6 βήματα για να σκεφτείτε σαν ένα υψηλό ρολό στο χρηματιστήριο
Ενώ οι αριθμοί και οι ποσοτικοί αναλυτές μπορούν και κάνουν πολλά χρήματα στο χρηματιστήριο, οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές χρησιμοποιούν επίσης την ψυχολογία ως εργαλείο για τη βελτίωση των αποδόσεων. Θα σας δώσουμε κάποιες συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να βελτιώσετε τη νοοτροπία σας για επενδύσεις, να ρυθμίσετε τη σκέψη σας και να αρχίσετε να σκέφτεστε σαν ένα υψηλόβαθμο χρηματιστήριο.
Εκπαιδευτικό υλικό: Μεγάλες επενδυτικές βιομηχανίες
Συμβουλή αριθ. 1: Αποφύγετε τον πανικό
Ο πανικός είναι ένα συναίσθημα που μας κάνει να κάνουμε παράλογες αποφάσεις - να πουλήσουμε ένα απόθεμα όταν πρέπει να κρατηθεί, ή να αγοράσουμε ένα απόθεμα όταν ίσως πρέπει να πωληθεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε πώς οι επενδυτές συχνά προκαλούν τα προβλήματα της αγοράς .)
Φυσικά, το βασικό μας ένστικτο για πανικό δεν μπορεί να εξαλειφθεί εντελώς, οπότε το κλειδί είναι να το ελέγξουμε. Ο Jim Cramer αποδίδει μερικές από τις επιτυχίες του στο γεγονός ότι πάντα πίστευε ότι ήταν απλώς ένα paycheck μακριά από τη γραμμή ανεργίας. Αλλά αντί να αφήσει αυτόν τον πανικό να τον τρώει, τον αξιοποίησε. Χρησιμοποίησε το συναίσθημα για να τον οδηγήσει να διεξαγάγει διεξοδικότερη έρευνα και να πάρει ένα πόδι επάνω στον ανταγωνισμό. Οποιοσδήποτε μπορεί να χρησιμοποιήσει την ίδια στρατηγική και να αποφασίσει να γίνει καλύτερος επενδυτής.
Τέλος, προσπαθήστε να παίρνετε κακά νέα στην αγορά και να αναλύσετε προσεκτικά μια κατάσταση πριν ενεργήσετε επ 'αυτής. Με την καθυστέρηση μιας επενδυτικής απόφασης ακόμη και μερικά λεπτά, η διαδικασία σκέψης σας μπορεί να γίνει απείρως καθαρή.
Συμβουλή αριθ. 2: Εξετάστε καταλύτες κοντά στο χρόνο
Ενώ οι γκουρού των χρηματιστηρίων όπως ο Peter Lynch και ο Warren Buffett ενθάρρυναν τους επενδυτές να επικεντρωθούν μακροπρόθεσμα, υπάρχει κάτι που πρέπει να ειπωθεί για το χρονοδιάγραμμα μιας αγοράς ή μιας πώλησης γύρω από έναν δυνητικό βραχυπρόθεσμο καταλύτη. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε το Think Like Warren Buffett .)
Για παράδειγμα, ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής που αγόρασε μετοχές της General Motors (NYSE: GM) στις αρχές του 2005 επειδή το απόθεμα φαινόταν «φθηνό», είδε την επένδυση να χάνει το 50% της αξίας της μέσα σε ένα χρόνο. Εάν ο ίδιος επενδυτής έλαβε υπόψη τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους που συνδέονται με το αυξανόμενο κόστος των καυσίμων και περίμενε μέχρι να φθάσει το απόθεμα την άνοιξη του 2006 πριν από την αγορά, αυτός ή αυτή θα ήταν μέχρι το 30% της επένδυσης μέχρι τα Χριστούγεννα.
Επενδύστε στη μεγάλη απόσταση, αλλά εξετάστε το ενδεχόμενο ορισμένα γεγονότα να έχουν θετικό ή αρνητικό αντίκτυπο στην επένδυσή σας. χρησιμοποιήστε αυτές τις πληροφορίες για να αξιολογήσετε πότε να αγοράσετε.
Συμβουλή αριθ. 3: Έχετε μια θέση απομόνωσης
Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να έχουν στο μυαλό τους μια εφεδρική θέση, είτε θέτουν μια απώλεια πνευματικής διακοπής σε τιμή 10% ή 15% κάτω από την αγορά τους, είτε προσδιορίζουν ένα αντιστάθμισμα που μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε μια μελλοντική ημερομηνία έναντι μιας συγκεκριμένης θέσης. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να δράσετε σε αυτές τις σκέψεις, αλλά πρέπει να προσδιορίσετε αυτές τις θέσεις εφεδρείας σε περίπτωση που χρειαστούν.
Για παράδειγμα, εάν οι τιμές των καυσίμων αναμένεται να αυξηθούν και αν είστε κάτοχος μετοχών σε μια εταιρεία αυτοκινήτων, ίσως θελήσετε να σκεφτείτε για την αντιστάθμιση του κινδύνου σας αγοράζοντας μετοχές σε εγχώρια εταιρεία πετρελαίου. Ή, εάν αναμενόταν μείωση των εγχώριων καταναλωτικών δαπανών, ίσως θελήσετε να εξετάσετε την εναλλαγή των μετοχών σας σε μια αλυσίδα fast food που βασίζεται στις Η.Π.Α. για μετοχές μιας εταιρείας που συγκεντρώνει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από υπερπόντιες αγορές. Και πάλι, το σημείο είναι να έχετε πάντα μια διέξοδο από μια θέση ή έναν τρόπο να μετριάσετε τον κίνδυνο σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε τις Πρακτικές και προσιτές στρατηγικές αντιστάθμισης .)
Συμβουλή αριθ. 4: Βελτιώστε τις ποιοτικές δεξιότητες
Οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές δεν κάνουν τα χρήματά τους με τραγάνισμα των αριθμών που βρίσκονται σε ετήσιες εκθέσεις, αλλά υπονοώντας και αφαιρώντας τα πράγματα από τα δελτία τύπου, τα δημόσια σχόλια της διοίκησης και άλλη αλληλογραφία των μετόχων.
Για παράδειγμα, στις αρχές του 2002, ο γενικός διευθυντής της εταιρείας Ciena Corp, Gary Smith, χρησιμοποίησε επανειλημμένα τη λέξη "δύσκολο" όταν αναφερόταν στο περιβάλλον για εταιρείες τηλεπικοινωνιών κατά τη διάρκεια μιας τηλεδιάσκεψης επενδυτών. Παρά το αλλιώς αξιοπρόσεκτο σχόλιο του Smith, εκείνοι που μπόρεσαν να διαβάσουν τη συχνή χρήση αυτού του επίθετου καθώς και τον τόνο της φωνής του, όταν χρησιμοποίησε τη λέξη, κατάφεραν να αποφύγουν την σχεδόν 50% εξαπάτηση στο απόθεμα που συνέβη στους μήνες μετά κλήση. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε τα Βασικά στοιχεία κλήσεων συνδιάσκεψης .)
Σε αυτές τις γραμμές, εκείνοι που κατάφεραν να διαβάσουν και να ενεργήσουν στις θετικές πτυχές της παραίτησης του Bob Nardelli από το Home Depot (NYSE: HD) στις αρχές του 2007 ή η παραίτηση του Philip Purcell από τη Morgan Stanley (NYSE: MS) έκανε μέντα. Και πάλι η ιδέα είναι να παίζεις ντετέκτιβ και να είσαι πρόθυμος να κάνεις υποθέσεις με βάση συγκεκριμένες ιδιαιτερότητες ή άλλους παράγοντες που δεν αναλύονται συχνά στις εκθέσεις έρευνας της Wall Street ή βρίσκονται σε καταθέσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Συμβουλή αριθ. 5: Ξέρτε πότε να κολυμπήσετε με την παλίρροια
Όπως έδειξε η φούσκα dotcom, μερικές φορές πληρώνει για να πάει ενάντια στην επικρατούσα τάση. Ωστόσο, στις περισσότερες περιπτώσεις, ο μέσος επενδυτής δεν πρέπει κατ 'ανάγκη να κολυμπήσει ενάντια στην παλίρροια. Με άλλα λόγια, εάν ένα απόθεμα πέφτει, είναι συχνά καλύτερο να περιμένετε μέχρι να ξεπεράσει την πίεση ή να επαναλάβει την πίεση πριν να πηδήσετε.
Ως απόδειξη ότι η υπομονή αποδίδει, εξετάστε τι συνέβη σε εταιρείες, όπως το CMGI (Nasdaq: CMGI) και το JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Μόλις λίγα χρόνια πριν, αρκετοί contrarians και κυνηγούς ευκαιρίας προσπάθησαν να ξεπεράσουν την πτωτική πορεία των μετοχών αυτών, ισχυριζόμενοι ότι ήταν "buy", παρά τις μάζες των ανθρώπων που πωλούσαν αυτά τα αποθέματα και την απότομη πτώση τους από $ 100 σε τα μοναδικά ψηφία. Το γεγονός είναι ότι μόνο όσοι ήταν υπομονετικοί και περίμεναν μέχρις ότου τα αποθέματα αυτά τελικά κατέφευγαν έκαναν χρήματα.
Σε πολλές περιπτώσεις μας είπαν να "σκέφτονται έξω από το κουτί" ή "πάμε ενάντια στους κόκκους", καθιστώντας την ιδέα της παρακολούθησης της αγέλης πολύ δύσκολη για ορισμένους επενδυτές να κατανοήσουν. Κατά κάποιον τρόπο, είναι επίσης αντίθετη με την ανθρώπινη φύση, διότι αν βλέπουμε ένα απόθεμα να πετάει, θέλουμε να βγούμε πριν από την πτώση ακόμα περισσότερο, ακόμη και αν δεν είναι προς το συμφέρον μας.
Για να αποφύγετε να αγοράσετε αυτό το ένστικτο όταν όλοι οι άλλοι πωλούν ή πωλούν όταν όλοι οι άλλοι αγοράζουν, ο επενδυτής πρέπει να επικεντρωθεί στο γεγονός ότι υπάρχουν αμέτρητες ευκαιρίες να υπάρχουν στο χρηματιστήριο σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη ότι η πρόσφατη ιστορία υποδηλώνει ότι η πτώση του πυροβόλου όπλου μπροστά από το πλήθος είναι πιο συχνά παρά μια χαμένη αιτία.
Τόσο πώς μπορείτε να καταλάβετε αν θα πάτε με το πλήθος ή όχι; Η σύντομη απάντηση είναι να κάνετε την εργασία σας και να επιβεβαιώσετε τη θέση της αγέλης. Ίσως πρέπει να ρίξετε μια ματιά και να μάθετε αν υπάρχει ένας λόγος για τον οποίο η μετοχή μιας εταιρείας είναι τόσο ευνοημένη από την αγορά. Τις περισσότερες φορές, η κάμψη της τιμής του αποθέματος δικαιολογείται πιθανώς από κάποιο θεμελιώδη θεμελιώδη λόγο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τις στρατηγικές επιλογής αποθεμάτων: Βασική ανάλυση .)
Συμβουλή αριθ. 6: Αδράξτε την ευκαιρία
Η υπομονή και η λεπτομερής ανάλυση είναι σημαντικές, αλλά μόλις ολοκληρωθεί η αναλυτική διαδικασία, πηγαίνετε για αυτό! Η αδράνεια ή η παράλυση είναι εξίσου θανατηφόρα με τη δράση σε βιασύνη. Απλά σκεφτείτε τους ανθρώπους που εξακολουθούν να κλοτσιούνται επειδή αγνοούν τη μετεωρική άνοδο σε εταιρείες, όπως η Microsoft (Nasdaq: MSFT) ή η Google (Nasdaq: GOOG).
Βεβαιωθείτε ότι δεν ενεργείτε σαν ελαφιών στους προβολείς: επιμείνετε σε μια επίσημη ερευνητική διαδικασία. Με άλλα λόγια, πριν από μια αγορά, αποφασίστε να αναθεωρήσετε όλα τα οικονομικά, συγκρίνοντας την εταιρεία με τους ανταγωνιστές της και διαβάζοντας την έρευνα της Wall Street στην εταιρεία. Στη συνέχεια, αφού ολοκληρωθεί η διαδικασία της εργασίας και έχετε ένα εφεδρικό σχέδιο, δεσμευθείτε να αναλάβετε δράση.
Συμπέρασμα
Βοηθάει να είναι ένας «αριθμός ατόμων», αλλά η δυνατότητα του επενδυτή να εξάγει ιδέες, να συνάγει πράγματα από τις επικοινωνίες των μετόχων και να ελέγχει τα συναισθήματά του είναι πολύ μεγαλύτερη αξία.