Κέρδη κεφαλαίου έναντι εσόδων από επενδύσεις: Ποια είναι η διαφορά;

Η διαφορά μεταξύ κεφαλαιακών κερδών και άλλων τύπων επενδυτικών εσόδων είναι η πηγή του κέρδους. Η κατανόηση της διαφοράς είναι σημαντική όσον αφορά τα πάντα, από την υποβολή των φόρων στον προγραμματισμό μιας στρατηγικής συνταξιοδότησης.

Το κεφάλαιο αναφέρεται στο αρχικό ποσό που επενδύθηκε. Συνεπώς, το κέρδος κεφαλαίου είναι το κέρδος που πραγματοποιείται όταν μια επένδυση πωλείται σε τιμή υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς. Το εισόδημα από επενδύσεις είναι κέρδος που προέρχεται από τόκους, μερίσματα, κεφαλαιακά κέρδη που εισπράττονται ως αποτέλεσμα της πώλησης ενός τίτλου ή άλλων περιουσιακών στοιχείων και άλλα κέρδη που πραγματοποιούνται μέσω οποιουδήποτε είδους επενδυτικού φορέα.

Τα κέρδη κατανέμονται μεταξύ πολλών επενδυτών με συγκεκριμένους τρόπους, ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιήθηκαν οι επενδύσεις.

Ας δούμε τη διαφορά μεταξύ κεφαλαιακών κερδών και εσόδων από επενδύσεις.

Κέρδη κεφαλαίου

Ένα κεφαλαιουχικό κέρδος είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου - είτε μιας επένδυσης είτε μιας ακίνητης περιουσίας - που του δίνει μια υψηλότερη αξία από την αρχική τιμή αγοράς. Ένας επενδυτής δεν έχει κεφαλαιουχικό κέρδος μέχρις ότου μια επένδυση να πωληθεί με κέρδος.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής έχει αγοράσει 100 μετοχές της μετοχής στην εταιρεία ABC σε $ 10 ανά μετοχή. Έτσι, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (CapEx) είναι $ 10 x 100 ή $ 1.000.

Τώρα υποθέστε ότι η αξία κάθε μετοχής αυξάνεται στα $ 20, κάνοντας τη συνολική επένδυση αξίας $ 2.000 ($ 20 x 100 = 2.000 $). Εάν ο επενδυτής πωλεί τις μετοχές στην αγοραία αξία, το συνολικό εισόδημα είναι $ 2.000. Το κεφαλαιουχικό κέρδος από αυτή την επένδυση είναι τότε ίσο με το συνολικό εισόδημα μείον το αρχικό κεφάλαιο ($ 2.000 - $ 1.000 = $ 1.000).

Εισόδημα από επενδύσεις

Τα άτομα αποφέρουν ως επί το πλείστον καθαρό εισόδημα μέσω εισοδήματος από την απασχόληση, αλλά η επένδυση στις χρηματοπιστωτικές αγορές μπορεί επίσης να αποφέρει πρόσθετο εισόδημα, που ονομάζεται εισόδημα από επενδύσεις Ορισμένα έσοδα από επενδύσεις οφείλονται σε κέρδη κεφαλαίου. Ωστόσο, το εισόδημα που δεν είναι αποτέλεσμα κεφαλαιουχικών κερδών αναφέρεται σε εισπρακτέους τόκους ή μερίσματα.

Σε αντίθεση με τα κεφαλαιακά κέρδη, το ποσό απόδοσης για αυτές τις επενδύσεις δεν εξαρτάται από την αρχική κεφαλαιουχική δαπάνη. Στο παράδειγμα του κεφαλαιουχικού κέρδους, υποθέστε ότι η εταιρεία ABC καταβάλλει μέρισμα ύψους $ 2 ανά μετοχή για κάθε μια από τις 100 μετοχές που αγόρασε ο επενδυτής. Εάν τα μερίσματα καταβάλλονται πριν από την πώληση των μετοχών, το εισπρακτικό εισόδημα είναι $ 2 x 100 ή $ 200.

Χρησιμοποιώντας ένα διαφορετικό παράδειγμα, ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου συνολικού ύψους 5.000 δολαρίων με ετήσιο επιτόκιο 6% θα δημιουργήσει εισοδήματα συνολικού ύψους $ 300 ($ 5.000 x 0.06 = $ 300) κατά το πρώτο έτος.

Ειδικές εκτιμήσεις

Μια βασική διαφορά μεταξύ κεφαλαιουχικών κερδών και άλλων τύπων επενδυτικών εσόδων είναι τα ποσοστά με τα οποία φορολογούνται. Οι φορολογικοί συντελεστές ποικίλλουν ανάλογα με το είδος της επένδυσης, το ποσό του κέρδους που παράγεται και το χρονικό διάστημα που κρατείται η επένδυση.

Τα κεφαλαιακά κέρδη ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμα εάν πραγματοποιούνται σε ένα περιουσιακό στοιχείο που κρατείται για λιγότερο από ένα έτος. Στην περίπτωση αυτή, τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη θα φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα για το φορολογικό έτος. Τα περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται για περισσότερο από ένα χρόνο, πριν πωληθούν, θα θεωρούνται ως μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου κατά την πώληση.

Ο φόρος υπολογίζεται μόνο στα καθαρά κέρδη κεφαλαίου για το φορολογικό έτος. Τα καθαρά κεφαλαιακά κέρδη καθορίζονται αφαιρώντας τις απώλειες κεφαλαίου - έσοδα που χάνονται από μια επένδυση που πωλείται σε λιγότερο από ό, τι αγοράστηκε για - από τα κεφαλαιακά κέρδη του έτους. Οι περισσότεροι επενδυτές θα πληρώσουν συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών μικρότερο από 15%.

Βασικές τακτικές

• Τα κεφαλαιακά κέρδη και τα λοιπά έσοδα από επενδύσεις διαφέρουν ανάλογα με την πηγή του κέρδους.
• Τα κεφαλαιακά κέρδη είναι τα κέρδη που κερδίζονται όταν μια επένδυση πωλείται για περισσότερο από την τιμή αγοράς της.
• Τα έσοδα από επενδύσεις είναι κέρδος από τόκους, μερίσματα, κεφαλαιακά κέρδη και οποιεσδήποτε άλλα κέρδη πραγματοποιούνται μέσω ενός επενδυτικού οχήματος.
• Οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών έχουν είτε βραχυπρόθεσμη είτε μακροπρόθεσμη ταξινόμηση ανάλογα με το αν η συμμετοχή ήταν μεγαλύτερη από ένα έτος.