Τα οφέλη των αποθεμάτων υψηλής απόδοσης

Οι επενδυτές πρέπει να δώσουν προσοχή στα αποθέματα με ισχυρές μερισματικές αποδόσεις. Από την οικονομική κρίση του 2008, τα US Treasurys βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Αυτή η περίοδος χαμηλών επιτοκίων κατέστησε δύσκολη τη δημιουργία εισοδήματος μέσω της κατοχής κυβερνητικού χρέους. Αυτό έχει αφήσει τους επενδυτές να ψάχνουν για αξιοπρεπή μερίσματα για να φέρουν εισόδημα στα χαρτοφυλάκιά τους. Πολλά αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα βρίσκονται σε αμυντικούς τομείς που μπορούν να επιδεινώσουν την οικονομική ύφεση με μειωμένη μεταβλητότητα. Συχνά, οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα έχουν σημαντικά ποσά μετρητών. Ως εκ τούτου, είναι ισχυρές εταιρείες με καλές προοπτικές για μακροπρόθεσμες επιδόσεις, αναφέροντας μόνο ένα από τα πολλά οφέλη από τα αποθέματα υψηλής απόδοσης μερισμάτων.

Οι αποδόσεις μερισμάτων ως συνεπές εισόδημα

Η απόδοση του μερίσματος είναι ένα οικονομικό μέτρο που δείχνει πόσο ανά μετοχή μια εταιρεία πληρώνει ένα έτος σε μερίσματα σε ποσοστό επί τοις εκατό. Η μερισματική απόδοση υπολογίζεται λαμβάνοντας το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή διαιρούμενο με την τιμή ανά μετοχή. Αυτό δίνει ένα ποσοστό ως απόδοση μερίσματος, καθώς οι περισσότερες εταιρείες πληρώνουν μερίσματα σε τριμηνιαία βάση.

Τα μερίσματα μπορούν να αποτελέσουν σταθερή πηγή εισοδήματος για τους επενδυτές. Αυτό το παθητικό εισόδημα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ξοδέψει ή να επανεπενδύσει ξανά στο απόθεμα, το οποίο είναι μια κοινή πρακτική. Οι επενδυτές που πλησιάζουν τη συνταξιοδότησή τους ή είναι ήδη συνταξιούχοι, πολλοί βαρύνουν τα αποθέματα μερισμάτων ως πηγή εισοδήματος, υπό την προϋπόθεση ότι δεν είναι ασταθείς επιλογές. Οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα επιτρέπουν στους επενδυτές να επωφελούνται με δύο τρόπους. Πρώτον, μέσω της ανατίμησης της τιμής του αποθέματος, και δεύτερον, μέσω των διανομών που πραγματοποίησε η εταιρεία.

Πολλές εταιρείες έχουν σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων που επιτρέπουν στους επενδυτές να χρησιμοποιούν μερίσματα για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές στην εταιρεία. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να χτίζουν αργά μια μεγαλύτερη θέση σε μια εταιρεία με την πάροδο του χρόνου. Πολλές εταιρείες δεν χρεώνουν προμήθειες για αυτές τις πρόσθετες αγορές μετοχών. Ορισμένες προσφέρουν ακόμη εκπτώσεις από 1 έως 5% της τιμής της μετοχής. Οι εταιρείες επωφελούνται από τέτοια σχέδια έχοντας μια βάση μακροπρόθεσμων επενδυτών που συμμετέχουν στο μέλλον της εταιρείας.

Βασίζεται σε αμυντικούς τομείς

Πολλές εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα βρίσκονται σε αμυντικούς τομείς. Οι αμυντικοί τομείς θεωρούνται μη κυκλικοί και δεν εξαρτώνται από τους μεγαλύτερους οικονομικούς κύκλους. Αυτά τα αποθέματα έχουν την εντύπωση ότι διατηρούν την αξία τους σε περιόδους οικονομικής αστάθειας. Έχουν γενικά λιγότερη μεταβλητότητα από ό, τι η συνολική αγορά, η οποία μπορεί να είναι καλό για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Μπορούν να πληρώσουν περισσότερα από ό, τι θα μπορούσαν άλλως οι επενδυτές να λάβουν με αμερικανικά ταμεία ή άλλους τύπους ομολόγων. Ως εκ τούτου, είναι καλές προσθήκες στα χαρτοφυλάκια.

Οι κοινές αμυντικές περιοχές περιλαμβάνουν τα αποθέματα τροφίμων και ποτών, εταιρείες κοινής ωφέλειας και στεγαστικά και εταιρείες φαρμακευτικής και υγειονομικής περίθαλψης. Ακόμη και σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, οι άνθρωποι πρέπει ακόμα να τρώνε φαγητά και ποτά. Πρέπει επίσης να κρατούν τα φώτα αναμμένα με ηλεκτρική ενέργεια και να θερμαίνουν τα σπίτια τους. Οι άνθρωποι αρρωσταίνουν και χρειάζονται ιατρική περίθαλψη σε όλες τις οικονομικές περιόδους και τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης όπως το Johnson & Johnson (JNJ) είναι αιώνια αγαπημένα των υψηλών ερασιτεχνών, καταβάλλοντας το 2, 63% ετησίως.

Ισχυρές εταιρίες

Πολλές εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα είναι ισχυρές επιδόσεις και είναι σε θέση να κάνουν διανομές στους επενδυτές δεδομένου ότι έχουν πολλά μετρητά. Είναι καλά αποθέματα για να συμπεριληφθούν σε ένα χαρτοφυλάκιο για αυτόν τον λόγο. Ορισμένες εταιρείες που αποτελούν παραδείγματα αυτών είναι η Proctor & Gamble (PG) και η Coca-Cola (KO) που καταβάλλουν ετήσια μερίσματα 3, 94% και 3, 5%.

Οι ισχυρές εταιρείες έχουν γενικά καλύτερη απόδοση μακροπρόθεσμα. Σύμφωνα με το άρθρο 2015 της Forbes, τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα έχουν αποδώσει καλύτερες επιδόσεις από το 1927 έως το 2014. Τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα είναι κατά μέσο όρο 10, 4% ετησίως, ενώ τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα καταβάλλουν μόνο 8, 5% ετησίως κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα έχουν επίσης χαμηλότερη μεταβλητότητα. Η τυπική απόκλιση για τα αποθέματα με πληρωμή μερίσματος ήταν 30% κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου, ενώ τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα είχαν μόνο μεταβλητότητα 18%.

Κίνδυνοι από μερίσματα

Παρά τα οφέλη αυτά, υπάρχουν κίνδυνοι για την επένδυση σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Εξακολουθούν να υπόκεινται σε μεταβαλλόμενες τιμές στην αγορά. Αν μια εταιρεία παρουσιάζει κάμψη της απόδοσης, υπάρχει πάντοτε η πιθανότητα να μειώσει το μέρισμα της ή να μην εκχωρήσει κανένα μέρισμα. Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα χάνουν ευκαιρίες για επανεπένδυση στις επιχειρήσεις τους ή αναζητούν νέες ευκαιρίες.