3 ETF να επωφεληθούν από τις τιμωρίες της Κίνας

Ο επικείμενος εμπορικός πόλεμος μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας προκλήθηκε την Παρασκευή 15 Ιουνίου 2018. Ο Αμερικανός Πρόεδρος Ντόναλντ Τρούμπ επιβεβαίωσε ότι ο πρώτος γύρος των τιμολογίων που αφορούν κινεζικά εμπορεύματα αξίας 34 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα αρχίσει στις 6 Ιουλίου 2018 και ότι περαιτέρω ο κύκλος εργασιών των 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπόκειτο σε έλεγχο. Σε αντίποινα, η Κίνα, η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο, χτύπησε πίσω, παίρνοντας πολιτικούς στόχους στους υποστηρικτές της καρδιάς του Trump εισάγοντας τιμολόγια αξίας 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε προϊόντα όπως η σόγια, μια σειρά προϊόντων θαλασσινών και χοιρινού κρέατος και αρκετοί τύποι υβριδικών ηλεκτρικών οχήματα. (Δείτε επίσης: 5 αποθέματα τσιπ σε κίνδυνο σε έναν επεκτεινόμενο εμπορικό πόλεμο .)

Η κατάσταση κλιμακώθηκε τη Δευτέρα, 18 Ιουνίου, όταν ο Πρόεδρος Τρούμπα δεσμεύθηκε να επιβάλει πρόσθετα τιμολόγια αξίας 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε αντικείμενα, αν η Κίνα ακολουθήσει με την υπόσχεσή της να αντιδράσει εναντίον των αμερικανικών τιμολογίων. Καθώς οι φιλελεύθεροι εμπορικοί πόλεμοι μεταξύ των δυο αυτών οικονομικών βαρέων βαρών συνεχίζουν, οι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν ευκαιρίες σε χώρες που ενδέχεται να επωφεληθούν άμεσα από τα αντίποινα της Κίνας εάν επιβληθούν. Τα ακόλουθα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) παρέχουν έκθεση σε οικονομίες που φαίνεται ότι επωφελούνται από τη μειωμένη προσφορά και τον ανταγωνισμό στις ΗΠΑ κατά την εξαγωγή τους στην Κίνα. (Δείτε επίσης: Trump, Xi και Εμπόριο: Οι μεγαλύτεροι νικητές και οι χαμένοι του εμπορίου από το κράτος .)

Διανύσματα VanEck Βραζιλία Small-Cap ETF (NYSEARCA: BRF)

Ξεκίνησε το 2009, το Veectors Vectors Brazil Small-Cap ETF επιδιώκει να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη MVIS Brazil Small-Cap Index. Το ταμείο επιτυγχάνει αυτό επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν τον δείκτη αναφοράς. Οι τίτλοι αυτοί είναι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης που είναι εισηγμένες στην αγορά της Βραζιλίας. Οι πρώτες τρεις συμμετοχές του ΕΙΕΕ είναι η Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), η CVC Brasil Operadora και η Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) και η Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). Συνολικά, η BRF κατέχει 59 μετοχές στο καλάθι της.

Ο κλάδος VanEck της Βραζιλίας Small-Cap ETF έχει ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) ύψους 79, 75 εκατομμυρίων δολαρίων και χρεώνει στους επενδυτές ετήσιο τέλος διαχείρισης 0, 60%, το οποίο είναι πολύ υψηλότερο από το μέσο όρο της κατηγορίας 0, 19%. Ένα μέρισμα ύψους 5, 42% συμβάλλει στην αντιστάθμιση υψηλότερων δαπανών διαχείρισης. Παρόλο που η BRF έχει απογοητευτική ετήσια απόδοση (YTD) -22% από τον Ιούνιο του 2018, το ταμείο έχει πολλές ανοδικές δυνατότητες αν η Κίνα, ο μεγαλύτερος εισαγωγέας σόγιας στον κόσμο, αρχίσει να δίνει Βραζιλία προτιμησιακή τιμολόγηση για σόγια μετά από αμερικανική σόγια τα τιμολόγια αρχίζουν να ισχύουν από τις 6 Ιουλίου 2018. Το ETF παρέχει άμεση έκθεση στο μαλακό εμπόρευμα μέσω της εκμετάλλευσης της SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), μιας από τις μεγαλύτερες γεωργικές παραγωγοί της Βραζιλίας. (Για περισσότερες, δείτε: Μπορούν οι αναδυόμενες αγορές να αποφύγουν μια αναδυόμενη καταστροφή; )

Παγκόσμια X MSCI Αργεντινή ETF (NYSEARCA: ARGT)

Το Global X MSCI Argentina ETF, που διαμορφώθηκε το 2011, επιχειρεί να αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη MSCI All Argentina 25/50, επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους, στους οποίους περιλαμβάνονται τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών (ADR) GDR) που αποτελούν αυτόν τον δείκτη. Το ΕΙΕΕ παρέχει έκθεση σε εταιρείες που εδρεύουν ή είναι εισηγμένες στην Αργεντινή και πραγματοποιούν το μεγαλύτερο μέρος των δραστηριοτήτων τους στη χώρα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κορυφαίο, με τα δύο πρώτα μερίδια της MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) και Tenaris SA (NYSE: TS) να έχουν ένα συντελεστή στάθμισης 38, 91%.

Το Global X MSCI Argentina ETF έχει καθαρό ενεργητικό ύψους 145, 57 εκατομμυρίων δολαρίων και χρεώνει διαχειριστική αμοιβή 0, 59%. Από τον Ιούνιο του 2018, η ARGT διαπραγματεύεται στα $ 28, 06, ελαφρώς πάνω από το χαμηλό τέλος της συναλλαγής των 52 εβδομάδων που κυμαίνεται μεταξύ $ 27, 40 και $ 38, 46. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το ταμείο επέστρεψε 11, 25%. Αυτό το ETF δεν παρέχει άμεση έκθεση σε σόγια, αλλά είναι πιθανό να ωφεληθεί εάν ο γεωργικός τομέας της Αργεντινής, ο οποίος αντιπροσώπευε το 10% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕγχΠ) της χώρας το 2017, ενισχύεται από την αύξηση του εμπορίου με την Κίνα. (Δείτε επίσης: 3 τρόποι να επενδύσετε στην Αργεντινή από τις ΗΠΑ )

iShares MSCI Αυστραλία ΕΙΕΕ (NYSEARCA: EWA)

Το iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), το οποίο δημιουργήθηκε το 1996, παρακολουθεί τον δείκτη MSCI Australia. Το αμοιβαίο κεφάλαιο το κάνει επενδύοντας τη βάση περιουσιακών στοιχείων 1, 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε τίτλους που αποτελούν το υποκείμενο δείκτη. Το ΕΙΕΕ επενδύει σε μεγάλες και μεσαίες κεφαλαιουχικές μετοχές της Αυστραλίας που καταλαμβάνουν το 85% της δημόσιας αγοράς. Το χαρτοφυλάκιο των 68 μετοχών της EWA το καθιστά ένα εύλογα διαφοροποιημένο ταμείο. Οι βασικές συμμετοχές περιλαμβάνουν την OTC: CBAUF με συντελεστή στάθμισης 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) με συντελεστή 8, 11% και Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) με σταθμιστικό συντελεστή 7, 14%.

Το iShares MSCI Australia ETF έχει μέτρια τιμή, με αναλογία εξόδων 0, 49%, και παρέχει μια εντυπωσιακή απόδοση 4, 54%. Η EWA έχει ετήσια απόδοση 5, 4 και 3 ετών 3, 45% και 5, 28% αντίστοιχα. Από τον Ιούνιο του 2018, το ταμείο επέστρεψε στο -2, 11% YTD. Οι εξαγωγές κρασιού της Αυστραλίας προς την Κίνα ανήλθαν στα 848 εκατομμύρια αυστραλιανά δολάρια ή 626 εκατομμύρια δολάρια το 2017 και θα πρέπει να συνεχίσουν να αυξάνονται όλο το 2018 και μετά, καθώς οι αμερικανοί εξαγωγείς οίνου αντιμετωπίζουν τιμολόγιο 15%. Οι επενδυτές αποκτούν άμεση έκθεση στη βιομηχανία κρασιού της Αυστραλίας μέσω της κατοχής του Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY). (Βλέπε επίσης: Επένδυση σε λεπτό οίνο .)