Ray Dalio: Πουλήστε ακριβά αποθέματα, Κόμμα σαν τρελός

Ο Ray Dalio, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής και ιδρυτής της Bridgewater Associates, του μεγαλύτερου hedge fund παγκοσμίως, συνιστά στους επενδυτές να συμφωνήσουν με την πώληση ακριβότερων μετοχών που έχουν πραγματοποιήσει μεγάλη επιτυχία και να ανακατανεμηθούν σε φθηνότερες μετοχές. Και φυσικά, θα πρέπει να "πάρτι σαν τρελό", δήλωσε ο Dalio σε δημόσια συνεδρία Q & A που φιλοξενείται από την κοινωνική πλατφόρμα Reddit την Πέμπτη. Όπως είπε ο Dalio, "Σκεφτείτε πώς να περιστρέψετε το χαρτοφυλάκιό σας για να αγοράσετε αυτό που είναι φθηνό και να πουλήσετε αυτό που είναι ακριβό", είπε. (Δείτε επίσης: ο Ray Dalio κυκλοφορεί τις "Αρχές για την επιτυχία" ως κινούμενη σειρά. )

Επωφεληθείτε από την απόδοση των πλήρως εκτελεστών και στρέψτε το χαρτοφυλάκιο

Ο Dalio διέθεσε μια σειρά επενδυτικών συμβουλών στο ακροατήριό του καθώς τα αποθέματα αντιμετωπίζουν άγρια ​​κούνιες το 2018, την ένατη χρονιά της αγοράς ταύρων. Πρώτα απ 'όλα, ο θρυλικός επενδυτής υπογράμμισε τη σημασία της διατήρησης ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, "έτσι ώστε να μην έχετε καμία συστηματική προκατάληψη απέναντι στους ταύρους ή να φέρει τις αγορές σε τίποτα". Δεύτερον, οι επενδυτές πρέπει να αναγνωρίζουν πότε αποτιμώνται πλήρως τα αποθέματά τους. Ο Dalio είπε ότι οι επενδυτές δεν θα πρέπει να κάνουν λάθος να πιστεύουν ότι οι επενδύσεις που ήταν καλές τα τελευταία χρόνια θα συνεχιστούν.

Αν και δεν ανέφερε συγκεκριμένα αποθέματα, η Investopedia εξέτασε τέσσερις ακριβές επιλογές, οι οποίες είχαν όλα αστραπιαία αποτελέσματα τα τελευταία χρόνια, συμπεριλαμβανομένων των εταιριών Amazon.com Inc. (AMZN), της Netflix Inc. (NFLX), της Nvidia Corp. ( NVDA) και GrubHub Inc. (GRUB).

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που ανήκει στην Netflix τα τελευταία τρία χρόνια έχει δει το μετοχικό κεφάλαιο να αυξάνεται σχεδόν τέσσερις φορές, ένα ωραίο κέρδος χαρτιού. Αλλά η αναλογία PE 236 είναι περίπου 10 φορές υψηλότερη από το S & P 500, γεγονός που καθιστά πολύ ακριβό και πιο ευάλωτο σε μια απότομη πτώση, σύμφωνα με μερικές μετρήσεις.

ΧΡΟΝΟΣ ΠΩΛΗΣΗΣ;

Στοιχεία: YCharts, Wall Street Journal

Ο Ray Dalio διαλύει το "Άγιο Δισκοπότηρο"

Party Like Crazy, προτεραιότητα στις εμπειρίες πέρα ​​από τους βαθμούς και χαλαρώστε όταν η αγορά κινείται

Η απόφαση για το πότε θα πωληθεί ένα απόθεμα είναι μια σοβαρή απόφαση για κάθε επενδυτή. Αλλά Dalio προέτρεψε επίσης το ακροατήριό του Q & A να μην ξεχάσει να διασκεδάσει στην πορεία. Από την πλευρά του, ο Dalio δημιούργησε μια καριέρα ως συγγραφέας, φιλάνθρωπος και ως επενδυτής αξίας 17, 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων με την κατασκευή ενός επενδυτικού μεγιστάνα που διαχειρίζεται περίπου 160 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού από ένα διαμέρισμα δύο υπνοδωματίων στη Νέα Υόρκη. Ειδικά για τους πανεπιστημιακούς σπουδαστές, ο Dalio είπε στη νεότερη γενιά να «δώσουν προτεραιότητα στις φιλίες και τις εμπειρίες» πάνω από τους βαθμούς και στο «πάρτι σαν τρελό». Ο απόφοιτος του Harvard Business School υπονόμευσε τη σπουδαιότητα ενός πτυχίου MBA και ενθάρρυνε τη χρήση της ευκαιρίας για να «δουλέψει ο εαυτός σου για να τρέχεις ένα μικρό κατάστημα ή άλλες απλές εμπειρίες».

Ενώ ο Dalio συμβούλευσε το ακροατήριό του να κάνει μετρητά σε ακριβά αποθέματα, ο ιδρυτής της Bridgewater νωρίτερα φέτος ήταν ανάμεσα στους ταύρους της Wall Street και παρότρυνε τους επενδυτές να λάβουν προειδοποιήσεις για μια προσεχή διόρθωση της αγοράς με σιτηρά αλατιού. Σε συνέντευξή του στο CNBC, είπε: "Αν κρατάτε μετρητά, θα νιώσετε αρκετά ηλίθιος".

Το hedge fund της Dalio είναι ένας από τους λίγους που κατάφερε καλά κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, με το ναυαρχικό του ταμείο, το Pure Alpha, κερδίζοντας το 10% εκείνο το έτος κατά τη διάρκεια της πιο άσχημης κατάρρευσης της φούσκας των κατοικιών, σύμφωνα με ένα χαρακτηριστικό της FT. Η εταιρεία του έχει δημιουργήσει ως επί το πλείστον διψήφια μέση απόδοση επένδυσης τις τελευταίες δύο δεκαετίες. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει υποστηρίξει μια νέα επενδυτική στρατηγική γνωστή ως "επικίνδυνη ισοτιμία", μια μέθοδος επιλογής τίτλων κυρίως μέσω της μεταβλητότητας των τιμών. (Δείτε επίσης: Η κατοχή μετρητών θα αισθάνεται αρκετά ανόητη: Ray Dalio. )