Πώς η Robinhood κάνει χρήματα;

Το Robinhood, το οποίο τιμωρεί τον εαυτό του ως μια αναστατωτική δύναμη στον κλάδο των online μεσιτών, κυκλοφόρησε στο κοινό το 2014 ως κινητή εφαρμογή για smartphones και tablet της Apple. Η καινοτομία της Robinhood ήταν να επιτρέψει στους πελάτες να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια (ETF) χωρίς να πληρώνουν προμήθεια. Οι χρήστες δεν μπορούν να πωλούν ή να ανταλλάσσουν αμοιβαία κεφάλαια, δικαιώματα προαίρεσης ή μέσα σταθερού εισοδήματος. Η έρευνα περιοριζόταν σε πολύ βασικά γραφήματα τιμολόγησης και ημερομηνίες για εταιρικές εκδηλώσεις (όπως μερίσματα και ανακοινώσεις κερδών), με την παραδοχή ότι οι χιλιετίες, η ομάδα πελατών-στόχων τους, θα βρουν οποιεσδήποτε πληροφορίες χρειάζονται για να κάνουν αποφάσεις αγοράς σε άλλους ιστότοπους. Μια εφαρμογή Android τέθηκε σε λειτουργία το 2015.

Όταν η Robinhood άνοιξε για πρώτη φορά τις εικονικές πόρτες της στο κοινό, υπήρχε πολύς θόρυβος σχετικά με τις ελεύθερες συναλλαγές και το πώς οι $ 0 προμήθειες «εκδημοκρατίζουν» τις συναλλαγές. Οι περισσότεροι μεσίτες στο διαδίκτυο χρεώνουν τέλη που κυμαίνονται από $ 1 έως περίπου $ 7 ανά συναλλαγή και προσφέρουν μια πληθώρα ερευνητικών, ειδησεογραφικών, γραφικών και εκπαιδευτικών πόρων μαζί με τον μηχανισμό διαπραγμάτευσης. Η Robinhood έκανε ένα μεγάλο παιχνίδι για χιλιετίες, υπονοώντας ότι οι προμήθειες μεσιτείας εξουδετερώνουν τους επενδυτές και ότι όλη η έρευνα που προσφέρεται από άλλους μεσίτες είναι υπερτιμημένη. Αρκετά εκατομμύρια άνθρωποι είχαν ενδιαφερθεί αρκετά για να ανοίξουν λογαριασμούς και να πραγματοποιήσουν συναλλαγές.

Τόκοι, Premium λογαριασμοί, Τόκοι Περιθωρίου

Εκτός από τις προμήθειες, οι μεσίτες παράγουν έσοδα με διάφορους άλλους τρόπους. Η Robinhood, όπως και άλλοι μεσίτες, κερδίζει το ενδιαφέρον για τα μη επενδεδυμένα μετρητά στους λογαριασμούς πελατών. Επίσης, περνάνε τα τυχόν ρυθμιστικά τέλη που προκύπτουν κατά την τοποθέτηση ενός εμπορίου. Αυτά είναι τυπικά κλάσματα μιας δεκάρας, αλλά η επιχείρηση στρογγυλοποιεί αυτά τα τέλη μέχρι την πλησιέστερη δεκάρα. Η Robinhood χρεώνει 10 δολάρια ανά συναλλαγή μέσω τηλεφώνου με τη βοήθεια ενός live broker και βοηθά επίσης σε ορισμένες συναλλαγές στο εξωτερικό για $ 35- $ 50.

Η Robinhood ισχυρίζεται ότι λαμβάνει πολύ λίγα εισοδήματα από την πληρωμή για ροή παραγγελιών, σύμφωνα με δήλωση του Βλαντ Τένεφ, συν-διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας και συνιδρυτή της, στις 12 Οκτωβρίου 2018. Σύμφωνα με τον Τενέβ, η Robinhood κερδίζει περίπου $ 0, 00026 σε εκπτώσεις ανά συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου, ή 2, 6 δολάρια ανά 100 δολάρια που διαπραγματεύονται. Οι περισσότεροι μεσίτες αναφέρουν την πληρωμή για τη ροή των παραγγελιών ανά μετοχή, αλλά η Robinhood δεν ακολουθεί αυτήν την παραδοσιακή μέθοδο επικοινωνίας, καθιστώντας πολύ δύσκολο να συγκρίνουμε πόσο αποκομίζουν από τους διαμορφωτές της αγοράς σε σχέση με άλλους μεσίτες.

Τον Σεπτέμβριο του 2018, ο Logan Kane, συνεισφέρων στο Seeking Alpha, δήλωσε ότι η πληρωμή της Robinhood για ροή παραγγελιών απέφερε δέκα φορές τα έσοδα, όπως άλλοι μεσίτες λαμβάνουν από τους διαμορφωτές της αγοράς για τον ίδιο όγκο. Η Bloomberg ανέλυσε τις αναφορές της Robinhood στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και υπολογίζει ότι η Robinhood παράγει σχεδόν το ήμισυ των εσόδων της από την πληρωμή για ροή παραγγελιών.

Η έλλειψη διαφάνειας της Robinhood σχετικά με αυτό το θέμα είναι ανησυχητική. Πέρα από αυτό, η πληρωμή για τη ροή των παραγγελιών ρυθμίζεται αργά από την ύπαρξη, οπότε μια χρηματιστηριακή αγορά που εξαρτάται από την παραγωγή εισοδήματος με την πώληση της ροής εντολών στους διαμορφωτές της αγοράς θα βρεθεί σε πρόβλημα μέσα σε πέντε χρόνια.

Καθώς πλησιάζει τα τέταρτα της γενέθλιά της, η εταιρεία έχει προσθέσει έναν ιστότοπο, μαζί με επιλογές συναλλαγών, περιορισμένη διαπραγμάτευση κρυπτογονοχρηματιστηριακών συναλλαγών και συναλλαγές μετά από ώρες χωρίς χρέωση. Η υπηρεσία Robinhood Gold, η οποία αξιολογεί ένα τέλος για πρόσβαση σε περιθώρια δανείων, είναι το μόνο μέρος της πλατφόρμας που χρεώνει ένα τέλος που ο πελάτης μπορεί να δει. Χρησιμοποιώντας το Robinhood Gold, ο πελάτης πληρώνει μια κατ 'αποκοπήν μηνιαία αμοιβή που του επιτρέπει να χρεώνει πρόσθετα μετρητά που δανείζονται από τη χρηματιστηριακή αγορά - γνωστή και ως αγορά με περιθώριο.

Αγοράζοντας στο περιθώριο

Στους περισσότερους μεσίτες στο διαδίκτυο, η τυποποιημένη συμφωνία περιθωρίου απαιτεί από τους δανειολήπτες να πληρώνουν τόκους μόνο για τα χρήματα που δανείζονται. Ο ελάχιστος λογαριασμός για το Robinhood Gold, ο "λογαριασμός περιθωρίου ασφάλισης" του μεσίτη, είναι 2.000 δολάρια, πράγμα που αποτελεί κανονιστική απαίτηση που πρέπει να τηρούν όλοι οι μεσίτες. Στη συνέχεια πληρώνετε μια αμοιβή κάθε μήνα για πρόσβαση σε ένα καθορισμένο ποσό δανείων περιθωρίου, είτε χρησιμοποιείτε τα χρήματα είτε όχι, ξεκινώντας από $ 6 / month για επιπλέον $ 1.000. Τα περισσότερα χρήματα που έχετε στο λογαριασμό σας, τόσο περισσότερο μπορείτε να δανειστείτε. το περιθώριο σας είναι περίπου το 50% του υπολοίπου σας. (Το χρεωστικό επιτόκιο είναι μπερδεμένο και πολύ έξω από τα πρότυπα για τους λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών.) Αυτό ισοδυναμεί με περίπου 7, 2% τόκο, το οποίο είναι χαμηλό σε σύγκριση με το TD Ameritrade ή E * Trade, αλλά υψηλό σε σύγκριση με τους Interactive Brokers.

Εάν ο λογαριασμός σας είναι αρκετά μεγάλος ώστε να δικαιούται περιθώριο άνω των 50.000 $, το επιτόκιο είναι 5%.

Οι πελάτες χρυσού λαμβάνουν επίσης μια πρόσθετη υπηρεσία που σας επιτρέπει να χρησιμοποιήσετε χρήματα που βρίσκονται στη διαδικασία μεταφοράς στο λογαριασμό σας, αντί να περιμένετε δύο έως τρεις εργάσιμες ημέρες, μέχρι τη μέγιστη βαθμίδα στην οποία έχετε εγγραφεί.

Μπορούν τα ελεύθερα συναλλαγές να διαρκέσουν;

Ενώ οι ελεύθερες συναλλαγές είναι μια καλή ιδέα για να πάρουν χιλιάδες στο πλοίο, τελικά εκείνοι που αποφασίζουν να αυξήσουν τα επενδυτικά περιουσιακά τους στοιχεία θα αυξηθεί από τα περιορισμένα χαρακτηριστικά διαθέσιμα στο Robinhood.

Η μηχανή εκτέλεσης εντολών της Robinhood δεν αναζητά ευκαιρίες βελτίωσης των τιμών, κάτι που είναι κάτι που οι επενδυτές που ανταλλάσσουν μεγάλες παρτίδες με 500 μετοχές ή περισσότερες ψάχνουν σε μεσίτη. Μια παραγγελία που βελτιώνεται η τιμή είτε βρίσκει πολλά να αγοράσει σε μια ελαφρώς χαμηλότερη τιμή από την εντολή όριο του πελάτη, ή μια υψηλότερη τιμή κατά την πώληση. Στη Fidelity, η οποία χρεώνει 4, 95 δολάρια ανά εμπόριο, η βελτίωση των τιμών συχνά εξοικονομεί τον επενδυτή περισσότερα χρήματα από αυτά που πληρώνουν σε προμήθειες σε αυτά τα μεγάλα μπλοκ. Εάν κάνετε συναλλαγές μόνο με ένα μερίδιο κάθε φορά, οι ελεύθερες συναλλαγές έχουν νόημα, αφού δεν υπάρχουν πολλά που πρέπει να γίνουν για τη βελτίωση των τιμών. Μόλις φτάσετε στο σημείο να μπορέσετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές με 300 ή περισσότερες μετοχές τη φορά, η βελτίωση των τιμών γίνεται πιο σημαντική.

Οι μεσίτες στο διαδίκτυο συνεχίζουν να προβάλλουν τα χέρια των χιλιετηρίδων, τηρώντας την επικρατούσα σοφία ότι χρειάζονται κινητές εφαρμογές, κοινωνικά εργαλεία, λίγες αριθμητικές οθόνες - και ένα ορατό κόστος $ 0. Άλλες εφαρμογές έχουν ξεκινήσει, οι οποίες επιτρέπουν πολύ μικρές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των Divy και Clink, αλλά δεν έχουν την υποστήριξη της επιχείρησης που έχει επιτύχει η Robinhood, καθώς και η σχετική δημοσιότητα των τεράστιων ανακοινώσεων χρηματοδότησης.

Κάποια στιγμή, αυτοί οι καπιταλιστές κεφαλαίων κινδύνου θέλουν κάποια απόδοση της επένδυσής τους και η μηδενική διαπραγμάτευση προμηθειών απομακρύνει μια σημαντική πηγή εσόδων. Αλλά οι ελεύθερες συναλλαγές είναι το βασικό χαρακτηριστικό που προσφέρει η Robinhood. Θα πρέπει να παράγουν έσοδα με κάποιο τρόπο.

Πολλοί άλλοι μεσίτες έχουν πετάξει τη σημαία του ελεύθερου εμπορίου τα τελευταία 25 χρόνια, αλλά αυτές οι υπηρεσίες έχουν πάει στο δρόμο του μαστιγίου.

Trading Cryptocurrency στην Robinhood

Το άνοιγμα ενός λογαριασμού είναι μια διαδικασία παρόμοια με οποιαδήποτε μεσίτη στο διαδίκτυο: προσδιορίστε τον εαυτό σας, απαντήστε σε μερικές ερωτήσεις για να αξιολογήσετε την καταλληλότητά σας ως επενδυτή και συνδέστε έναν τραπεζικό λογαριασμό για χρηματοδότηση. Μόλις ο λογαριασμός σας είναι ανοιχτός, θα σας αποσταλεί ένας σύνδεσμος σε ένα σύντομο βίντεο που προσφέρει μια γρήγορη επισκόπηση της εφαρμογής για κινητά.

Η πλατφόρμα ιστού προσφέρει λίγες περισσότερες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένου ενός χαρακτηριστικού που ονομάζεται Συλλογές, το οποίο αποτελεί ουσιαστικά κατάλογο εταιρειών ανά τομέα. Σε αμφότερα τα διαδικτυακά και κινητά, όλα τα αποσπάσματα είναι σε πραγματικό χρόνο χωρίς περιορισμούς, αλλά υπάρχουν ελάχιστες διαθέσιμες έρευνες. Η ανάλυση χαρτοφυλακίων περιορίζεται στην εμφάνιση του υπολοίπου του τρέχοντος λογαριασμού σας.

Οι πελάτες σε 19 χώρες μπορούν να ανταλλάξουν τα έξι διαθέσιμα κρυπτοσυστήματα, συμπεριλαμβανομένων των Bitcoin, Ethereum και Dogecoin. Υπάρχουν διαθέσιμα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο για 10 επιπλέον κρυπτοσυχνότητες, όπως Ripple, Stellar και Dash. Υπάρχει μια μακρά λίστα αναμονής, η οποία σύμφωνα με πληροφορίες έχει πάνω από 1.000.000 ανθρώπους, προς το παρόν, οπότε θα μπορούσε να είναι λίγο πριν λάβετε μια πρόσκληση. Μπορείτε να εγγραφείτε για τη λειτουργία κρυπτογράφησης στην εφαρμογή ή στον ιστότοπο του Robinhood. Οι τρέχοντες πελάτες θα ειδοποιηθούν μόλις διατεθεί η συναλλαγή κρυπτογραφημάτων για λογαριασμό τους.