Σχέδιο Ponzi

Τι είναι το σχέδιο Ponzi;

Ένα πρόγραμμα Ponzi είναι μια δόλια επενδυτική απάτη που υπόσχεται υψηλά ποσοστά απόδοσης με μικρό κίνδυνο για τους επενδυτές. Το πρόγραμμα Ponzi δημιουργεί αποδόσεις για τους πρώτους επενδυτές με την απόκτηση νέων επενδυτών. Αυτό είναι παρόμοιο με ένα σχήμα πυραμίδας στο οποίο και οι δύο βασίζονται στη χρήση κεφαλαίων νέων επενδυτών για να πληρώσουν οι προηγούμενες υποστηρικτές. Τόσο τα σχέδια Ponzi όσο και τα σχέδια πυραμίδων τελικά καταλήγουν όταν η πλημμύρα των νέων επενδυτών στεγνώνει και δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα για να περάσουν. Σε εκείνο το σημείο, τα σχέδια ξεδιπλώνονται.

1:44

Τι είναι ένα σχέδιο Ponzi;

Το πρόγραμμα Ponzi εξηγείται

Ένα πρόγραμμα Ponzi είναι μια επενδυτική απάτη στην οποία οι πελάτες υποσχόμαστε ένα μεγάλο κέρδος με ελάχιστο και κανένα κίνδυνο. Οι εταιρείες που συμμετέχουν σε ένα πρόγραμμα Ponzi εστιάζουν όλη την ενέργεια τους στην προσέλκυση νέων πελατών για να κάνουν επενδύσεις.

Βασικές τακτικές

• Παρόμοια με ένα πυραμιδικό σχέδιο, το σχέδιο Ponzi δημιουργεί αποδόσεις για τους παλαιότερους επενδυτές, αποκτώντας νέους επενδυτές, οι οποίοι υποσχόμαστε ένα μεγάλο κέρδος με ελάχιστο έως κανένα κίνδυνο.
• Και οι δύο δόλιες διευθετήσεις βασίζονται στη χρήση κεφαλαίων νέων επενδυτών για να πληρώσουν οι προηγούμενοι υποστηρικτές.
• Οι εταιρείες που συμμετέχουν σε ένα πρόγραμμα Ponzi εστιάζουν όλη την ενέργεια τους στην προσέλκυση νέων πελατών για να κάνουν επενδύσεις.

Αυτό το νέο εισόδημα χρησιμοποιείται για να πληρώσει τους αρχικούς επενδυτές τις αποδόσεις τους, που χαρακτηρίζονται ως κέρδος από μια νόμιμη συναλλαγή. Τα προγράμματα Ponzi βασίζονται σε μια συνεχή ροή νέων επενδύσεων για να συνεχίσουν να παρέχουν αποδόσεις στους ηλικιωμένους επενδυτές. Όταν εξαντληθεί αυτή η ροή, το σχέδιο υποχωρεί.

Προέλευση του Σχεδίου Ponzi

Το σχέδιο Ponzi πήρε το όνομά του από έναν απατεώτη που ονομάστηκε Charles Ponzi, ο οποίος ενορχήστρωσε το πρώτο το 1919. Η ταχυδρομική υπηρεσία, εκείνη την εποχή, είχε αναπτύξει διεθνή κουπόνια απάντησης που επέτρεψαν σε έναν αποστολέα να προ-αγοράσει ταχυδρομικά τέλη και να το συμπεριλάβει στην αλληλογραφία τους. Ο παραλήπτης θα πάρει το κουπόνι σε ένα τοπικό ταχυδρομείο και θα το ανταλλάξει για τα ταχυδρομικά γραμματόσημα προτεραιότητας που χρειάζονται για να στείλουν μια απάντηση.

Η συνεχής διακύμανση των τιμών των ταχυδρομικών αποστολών σήμαινε ότι ήταν συνηθισμένο τα γραμματόσημα να είναι ακριβότερα σε μια χώρα από την άλλη. Ο Ponzi προσέλαβε πράκτορες για να αγοράσει φθηνά διεθνή κουπόνια απάντησης σε άλλες χώρες και να τα στείλει σ 'αυτόν. Στη συνέχεια, θα ανταλλάξει αυτά τα κουπόνια για γραμματόσημα που ήταν ακριβότερα από ό, τι αρχικά αγοράστηκε το κουπόνι. Οι σφραγίδες πωλήθηκαν στη συνέχεια με κέρδος.

Τα προγράμματα Ponzi βασίζονται σε μια συνεχή ροή νέων επενδύσεων για να συνεχίσουν να παρέχουν αποδόσεις στους ηλικιωμένους επενδυτές.

Αυτός ο τύπος ανταλλαγής είναι γνωστός ως arbitrage, που δεν αποτελεί παράνομη πρακτική. Αλλά ο Ponzi έγινε άπληστος και επέκτεινε τις προσπάθειές του.

Κάτω από την επικεφαλίδα της εταιρείας του, η εταιρεία ανταλλαγής κινητών αξιών, υποσχέθηκε αποδόσεις 50% σε 45 ημέρες ή 100% σε 90 ημέρες. Λόγω της επιτυχίας του στο σύστημα σφραγίδων, οι επενδυτές αμέσως προσελκύονται. Αντί να επενδύσει πραγματικά τα χρήματα, ο Ponzi απλώς το διένειμε και είπε στους επενδυτές ότι κέρδισαν. Το πρόγραμμα διήρκεσε μέχρι τον Αύγουστο του 1920, όταν η The Boston Post άρχισε να ερευνά την Εταιρεία Exchange. Ως αποτέλεσμα της έρευνας της εφημερίδας, ο Ponzi συνελήφθη από τις ομοσπονδιακές αρχές στις 12 Αυγούστου του 1920 και κατηγορήθηκε για αρκετούς αριθμούς ηλεκτρονικής απάτης.

Σχέδιο Ponzi κόκκινες σημαίες

Η ιδέα του συστήματος Ponzi δεν τελείωσε το 1920. Καθώς άλλαξε η τεχνολογία, το ίδιο συνέβαινε και το σχέδιο Ponzi. Το 2008, ο Bernard Madoff καταδικάστηκε για τη λειτουργία ενός συστήματος Ponzi που παραποίησε τις εκθέσεις διαπραγμάτευσης για να δείξει ότι ένας πελάτης κερδίζει κέρδος από επενδύσεις που δεν υπήρχαν.

Ανεξάρτητα από την τεχνολογία που χρησιμοποιείται στο σχέδιο Ponzi, τα περισσότερα έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά:

1. Μια εγγυημένη υπόσχεση υψηλών αποδόσεων με μικρό κίνδυνο
2. Συνεχής ροή αποδόσεων ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς
3. Επενδύσεις που δεν έχουν εγγραφεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC)
4. Επενδυτικές στρατηγικές που είναι μυστικές ή περιγράφονται ως πολύ περίπλοκες για να εξηγήσουν
5. Οι πελάτες δεν επιτρέπεται να προβάλλουν επίσημα έγγραφα για την επένδυσή τους
6. Οι πελάτες αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην απομάκρυνση των χρημάτων τους

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Σχέδια ανάγνωσης σε πυραμίδες Ένα σχέδιο πυραμίδας είναι μια παράνομη απάτη που βασίζεται σε μια ιεραρχική ρύθμιση που πληρώνει τα μέλη υψηλότερα στη δομή με κεφάλαια από νέα μέλη. περισσότερα εγκλήματα λευκού κολάρου Ένα έγκλημα λευκού κολάρου είναι ένα μη βίαιο έγκλημα που διαπράττεται από ένα άτομο, συνήθως για οικονομικό όφελος. Περισσότερα Η ιστορία του Bernie Madoff Bernie Madoff είναι ένας Αμερικανός χρηματοδότης που έτρεξε ένα πρόγραμμα Ponzi πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων που θεωρείται η μεγαλύτερη οικονομική απάτη όλων των εποχών. περισσότερα Ponzimonium Ponzimonium είναι ένα ξέσπασμα των προγραμμάτων Ponzi που παίρνουν τις αρχές λίγο για να ξεσηκώσουν. περισσότερη απάτη υποθηκών Η πρόθεση της απάτης ενυπόθηκων δανείων είναι συνήθως να λάβετε ένα μεγαλύτερο ποσό δανείου από αυτό που θα επιτρεπόταν αν η αίτηση είχε γίνει ειλικρινά. περισσότερα Crowdfunding Ορισμός Το Crowdfunding είναι η χρήση μικρών κεφαλαίων από ένα μεγάλο αριθμό ατόμων για τη χρηματοδότηση ενός νέου επιχειρηματικού εγχειρήματος. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών