Ώρα να εμπορεύονται τα ETF της Κίνας Bull;
Οι κινεζικές μετοχές έχουν κερδίσει το 2018, καθώς οι εταιρείες που λειτουργούν στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου υπέκυψαν στην έντονη πίεση πώλησης, εν μέσω των συνεπειών ενός εμπορικού πολέμου με τις Ηνωμένες Πολιτείες και μιας επιβράδυνσης της οικονομίας, η οποία έχει αποδυναμώσει τους επενδυτές για το μεγαλύτερο μέρος του έτους.
Ωστόσο, καθώς ο Πρόεδρος Τρούμπα και ο Κινέζος ομόλογός του Xi Jinping έκαναν ανακωχή στη Σύνοδο Κορυφής της G-20 στην Αργεντινή προσπαθώντας να διαπραγματευτούν μια σταθερή και διαρκή εμπορική συμφωνία, οι κινεζικές μετοχές υπερέβησαν το S & P 500 κατά 6% στις 18 Δεκεμβρίου 2018 .
Τα απογοητευτικά αποτελέσματα της βιομηχανικής παραγωγής και των λιανικών πωλήσεων της προηγούμενης εβδομάδας έχουν αρκετούς αναλυτές που διαμαρτύρονται ότι η Κίνα ενδέχεται επίσης να εισαγάγει πιο ισχυρά μέτρα τόνωσης για την καταπολέμηση της επιβράδυνσης της οικονομίας της. "Η κινεζική ανάπτυξη εξακολουθεί να επιβραδύνεται και υποδηλώνει ότι είναι πιθανό να απαιτηθεί πιο έντονη πολιτική ώθηση για τη σταθεροποίησή της", δήλωσε ο Shane Oliver, επικεφαλής της επενδυτικής στρατηγικής της AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), σύμφωνα με το Bloomberg.
Αυτοί οι παράγοντες μπορούν να δώσουν στην Κίνα τα συναλλαγματικά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε ταύρο (ETFs) μια πολύ αναγκαία άνοδο και παρέχουν στους εμπόρους μια κερδοφόρα βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη ευκαιρία συναλλαγών. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε κάθε κεφάλαιο με περισσότερες λεπτομέρειες.
iShares Μεγάλο Κεφάλι ETF (FXI)
Ξεκίνησε το 2004, το iShares China Large Cap ETF (FXI) επιδιώκει να παρακολουθήσει τον δείκτη FTSE China 50. Όπως δείχνει το όνομα του δείκτη αναφοράς, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει στις 50 μεγαλύτερες και πιο υγρές κινεζικές μετοχές που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ. Από τις 18 Δεκεμβρίου 2018, η FXI προσφέρει ελκυστική απόδοση μερίσματος 3, 6% και επέστρεψε -9, 72% μέχρι σήμερα (YTD). Η απόδοση βελτιώθηκε τον περασμένο μήνα, ενώ το ETF αυξήθηκε σχεδόν κατά 1, 5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το μεγαλύτερο ETF της Κίνας με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 5, 84 δισ. Δολαρίων και χρεώνει τέλος διαχείρισης 0, 74%.
Μετά από έντονη άνοδο τον Ιανουάριο, η τιμή του FXI παρουσίασε σταθερή υποχώρηση, προτού πραγματοποιήσει ανάκαμψη 6, 95% το Νοέμβριο. Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του ETF φαίνεται να αποτελεί ένα αντίστροφο σχέδιο κεφαλής και ώμων, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή αντιστροφή της τάσης προς την ανοδική πορεία. Η τιμή επανήλθε πρόσφατα σε μια γραμμή ανοδικών τάσεων που συνδέει το κεφάλι και τον δεξιό ώμο του προτύπου. Οι έμποροι που εισέρχονται στα σημερινά επίπεδα θα πρέπει να αναζητούν κέρδη μεταξύ 43 και 44 δολαρίων, όπου η τιμή μπορεί να κυμανθεί σε αντίσταση σε μια πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι τα τέλη Ιανουαρίου και τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 ημερών. Εξετάστε το ενδεχόμενο να τερματίσετε τη λειτουργία κάτω από την χαμηλή ταλάντωση του Νοεμβρίου, για να κλείσετε τις συναλλαγές σας.
ProShares Ultra FTSE Κίνας 50 ETF (XPP)
Το ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), που δημιουργήθηκε στα μέσα του 2009, επιχειρεί να προσφέρει δύο φορές την καθημερινή απόδοση του δείκτη FTSE China 50, ο οποίος έχει κλίση προς τις χρηματοπιστωτικές, τηλεπικοινωνιακές και ενεργειακές εταιρείες. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν ότι το μέσο όριο του 0, 69% του ETF απλώνει εύκολα μικρά κέρδη εντός της ημέρας. Η διαπραγμάτευση στα 60, 74 δολάρια με AUM ύψους 27, 81 εκατομμυρίων δολαρίων και ένα ποσοστό δαπανών 0, 95%, το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώνεται κατά περίπου 25% σε ετήσια βάση, αλλά το αθλητικό κέρδος είναι 2, 35% τον περασμένο μήνα από τις 18 Δεκεμβρίου 2018.
Η τιμή του XPP έκλεισε τη συνεδρίαση της Δευτέρας κάτω από την SMA των 50 ημερών, αλλά πρέπει να βρει υποστήριξη από μια πρόσφατη γραμμή τάσης. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου κοντά στα $ 60 με μια εντολή stop-loss να βρίσκεται κάτω από την ενοποίηση των τιμών του Νοεμβρίου. Οι εντολές κερδοφορίας θα μπορούσαν να τοποθετηθούν μεταξύ $ 67 και $ 73, όπου η τιμή είναι πιθανό να βρει αντίσταση από μια πτωτική γραμμή και το SMA 200 ημερών.
Σήμερα η FTSE της Κίνας BX 3X ETF (YINN)
Με το AUM ύψους 325, 65 εκατομμυρίων δολαρίων, η Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) στοχεύει να προσφέρει τρεις φορές την καθημερινή απόδοση του δείκτη FTSE China 50. Μία σφιχτή μέση διαφορά μόλις 0, 05% κάνει το ταμείο κατάλληλο τόσο για τους εμπόρους ημέρας όσο και για τους swing traders που θέλουν ένα επιθετικό bullish στοίχημα για τις κινεζικές μετοχές. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το οποίο δημιουργήθηκε το 2009, έχει YTD απόδοση -41, 44%, αλλά έχει επιστρέψει 2, 38% τον περασμένο μήνα από τις 18 Δεκεμβρίου 2018. Το YINN έχει αναλογία εξόδων 1, 03% και πληρώνει απόδοση 2, 4%.
Όπως η FXI και η XPP, η YINN έχει εντοπίσει τον δείκτη αναφοράς χαμηλότερος σε όλο το μεγαλύτερο μέρος του 2018. Ο μέσος όγκος που πέρασε τον μέσο όρο εισήχθη στο ETF τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο καθώς αυξήθηκε η μεταβλητότητα της παγκόσμιας αγοράς μετοχών. Κατά τη διάρκεια των δύο αυτών μηνών, το ΕΙΕΕ έλαβε καθαρή εισροή ύψους 63, 95 εκατομμυρίων δολαρίων. Η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου βρίσκεται σήμερα σε υποστήριξη σε μια γραμμή ανοδικών τάσεων που χρονολογείται από τα τέλη Οκτωβρίου. Οι συντηρητικοί έμποροι ενδεχομένως να θέλουν να περιμένουν έναν σχηματισμό κηροπήγιας αναστροφής, όπως ένα σφυρί ή ένα μοτίβο απορρόφησης, προτού ξεκινήσει μια μακρά θέση. Οι σταματά θα μπορούσαν να κάθονται κάτω από το μοτίβο αντιστροφής που χρησιμοποιήθηκε για την είσοδο στην αγορά. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια παραγγελία κέρδους σε επίπεδο $ 25 - μια περιοχή όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή και την πτώση των 200 ημερών SMA.