Τα 5 Best Real Estate REIT ETFs του 2019

Σε περίοδο χαμηλών επιτοκίων, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) - ένα τιτλοποιημένο χαρτοφυλάκιο ακινήτων - προσφέρουν το δυναμικό εισοδήματος που προσφέρουν τα ακίνητα σε συνδυασμό με τη ρευστότητα των μετοχών. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται τα ακίνητα (ETF), το οποίο κατέχει καλάθια αυτών των τίτλων, προσφέρει έναν ιδιαίτερα ρευστό, χαμηλού κόστους τρόπο για να επενδύσει στην κατηγορία των ακινήτων.

Με ένα REIT, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές και πληρώνουν διανομές μερισμάτων - αποκομίζουν συνολική απόδοση βάσει του ποσού που έχουν επενδύσει. Παρόλο που οι αποδόσεις είναι λιγότερες από, για παράδειγμα, από την κατοχή ενός ολόκληρου κτιρίου και τη συλλογή όλων των εσόδων από αυτό, ο κίνδυνος είναι χαμηλότερος επίσης. Ένα REIT Το ETF επενδύει σε πολλές εταιρείες ακινήτων που κατέχουν ιδιοκτησία ταυτόχρονα και βεβαίως αυτή η διαφοροποίηση περιορίζει περαιτέρω την έκθεση ενός επενδυτή, ενώ το άτομο που αγοράζει ένα ακίνητο στοιχηματίζει μόνο σε αυτό το ακίνητο. Επιπλέον, προσφέρει την ευκαιρία να εισέλθει στην ακίνητη περιουσία χωρίς να χρειάζεται να γίνετε ιδιοκτήτης ή συνεργάτης σε έναν επενδυτικό όμιλο.

Παρακάτω επιλέξαμε τα πέντε κορυφαία ETFs για ακίνητα με βάση την ποιότητα και τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) από τις 6 Απριλίου 2019. Παρακάτω αναφέρονται από το μεγαλύτερο έως το μικρότερο. Αξιολόγησαμε τις επενδυτικές προσεγγίσεις κάθε ταμείου έτσι ώστε οι επενδυτές να μπορούν να κάνουν συγκρίσεις στυλ και αποτελεσμάτων.

Βασικές τακτικές

• Οι REIT συνδυάζουν τη ρευστότητα των μετοχών με το εισόδημα και τη σταθερότητα της ιδιοκτησίας ακίνητης περιουσίας. REIT Τα ETF κατέχουν μια σειρά REIT, προσφέροντας περαιτέρω διαφοροποίηση.
• Οι μικρότερες REIT έρχονται με μεγαλύτερο κίνδυνο αλλά προσφέρουν μεγαλύτερη ανοδική τάση. Υπάρχουν ορισμένες εταιρείες REIT που προσφέρουν έκθεση στις διεθνείς αγορές.
• Η επένδυση σε REIT επιτρέπει στους επενδυτές την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά ακινήτων χωρίς το χρέος, τις συλλογές ενοικίων ή τη διαχείριση ακινήτων.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Το καλύτερο στοίχημα για τους περισσότερους αρχάριους επενδυτές είναι να παραμείνουν επικεντρωμένοι στις ΗΠΑ και να αγοράσουν τις μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες που συνδέονται με την αγορά ακινήτων. Το VNQ βρίσκεται στην κορυφή της λίστας για ευρεία, διαφοροποιημένη έκθεση και πολύ λογικό δείκτη εξόδων. Αν και ο πρωταρχικός του στόχος είναι το υψηλό εισόδημα, οι επενδυτές ενδέχεται να δουν και την ανατίμηση της συνολικής αξίας τους.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί έναν δείκτη που μετρά την απόδοση των REIT. Τα συγκεκριμένα αποθέματα που κατέχει αποτελούν μέρος του δείκτη MSCI US REIT και σταθμίζονται κατά τρόπο παρόμοιο με τους συντελεστές στάθμισης του δείκτη. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν συνήθως έναν «ποιος είναι ποιος» από τους μεγαλύτερους διαχειριστές της REIT, συμπεριλαμβανομένων των Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) Αμερικάνικο Πύργο (AMT).

• Μέγ. Όγκος: 7 εκατομμύρια
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 61 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 27.6
• Απόδοση: 3, 96%
• YTD Επιστροφή: 17, 89%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 12%

Το VNQ ETF υπερέβη το S & P 500 κατά πάνω από 54 ποσοστιαίες μονάδες σε βάση συνολικής απόδοσης την τελευταία δεκαετία.

Schwab US REIT ΕΙΕΕ (SCHH)

Η SCHH επενδύει σε REITs από το δείκτη Dow Jones US Select REIT, αλλά μπορεί να επενδύσει σε άλλα που δεν περιλαμβάνονται στο ευρετήριο. Μεταξύ των REIT που είναι μέρος του δείκτη, το ταμείο αποδίδει βάρη που είναι παρόμοια με τους συντελεστές στάθμισης του δείκτη.

• Μέγ. Όγκος: 828.000
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 5, 45 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 31.5
• Απόδοση: 2, 85%
• YTD Επιστροφή: 16, 7%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 07%

iShares ΗΠΑ Real Estate ETF (IYR)

Όπως υποδηλώνει το όνομα, η IYR είναι άλλος εγχώριος ειδικός. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει ως επί το πλείστον σε REITs και επιχειρεί να κρατήσει το 90% του ενεργητικού του σε τίτλους που είναι στον Dow Jones US Real Estate Index. Οι εταιρείες που εκπροσωπούνται από τους τίτλους αυτούς μπορεί να είναι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, μεσαίες κεφαλές ή μικρές κεφαλαιοποιήσεις, αλλά η έμφαση τείνει να είναι στους μεγάλους παίκτες.

Το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων σε οποιοδήποτε συγκεκριμένο μέγεθος μιας εταιρείας εξαρτάται από το υποκείμενο δείκτη. Οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να αλλάξουν το μείγμα συμμετοχών για να αντικατοπτρίζουν καλύτερα την απόδοση του δείκτη αναφοράς.

• Μέγ. Όγκος: 9, 1 εκατομμύρια
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 4, 6 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 33.7
• Απόδοση: 3, 0%
• YTD Επιστροφή: 17, 4%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ΕΙΕΕ (ICF)

Αυτό το ταμείο επιδιώκει αποτελέσματα παρόμοια με τον δείκτη Cohen & Steers Realty Majors, ο οποίος αποτελείται κατά κύριο λόγο από REIT. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% των στοιχείων του ενεργητικού του σε αυτά τα REIT ή σε αποθετήρια αποδεικτικά στοιχεία που αντιπροσωπεύουν τα REIT. Συγκεκριμένα, η ICF αναζητά εταιρείες που μπορούν να αποκτηθούν ή που μπορούν να αποκτήσουν άλλες εταιρείες στο πλαίσιο της ενοποίησης του τομέα των ακινήτων.

• Μέγ. Όγκος: 124.000
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 2, 18 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 14.3
• Απόδοση: 2, 7%
• YTD Επιστροφή: 17, 3%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ΕΙΕΕ (RWR)

Το RWR χρησιμοποιεί τον δείκτη REIT της Dow Jones US ως δείκτη αναφοράς και έχει πολλές επικαλύψεις με το VNQ. Οι διαχειριστές χρημάτων προσπαθούν να επενδύσουν σε τίτλους των οποίων η αποτίμηση συνδέεται στενά με τις πραγματικές τοποθετήσεις ακίνητης περιουσίας κάθε εταιρείας και να αποφεύγουν εταιρείες που αποτιμώνται βάσει εκτιμήσεων διαφορετικών από την ακίνητη περιουσία τους.

• Μέγ. Όγκος: 249.000
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 2, 94 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 33.4
• Απόδοση: 3, 7%
• Επιστροφή YTD: 16, 3%
• Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0, 25%

5 απλοί τρόποι να επενδύσουν στην ακίνητη περιουσία

Άλλες επιλογές REIT

Αν και προσφέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο, οι μικρότερες εταιρείες REIT έχουν την ευκαιρία να αναπτυχθούν ταχύτερα από ό, τι οι μεγαλύτεροι παίκτες του κλάδου. Για το σκοπό αυτό, το Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) κατασκευάστηκε για να έχει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του σε μετοχές μικρού και μεσαίου μεγέθους του δείκτη KBW Premium Yield Equity REIT (της Nasdaq) όνομα.

Η τρέχουσα απόδοση είναι στο 7, 0%, αν και ο λόγος δαπανών ανεβαίνει εκεί σε 0, 35%. Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων είναι επίσης σχετικά χαμηλό σε περίπου 348 εκατομμύρια δολάρια, γεγονός που θα μπορούσε να προκαλέσει ανησυχία σε ορισμένους επενδυτές για ρευστότητα.

Τα αυξανόμενα επιτόκια μπορούν να ασκήσουν καθοδική πίεση στην τιμή των μετοχών των REIT.

Τα ακίνητα εκτός των ΗΠΑ έχουν αξιοπρεπείς προοπτικές ανάπτυξης. Και αν και οι περισσότεροι δεν έχουν μια αγορά όπως η αναπτυγμένη ως η αγορά REIT στις ΗΠΑ, η ανάπτυξη μπορεί να είναι πιο ισχυρή, όπως σε ορισμένες αναδυόμενες αγορές ή σε εκείνες της Ευρώπης που βρίσκονται στα πρώτα στάδια της οικονομικής ανάκαμψης.

Για να συμπληρώσει τα λεπτομερή στοιχεία VNQ παραπάνω, η Vanguard προσφέρει λογικά το Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Έχει περιουσιακά στοιχεία ύψους 6, 3 δισ. Δολαρίων και απόδοση 3, 95%. Ο δείκτης δαπανών είναι 0, 12%, εξαιρετικά λογικός, δεδομένου ότι τα διεθνή κεφάλαια χρεώνουν γενικά περισσότερα από τα εγχώρια.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να αυξήσουν τις μεγάλες προκαταβολές για να εισέλθουν σε ακίνητα. Τα ETF που αναφέρονται παραπάνω προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να συμμετάσχουν στην αγορά ακινήτων χωρίς χρέη, προκαταβολές, συλλογές ενοικίων, διαχείριση ακινήτων ή άλλα βάρη ιδιοκτησίας. Και είναι λογικά μόνωση από τον κίνδυνο. Τα ίδια τα REITs κατέχουν πολυάριθμα ακίνητα, ενώ τα REIT ETFs κατέχουν πολυάριθμες REITs, έτσι ώστε οι επενδυτές να προστατεύονται καλά από τις απώλειες λόγω μιας αποτυχίας ιδιοκτησίας.