Master Futures Trading με δείκτες τάσης

Σε όλες τις συναλλαγές, ίσως ο γρηγορότερος τρόπος για να κερδίσετε πολλά χρήματα είναι να μανδαλώσετε μια τάση σε μια προθεσμιακή αγορά και να την οδηγήσετε. Αυτή η προσέγγιση έχει δύο καταλύτες. Πρώτον, το εμπόριο μελλοντικής εκπλήρωσης συνεπάγεται μόχλευση, πράγμα που σημαίνει ότι έχετε μόνο ένα μικρό κλάσμα της αξίας της σύμβασης όταν εισέρχεστε σε ένα εμπόριο. Δεύτερον, όταν μια αγορά ανεβαίνει ή swoons, πολλά χρήματα μπορούν να γίνουν γρήγορα. Φυσικά, αυτά είναι τα καλά νέα. Τα κακά νέα είναι ότι τα πράγματα μπορούν επίσης να πάνε προς την άλλη κατεύθυνση, οπότε ο ισχυρός έλεγχος των κινδύνων είναι ένα βασικό στοιχείο για την επιτυχή διαπραγμάτευση των μελλοντικών συναλλαγών. Αυτό το κομμάτι δεν θα μπει στο νιτρινο-gritty του ελέγχου των κινδύνων και της διαχείρισης χρημάτων. Αντίθετα, θα κάνει την εξακρίβωση και την εναρμόνιση με την πρωτογενή τάση μιας συγκεκριμένης αγοράς.

Στην αρχή

Πριν από πολύ καιρό, σχετικά με την εποχή που δημιουργήθηκαν οι προσωπικοί υπολογιστές, τα συστήματα παρακολούθησης τάσεων που ήταν "πάντα μέσα" - δηλ. Διατηρώντας πάντα μια μακρά ή μικρή θέση ανά πάσα στιγμή - ήταν αρκετά δημοφιλή και θα μπορούσαν να είναι χρήσιμα. Την εποχή εκείνη, μια αγορά θα μπορούσε να είναι μια τάση ένας καλός τρόπος πριν πολλοί άνθρωποι πιάσουν το τι συνέβαινε. Σήμερα, οι πληροφορίες για την αγορά είναι τόσο εύκολα διαθέσιμες και διαδίδονται τόσο γρήγορα ώστε η απλοϊκή τάση που ακολουθεί δεν είναι απαραιτήτως μια βιώσιμη εναλλακτική λύση ως μια αυτόνομη προσέγγιση των συναλλαγών.

Ομοίως, τα πολυάριθμα whipsaws και οι μακρές εκτάσεις μη τιμωρούμενης δράσης για τις τιμές καθιστούν μια καθαρή "πάντα σε" προσέγγιση ακολουθώντας τις τάσεις λιγότερο από τη βέλτιστη από την προοπτική της απόδοσης. Και τότε υπάρχει πάντα η συναισθηματική «φθορά» που έρχεται με τη λήψη πολλών χαμένων συναλλαγών whipsaw κατά μήκος της πορείας, περιμένοντας μερικές πραγματικά μεγάλες κερδοφόρες συναλλαγές για να παραγάγει το μεγαλύτερο μέρος των συνολικών κερδών. Ως αποτέλεσμα, πολύ λίγοι έμποροι εξακολουθούν να βασίζονται σε μεθόδους που ακολουθούν πάντα τις τάσεις.

Ωστόσο, όπως αποδεικνύεται, υπάρχουν ισχυρά οφέλη στη χρήση μεθόδων ακολουθίας τάσεων, ιδιαίτερα όταν χρησιμοποιούνται κυρίως ως φίλτρο. Η εφαρμογή μιας μεθόδου παρακολούθησης τάσεων ως φίλτρου μπορεί να επιτρέψει σε έναν έμπορο να κρατήσει το κεφάλαιό του επικεντρωμένο στις περιοχές που έχουν τη μεγαλύτερη πιθανότητα μεγιστοποίησης των αποδόσεων.

Διαχωρισμός ενός φίλτρου τάσης από ένα εμπορικό σήμα

Ο σκοπός κάθε δείκτη παρακολούθησης τάσεων είναι απλώς να είναι σε θέση αντικειμενικά να προσδιορίσει την τρέχουσα τάση ως προς τα πάνω ή προς τα κάτω, ή σε ορισμένες περιπτώσεις, ενδεχομένως χωρίς τάση. Δεν υπάρχει πραγματικά καμία πρόβλεψη ενσωματωμένη σε κανένα συγκεκριμένο δείκτη τάσης. Μια δεδομένη μέθοδος δεν μας λέει ότι η τάση θα αυξηθεί (ή να μειωθεί) αύριο, μόνο ότι είναι πάνω (ή κάτω) από τώρα. Επομένως, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ακόμα τις δυνατότητες για τα whipsaws.

Όταν βλέπουμε με αυτόν τον τρόπο, η πράξη προσδιορισμού μίας δεδομένης ασφάλειας ως προς μια uptrend ή μια πτωτική τάση είναι διαφορετική από τη δημιουργία ενός συγκεκριμένου σήματος "buy" ή "sell". Ως εκ τούτου, μόνο και μόνο επειδή ένας έμπορος ορίζει την τάση ως "επάνω" δεν σημαίνει απαραίτητα ότι πρέπει να κατέχει μια μακρά θέση. Εννοεί όμως ότι δεν πρέπει να κατέχει μια μικρή θέση. Με άλλα λόγια, η κύρια λειτουργία ενός φίλτρου που ακολουθεί την πορεία μπορεί να μην σας λέει τι πρέπει να κάνετε, αλλά σας λέει τι να μην κάνετε.

Φίλτρα σε εξέλιξη σε δράση

Ας δούμε ένα παράδειγμα ενός απλού φίλτρου που ακολουθεί τις τάσεις στις προθεσμιακές αγορές. Θα ορίσουμε την τάση ως "up" αν πληρούνται οι ακόλουθες δύο προϋποθέσεις:

1. Ο κινητός μέσος όρος των 10 ημερών είναι μεγαλύτερος από τον κινητό μέσο όρο των 30 ημερών. και
2. Το τελευταίο κλείσιμο είναι πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών.

Εάν πληρούνται και οι δύο προϋποθέσεις, τότε ένας έμπορος σε αυτό το παράδειγμα θα σκεφτόταν μόνο να πάρει μακρύ εμπόριο και θα απέκλειε εντελώς τη διαπραγμάτευση από τη μικρή πλευρά.

Από την άλλη πλευρά, θα χαρακτηρίσουμε την τάση ως "κάτω" εάν πληρούνται οι ακόλουθες δύο προϋποθέσεις:

1. Ο κινητός μέσος όρος των 10 ημερών είναι κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 30 ημερών. και
2. Το τελευταίο κλείσιμο είναι κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών.

Εάν πληρούνται και οι δύο προϋποθέσεις, τότε ένας έμπορος σε αυτό το παράδειγμα θα σκέφτεται να πάρει ένα σύντομο εμπόριο και θα αποφύγει εντελώς τη διαπραγμάτευση από τη μακριά πλευρά.

Στο σχήμα 1 εμφανίζεται ένα παράδειγμα αγοράς που χρησιμοποιεί αυτό το φίλτρο. Το γράφημα που παρουσιάζεται είναι στην πραγματικότητα ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια που μιμείται μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτός ο τύπος ETF μπορεί να λειτουργήσει ως καλός πληρεξούσιος για μια δεδομένη αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, δεδομένου ότι δεν υπάρχουν συμβάσεις λήξης, όπως συμβαίνει στις προθεσμιακές αγορές.

Φιγούρα 1

Πηγή: ProfitSource από την HUBB

Η πρώτη ένδειξη φίλτρου που σημειώνεται στο σχήμα 1 σημειώνει ότι ο κινητός μέσος όρος των 10 ημερών είναι μεγαλύτερος από τον κινούμενο μέσο όρο των 30 ημερών και επίσης ότι η τιμή κλεισίματος είναι πάνω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών. Σε αυτό το σημείο, η τάση χαρακτηρίζεται ως "επάνω" και μέχρι μια περαιτέρω ειδοποίηση ένας έμπορος μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο να εισέλθει σε μακρά θέση, αλλά δεν θα έπρεπε να εξετάσει απολύτως τη θέση σε σύντομη θέση, καθώς αυτό θα σήμαινε "την καταπολέμηση της τάσης".

Η δεύτερη ένδειξη ("Καμία τάση, χωρίς θέσεις") απλώς επισημαίνει την έλλειψη αντικειμενικής πρωτογενούς τάσης. Σε αυτό το σημείο, ο έμπορος θα ήθελε να παραμείνει στην άκρη μέχρι να δημιουργηθεί νέα τάση.

Η επόμενη νέα τάση δημιουργείται για μια ακόμη φορά προς τα επάνω λίγες εβδομάδες αργότερα και διαρκεί περίπου πέντε μήνες πριν εμφανιστεί η επόμενη ένδειξη "καμία τάση". Κατά τη διάρκεια αυτού του χρόνου, ο έμπορος θα είχε επικεντρωθεί αποκλειστικά στη μεγάλη πλευρά της αγοράς. Καθώς όλες οι πτώσεις τιμών ήταν σχετικά ρηχές και βραχύβιες, οι έμποροι που επιχείρησαν να παίξουν τη βραχεία πλευρά της αγοράς κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου θα είχαν πιθανότατα καταλήξει σε μια σειρά από χαμένες συναλλαγές. Ο έμπορος που επικεντρώθηκε αποκλειστικά στη μακρά πλευρά της αγοράς με βάση ένα απλό φίλτρο τάσης όχι μόνο είχε τη μεγαλύτερη πιθανότητα να κερδίσει χρήματα λόγω της επικέντρωσης στην πρωτογενή τάση αλλά και αποφεύγοντας τη συναισθηματική και οικονομική διαρροή οποιουδήποτε αντίθετου συναλλαγές.

Η κατώτατη γραμμή

Οι "κανόνες" που χρησιμοποιούνται στο παράδειγμά μας δεν προορίζονται να περιλαμβάνουν ένα ολοκληρωμένο σύστημα συναλλαγών. Ο μόνος σκοπός αυτών των κανόνων είναι να διατηρηθεί ένας έμπορος επικεντρωμένος στην κατεύθυνση των τιμών που δείχνει σήμερα τη μεγαλύτερη δύναμη. Με άλλα λόγια, το φιλτράρισμα των τάσεων είναι μόνο ένα κομμάτι του εμπορικού παζλ - αν και, πολύ χρήσιμο. Ένας έμπορος που χρησιμοποιεί ένα φίλτρο όπως αυτό στο παράδειγμά μας πρέπει ακόμα να ενσωματώσει συγκεκριμένους κανόνες αγοράς και πώλησης, πρέπει να καθορίσει πόσες συμβάσεις να αγοράσουν ή να πουλήσουν σύντομα, πρέπει να καθορίσουν πού να τοποθετήσουν στάσεις κλπ.

Εντούτοις, στο τέλος, ο έμπορος που μπορεί να επικεντρώσει το κεφάλαιό του και την προσοχή του σε έντονες τάσεις έχει βελτιώσει σημαντικά τις πιθανότητες κέρδους στις προθεσμιακές αγορές μακροπρόθεσμα.