BlackRock: Highlight Investment Manager (BLK)

Η BlackRock Inc. (NYSE: BLK) ξεκίνησε με μια μικρή ομάδα επαγγελματιών της Wall Street με επικεφαλής τον Laurence D. Fink το 1988. Η εταιρεία ιδρύθηκε με τον Όμιλο Blackstone και επικεντρώθηκε στο σταθερό εισόδημα στις πρώτες αρχές της. Η BlackRock ανέπτυξε το Blackstone Term Trust, το οποίο συγκέντρωσε 1 δισεκατομμύριο δολάρια και την επιτυχημένη επιχειρηματική δραστηριότητα της BlackRock. Ο όμιλος BlackStone υιοθέτησε το όνομα BlackRock και διέθεσε υπό διαχείριση 17 εκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση (AUM) σε μόλις τέσσερα χρόνια. Από τις ταπεινές αρχές του μόλις οκτώ ατόμων σε ένα δωμάτιο με όνειρο να δημιουργήσει μια μεγάλη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, η BlackRock έχει εξελιχθεί στη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων παγκοσμίως, με βάση τα υπό διαχείριση κεφάλαια των 4, 6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων την 31η Δεκεμβρίου 2015. Επιπλέον, η BlackRock έχει αναπτυχθεί από μια μικρή ομάδα οχτώ εργαζομένων σε περισσότερους από 12.000 υπαλλήλους και 135 επενδυτικές ομάδες σε περίπου 30 χώρες κάτω των 30 ετών.

Ιδρυτές και στελέχη

Τέσσερις από τους οκτώ ιδρυτές της BlackRock παραμένουν στην εταιρεία και λειτουργούν ως στελέχη. Η Laurence Fink, η οποία πρωτοστάτησε στην πορεία της εταιρείας, παραμένει ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της BlackRock. Ο Robert S. Kapito είναι πρόεδρος και διευθυντής της BlackRock και είναι υπεύθυνος για την επίβλεψη των βασικών λειτουργικών μονάδων της εταιρείας.

Η Barbara G. Novick είναι αντιπρόεδρος και μέλος της Επιτροπής Διεθνούς Εκτελεστικής Επιτροπής και της Επιτροπής Διαχείρισης Επιχειρηματικών Κινδύνων. Επιπλέον, ο Novick λειτουργεί ως πρόεδρος της διευθύνουσας επιτροπής δημόσιας πολιτικής της BlackRock. Ο Ben Golub είναι στέλεχος της εταιρείας. Ο κ. Golub είναι ο επικεφαλής του υπεύθυνου κινδύνου, επικεφαλής της ομάδας κινδύνου και ποσοτικής ανάλυσης της BlackRock, και μέλος της Παγκόσμιας Εκτελεστικής Επιτροπής.

Ανασκόπηση αμοιβαίων κεφαλαίων BlackRock

Δεδομένου ότι η BlackRock είναι η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων παγκοσμίως, προσφέρει επαγγελματική διαχείριση της έκθεσης σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Η BlackRock προσφέρει πάνω από 600 αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία ύψους 229, 4 δισ. Δολαρίων από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Τα αμοιβαία κεφάλαια της BlackRock παρέχουν έκθεμα σε κεφάλαια βασικών προϊόντων, μετοχικών κεφαλαίων, σταθερού εισοδήματος και πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, προσφέρει έκθεση σε κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού σε αναδυόμενες ή ανεπτυγμένες χώρες. Οι στρατηγικές που εφαρμόζουν τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν την ενεργό, την αποτίμηση, την αποταμίευση στο κολέγιο, τη δημιουργία εισοδήματος και τη διαχείριση της μεταβλητότητας. Ορισμένα αξιοσημείωτα αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρει η BlackRock περιλαμβάνουν το Ταμείο Στρατηγικών Εισοδηματικών Ευκαιριών, το Ταμείο Μερισμάτων, το Ταμείο Υψηλών Αποδόσεων και το Ταμείο Παγκόσμιας Κατανομής.

Το BlackRock απαιτεί γενικά μια ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 1.000 και χρεώνει έναν μέσο ετήσιο λόγο δαπανών. Η οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων της BlackRock έχει κατά πολύ υψηλότερη απόδοση από τη μέση οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων. Από την 31η Ιανουαρίου 2016, τα αμοιβαία κεφάλαια της εταιρείας έχουν συνολική απόδοση -2, 8% μέχρι σήμερα, ενώ ο μέσος όρος της κατηγορίας έχει συνολική απόδοση -3%. Το 2015, τα αμοιβαία κεφάλαια της BlackRock μειώθηκαν κατά 0, 4%, αλλά υπερέβησαν τον μέσο όρο της κατηγορίας κατά 1, 8%. Το 2014, η οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων επέστρεψε 4, 8%, ποσοστό που ήταν 0, 5% μεγαλύτερο από το μέσο όρο της κατηγορίας. Τα αμοιβαία κεφάλαια της BlackRock επέστρεψαν στο 14, 9%, ποσοστό υψηλότερο κατά 1% από τον μέσο όρο της κατηγορίας.

BlackRock iShares Επισκόπηση του ETF

Εκτός από τα αμοιβαία κεφάλαια, η BlackRock προσφέρει τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), τα οποία εμπορεύονται όπως το κοινό απόθεμα. Το iShares της BlackRock προσφέρει περισσότερα από 300 ETF που παρέχουν έκθεση στις αγορές μετοχών, εμπορευμάτων και σταθερού εισοδήματος. Η εταιρεία προσφέρει πολλαπλές στρατηγικές, όπως η αντιστάθμιση συναλλάγματος, σταθερού εισοδήματος, πυρήνα και έξυπνη beta.

Τα χρηματιστηριακά ETF της iShares της BlackRock συμβάλλουν στη διαχείριση των επιπτώσεων της μεταβλητότητας των νομισμάτων. Η IShares προσφέρει ομόλογα ETF, τα οποία γενικά έχουν χαμηλό βαθμό κινδύνου αλλά προσφέρουν σταθερό εισόδημα. Η βασική της στρατηγική παρέχει εκτεταμένη έκθεση σε αμερικανικές, καναδικές και ξένες μετοχές και ομόλογα. Τα έξυπνα beta ETF της BlackRock παρέχουν στους επενδυτές μια επενδυτική στρατηγική χαμηλού κόστους που επιδιώκει να προσφέρει αποδόσεις μεγαλύτερες από τους παραδοσιακούς δείκτες αναφοράς. Στο πλαίσιο της οθόνης iShares των έξυπνων βήτα ETFs, περιλαμβάνει κεφάλαια που παρέχουν ελάχιστες μεταβλητότητες, σταθμισμένα με μερίσματα, με συντελεστές πολλαπλών συντελεστών, σταθμισμένα με μερίσματα, με σταθερό εισόδημα και ισοδύναμα σταθμισμένα ανοίγματα.

Τα μεγαλύτερα ETF της BlackRock περιλαμβάνουν το iShares Core S & P 500 ETF, το iShares MSCI EAFE ETF, το iShares Core US Aggregate Bond ETF, το iShares Russell 1000 Growth ETF και το iShares Russell 1000 Value ETF. Από τις 16 Φεβρουαρίου 2016, αυτά τα πέντε ETF έχουν συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους σχεδόν 200 δισ. Δολαρίων, συλλογικά.