Είναι πολύ αργά για να αγοράσετε το απόθεμα της Microsoft;

Η συνιστώσα Dow Microsoft Corporation (MSFT) ανακοίνωσε μια άλλη υψηλότατη τιμή την περασμένη εβδομάδα, προσθέτοντας μια εντυπωσιακή επιστροφή 38% στο 2019 που άφησε πολλούς επενδυτές να παραμείνουν στο περιθώριο, περιμένοντας μια φευγαλέα αποτυχία. Το απόθεμα ήταν ένας απίστευτος καλλιτέχνης από το 2016, σχεδόν τριπλασιάζοντας την τιμή, αλλά δεν έχει την προσοχή του quintet FAANG, παρόλο που έχει κλείσει περισσότερο από ό, τι όλα, εκτός από την Netflix, Inc. (NFLX)

Οι καλοί χρόνοι θα συνεχιστούν ή ο κ. Softee θα έχει ξεπεράσει και θα χρειαστεί μια πτώση που θα παγιδεύει τους μετέπειτα μετόχους; Η απάντηση μπορεί να βρίσκεται στην τιμολογιακή δράση από τον Ιούλιο, η οποία έχει χαράξει ένα συμμετρικό τρίγωνο, ακολουθούμενο από ένα ξεμπλοκάρισμα την περασμένη εβδομάδα. Η μετοχή ανήλθε λιγότερο από ένα σημείο πάνω από το προηγούμενο υψηλό πριν οι πωλητές πήραν τον έλεγχο, υποδηλώνοντας ότι η ταινία αυτής της εβδομάδας θα πει την ιστορία με ένα επιβεβαιωμένο ξεμπλοκάρισμα που ανοίγει την πόρτα στα $ 150 ή ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα που σηματοδοτεί την έναρξη ενός πολυμήνου διόρθωση.

Μακροπρόθεσμος Χάρτης MSFT (1990 - 2019)

Το απόθεμα τέθηκε σε ισχυρή ανοδική πορεία στις αρχές της δεκαετίας του 1990, χωρίζοντας επτά φορές κατά τη διάρκεια μιας ανάβασης που ξεπέρασε τα $ 60 στα τέλη της χιλιετίας. Ξεπέρασε ένα μικρό επίτευγμα το 2000, εισάγοντας μια απότομη πτώση που βρήκε στήριξη σε ένα τετραετές χαμηλό στα $ 20 το Δεκέμβριο του 2001. Μια επιτυχημένη δοκιμή υποστήριξης το καλοκαίρι του 2002 ολοκλήρωσε μια διπλή αντιστροφή του κάτω μέρους, uptick απέτυχε να κερδίσει έλξη, σταματώντας στα μέσα $ 30 το 2007.

Μια εξαγορά από την οικονομική κατάρρευση του 2008 ήταν χαμηλότερη από το χαμηλό του 2001 κατά περισσότερο από τρεις μονάδες πριν από τον αποβιβασμό τον Μάρτιο του 2009, τελικά δε τερματίζοντας την πτωτική τάση των εννέα ετών, μπροστά από μια αργή κίνηση που χρειάστηκε σχεδόν πέντε χρόνια για να ολοκληρωθεί ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό 2007. Ο επόμενος αγώνας ολοκλήρωσε μια αναδρομή στην κορυφή του 1999 το Νοέμβριο του 2015, θέτοντας το σκηνικό για ένα μεγάλο ξεσπάσματα μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016.

Η uptrend παρουσίασε εντυπωσιακά κέρδη στο υψηλό των 116 δολαρίων τον Οκτώβριο του 2018 και πουλήθηκε στα τέλη του έτους, τελικά αναπηδώντας σε ένα κύμα γρήγορης ανάκαμψης που ανέβασε το 2018 αντίσταση το Μάρτιο του 2019. Το απόθεμα πρόσθεσε 25 επιπλέον πόντους τον Ιούλιο, ανεβαίνοντας στην τέταρτη θέση στην Dow Jones Industrial Average σχετική απόδοση, αλλά έχει λειανθεί πλευρικά από τότε, δεν επιβραβεύει ούτε ταύρους ούτε αρκούδες.

Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών ανέβηκε σε έναν κύκλο αγορών από το μεσαίο τμήμα της επιτροπής τον Ιανουάριο του 2019, επιβεβαιώνοντας την ασυνήθιστη δύναμη, και διαπραγματεύεται στη ζώνη υπεραγοράς από τον Μάιο. Παρουσιάζει λίγα σημάδια διέλευσης στο μειονέκτημα παρά δύο μήνες χωρίς κέρδη, αλλά αυτό είναι ουδέτερη θέση και όχι ένα σαφές σήμα για να λάβει έκθεση σε αυτά τα υψηλά επίπεδα. Δεδομένης της αντοχής, είναι λογικό οι επενδυτές που βρίσκονται εκτός επενδυτικής στρατηγικής να διατηρήσουν την ισχύ τους νωρίς για να παρακολουθήσουν τις άκρες της διάρκειας των δύο μηνών.

Διαγράμματα βραχυπρόθεσμων αποδόσεων MSFT (2018 - 2019)

Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο του ισοζυγίου (OBV) παρουσιάζει νέα υψηλά επίπεδα από τότε που σημείωσε άνοδο το ανώτατο όριο τον Οκτώβριο του Μαρτίου του 2019, αλλά δεν έχει ακόμη φθάσει στο υψηλό όλων των εποχών, που δημοσιεύτηκε τον Δεκέμβριο του 2007. Η εταιρεία αγόρασε το απόθεμα έναν υγιή ρυθμό την τελευταία δεκαετία, μειώνοντας σημαντικά το εκκρεμές πλωτό, ο δε προφανώς ασθενής αριθμός OBV είναι παραπλανητικός και δεν αντικατοπτρίζει μια έντονα πιστή θεσμική βάση των μετόχων.

Ο αγώνας μπορεί να τελείωσε τον Ιούλιο μετά την τοποθέτηση της επέκτασης του Fibonacci 2, 00 του τέταρτου τριμήνου, αλλά το τρίγωνο της περασμένης εβδομάδας μας λέει ότι οι ταύροι βρίσκονται σε κίνηση, ελπίζοντας να καταργήσουν την αντίσταση στα μέσα του καλοκαιριού. Αυτό το ερώτημα θα μπορούσε να απαντηθεί αυτή την εβδομάδα, με ενδεχόμενο ράλι πάνω από την υψηλή εβδομάδα της προηγούμενης εβδομάδας, ενώ η πτώση μέσω της ανώτερης μπλε γραμμής θα σήκωσε μια σημαντική κόκκινη σημαία, λέγοντας στους μετόχους να κερδίζουν κέρδη ή να προστατεύουν μακρές θέσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Το απόθεμα της Microsoft κατέγραψε άριστα 2019 κέρδη. Το ξεμπλοκάρισμα τριγώνου της περασμένης εβδομάδας θα μπορούσε να προκαλέσει ένα νέο πόδι συγκέντρωσης, αλλά είναι επίσης δυνατή η αποτυχία ενός προτύπου, προειδοποιώντας τους πιθανούς αγοραστές να ξεκαθαρίσουν για μερικές ακόμα συνεδρίες.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.