητική κίνηση των τιμών. Μια θετική απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου καθιστά νέο χαμηλό, ενώ ένας δείκτης, όπως η ροή χρήματος, αρχίζει να ανεβαίνει. Αντίθετα, μια αρνητική απόκλιση είναι όταν η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό, αλλά ο δείκτης που αναλύεται κάνει χαμηλότερο υψηλό.
Οι έμποροι χρησιμοποιούν την απόκλιση για να εκτιμήσουν την υποκείμενη δυναμική στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου και για να αξιολογήσουν την πιθανότητα αντιστροφής τιμής. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορούν να σχεδιάσουν ταλαντωτές, όπως ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI), σε ένα διάγραμμα τιμών. Εάν το απόθεμα ανεβαίνει και φτάσει σε νέα επίπεδα, ιδανικά το RSI φθάνει και σε νέα υψηλά επίπεδα. Εάν το απόθεμα κάνει νέα υψηλά, αλλά το RSI αρχίζει να κάνει χαμηλότερα υψηλά, αυτό προειδοποιεί ότι η uptrend της τιμής μπορεί να εξασθενεί. Πρόκειται για αρνητική απόκλιση. Ο έμπορος μπορεί στη συνέχεια να καθορίσει εάν θέλει να βγει από τη θέση ή να θέσει μια απώλεια στάσης σε περίπτωση που η τιμή αρχίσει να μειώνεται.
Θετική απόκλιση είναι η αντίθετη κατάσταση. Φανταστείτε ότι η τιμή ενός αποθέματος κάνει νέα χαμηλά, ενώ το RSI κάνει υψηλότερα χαμηλά με κάθε κίνημα στην τιμή των μετοχών. Οι επενδυτές μπορούν να καταλήξουν στο συμπέρασμα ότι τα χαμηλότερα χαμηλά στην τιμή των μετοχών χάνουν την ορμή τους προς τα κάτω και σύντομα θα ακολουθήσει μια αντιστροφή της τάσης.
Η απόκλιση είναι μια από τις κοινές χρήσεις πολλών τεχνικών δεικτών, κυρίως των ταλαντωτών.
Η διαφορά μεταξύ απόκλισης και επιβεβαίωσης
Η απόκλιση είναι όταν η τιμή και ο δείκτης δίνουν στον έμπορο διαφορετικά πράγματα. Η επιβεβαίωση είναι όταν ο δείκτης και η τιμή, ή πολλαπλοί δείκτες, λένε στον έμπορο το ίδιο πράγμα. Στην ιδανική περίπτωση, οι έμποροι θέλουν επιβεβαίωση για να εισέλθουν σε συναλλαγές και ενώ βρίσκονται σε συναλλαγές. Εάν η τιμή κινείται προς τα πάνω, θέλουν οι δείκτες τους να σηματοδοτήσουν ότι η κίνηση των τιμών είναι πιθανό να συνεχιστεί.
Περιορισμοί στη χρήση της απόκλισης
Όπως συμβαίνει με όλες τις μορφές τεχνικής ανάλυσης, οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιμοποιήσουν έναν συνδυασμό δεικτών και τεχνικών ανάλυσης για να επιβεβαιώσουν την αντιστροφή της τάσης, προτού ενεργήσουν μόνο σε απόκλιση. Η διαφοροποίηση δεν θα υπάρχει για όλες τις αναστροφές τιμών, συνεπώς, πρέπει να χρησιμοποιηθεί κάποια άλλη μορφή ελέγχου ή ανάλυσης κινδύνων σε συνδυασμό με αποκλίσεις.
Επίσης, όταν υπάρχει απόκλιση, δεν σημαίνει ότι η τιμή θα αντιστραφεί ή ότι σύντομα θα υπάρξει αντιστροφή. Η απόκλιση μπορεί να διαρκέσει πολύ καιρό, οπότε η ανάληψη ενεργειών μόνο θα μπορούσε να σημαίνει σημαντικές απώλειες εάν η τιμή δεν αντιδρά όπως αναμενόταν.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.