Forward Rate

Ποια είναι η προθεσμιακή προθεσμία;

Μία προθεσμιακή ισοτιμία είναι ένα επιτόκιο που εφαρμόζεται σε μια χρηματοοικονομική συναλλαγή που θα πραγματοποιηθεί στο μέλλον. Τα προθεσμιακά επιτόκια υπολογίζονται με βάση την τρέχουσα τιμή και προσαρμόζονται ως προς το κόστος μεταφοράς για τον προσδιορισμό του μελλοντικού επιτοκίου που ισοδυναμεί με τη συνολική απόδοση μιας πιο μακροπρόθεσμης επένδυσης με μια στρατηγική κυμαινόμενης βραχυπρόθεσμης επένδυσης.

Ο όρος μπορεί επίσης να αναφέρεται στο επιτόκιο που έχει καθοριστεί για μια μελλοντική οικονομική υποχρέωση, όπως το επιτόκιο της πληρωμής του δανείου.

1:34

Forward Rate

Κατανόηση των προωθητικών τιμών

Στο forex, το προθεσμιακό επιτόκιο που ορίζεται σε μια συμφωνία είναι συμβατική υποχρέωση που πρέπει να τηρείται από τα εμπλεκόμενα μέρη. Για παράδειγμα, θεωρήστε έναν Αμερικανό εξαγωγέα με μια μεγάλη εντολή εξαγωγής που εκκρεμεί για την Ευρώπη και ο εξαγωγέας αναλαμβάνει να πωλήσει 10 εκατομμύρια ευρώ σε αντάλλαγμα για δολάρια με προθεσμιακό επιτόκιο 1, 35 ευρώ ανά δολάριο ΗΠΑ σε έξι μήνες. Ο εξαγωγέας υποχρεούται να παραδώσει 10 εκατομμύρια ευρώ με το καθορισμένο προθεσμιακό επιτόκιο την καθορισμένη ημερομηνία, ανεξαρτήτως της κατάστασης της εντολής εξαγωγής ή της συναλλαγματικής ισοτιμίας που επικρατούσε στην επί τόπου αγορά τη δεδομένη στιγμή.

Για το λόγο αυτό, οι προθεσμιακές τιμές χρησιμοποιούνται ευρέως για σκοπούς αντιστάθμισης στις αγορές συναλλάγματος, δεδομένου ότι οι προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος μπορούν να προσαρμοστούν για συγκεκριμένες απαιτήσεις, σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία έχουν σταθερά μεγέθη συμβάσεων και ημερομηνίες λήξης και συνεπώς δεν μπορούν να προσαρμοστούν.

Στο πλαίσιο των ομολόγων, τα μελλοντικά επιτόκια υπολογίζονται για τον προσδιορισμό των μελλοντικών αξιών. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ετήσιο λογαριασμό του Δημοσίου ή να αγοράσει ένα εξάμηνο νομοσχέδιο και να το μετατρέψει σε άλλο λογαριασμό έξι μηνών μόλις ωριμάσει. Ο επενδυτής θα είναι αδιάφορος εάν και οι δύο επενδύσεις παράγουν την ίδια συνολική απόδοση.

Για παράδειγμα, ο επενδυτής θα γνωρίζει την επιτόπια τιμή του εξάμηνου λογαριασμού και θα γνωρίζει επίσης το επιτόκιο του ομολόγου ενός έτους κατά την έναρξη της επένδυσης, αλλά δεν θα γνωρίζει την αξία ενός εξάμηνου λογαριασμού που πρόκειται να αγοραστεί έξι μήνες από τώρα.

Προθεσμιακές προθεσμίες στην πράξη

Για να μετριαστούν οι κίνδυνοι επανεπένδυσης, ο επενδυτής θα μπορούσε να συνάψει συμβατική συμφωνία που θα του επέτρεπε να επενδύσει κεφάλαια έξι μήνες από τώρα με την τρέχουσα προθεσμιακή ισοτιμία.

Τώρα, γρήγορα έξι μήνες. Εάν το επιτόκιο της αγοράς για μια νέα εξαμηνιαία επένδυση είναι χαμηλότερο, ο επενδυτής θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει τη συμφωνία προθεσμιακών επιτοκίων για να επενδύσει τα κεφάλαια από το παλιρροϊκό τραπεζογραμμάτιο με το πιο ευνοϊκό προθεσμιακό επιτόκιο. Αν το επιτόκιο είναι αρκετά υψηλό, ο επενδυτής θα μπορούσε να ακυρώσει τη συμφωνία προθεσμιακών επιτοκίων και να επενδύσει τα κεφάλαια στο τρέχον επιτόκιο της αγοράς για μια νέα εξαμηνιαία επένδυση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Αντικειμενικός ορισμός του Predictor Ο αμερόληπτος προγνωστικός όρος αναφέρεται σε μια θεωρία ότι οι τιμές spot σε κάποια μελλοντική ημερομηνία θα είναι ίσες με τις σημερινές προθεσμιακές τιμές, αλλά αγνοεί το ασφάλιστρο κινδύνου και τις μεταβαλλόμενες τιμές. Περισσότερος ορισμός της τιμής συναλλάγματος Forex Το spot forex είναι το συχνότερα αναφερόμενο χρηματιστηριακό επιτόκιο τόσο στη χονδρική όσο και στην λιανική αγορά. πιο μακροπρόθεσμος ορισμός προς τα εμπρός Μια προθεσμιακή προθεσμιακή προθεσμιακή σύμβαση είναι ένας τύπος προθεσμιακής σύμβασης που χρησιμοποιείται συνήθως σε συναλλαγές σε ξένο νόμισμα με ημερομηνία διακανονισμού μεγαλύτερη από ένα έτος. περισσότερα Πώς λειτουργεί ένα νόμισμα Forward Ένα νόμισμα προς τα εμπρός είναι μια δεσμευτική σύμβαση στην αγορά συναλλάγματος που κλειδώνει στην συναλλαγματική ισοτιμία για την αγορά ή πώληση ενός νομίσματος σε μια μελλοντική ημερομηνία. Ένα μπροστινό νόμισμα είναι ουσιαστικά ένα εργαλείο αντιστάθμισης που δεν συνεπάγεται καμία προκαταβολή. περισσότεροι Forex (FX) Ορισμός και χρήσεις Το Forex (FX) είναι η αγορά στην οποία διαπραγματεύονται τα νομίσματα και ο όρος είναι η συντομευμένη μορφή συναλλάγματος. Το Forex είναι η μεγαλύτερη χρηματοοικονομική αγορά στον κόσμο. Χωρίς κεντρική θέση, είναι ένα τεράστιο δίκτυο ηλεκτρονικά συνδεδεμένων τραπεζών, χρηματιστών και εμπόρων. πιο σύντομη προθεσμιακή προθεσμία Μια σύντομη προθεσμιακή προθεσμία είναι μια σύμβαση ανταλλαγής στην οποία εμπλέκονται μέρη που συμφωνούν σε μια καθορισμένη τιμή πώλησης / αγοράς ενός μελλοντικού περιουσιακού στοιχείου βραχυπρόθεσμα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών