Ανατροπές της αγοράς και πώς να τις εντοπίζουν

Η καταγραφή των τρεχουσών κινήσεων σε ένα απόθεμα ή άλλο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι επικερδής, αλλά το να πιάσουμε σε μια αντιστροφή είναι αυτό που οι περισσότεροι επιχειρηματίες των τάσεων φοβούνται. Μια αντιστροφή είναι όταν αλλάζει η κατεύθυνση της τάσης. Η δυνατότητα εντοπισμού ενδεχόμενης ανατροπής σηματοδοτεί έναν έμπορο τάσεων να βγει από το εμπόριο όταν οι συνθήκες δεν φαίνονται πλέον ευνοϊκές. Τα σήματα αναστροφής μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την ενεργοποίηση νέων συναλλαγών, καθώς η αντιστροφή μπορεί να προκαλέσει μια νέα τάση για εκκίνηση.

Βασικές τακτικές

• Η αναστροφή του Sushi Roll είναι ένα τεχνικό πρότυπο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως σύστημα έγκαιρης προειδοποίησης για τον εντοπισμό πιθανών αλλαγών στην κατεύθυνση της αγοράς.
• Όταν το μοτίβο εμφανίζεται με πτωτική τάση, ειδοποιεί τους εμπόρους σε μια πιθανή ευκαιρία να αγοράσουν μια μικρή θέση ή να βγούμε από μια μικρή θέση.
• Όταν το μοτίβο εμφανίζεται σε ανοδική πορεία, ειδοποιεί τους εμπόρους σε μια πιθανή ευκαιρία να πουλήσουν μια μακρά θέση ή ακόμα και να αγοράσουν μια μικρή θέση.

Αντιστροφή σχήματος σούσι

Στο βιβλίο του The Logical Trader, ο Mark Fisher συζητά τεχνικές για τον εντοπισμό δυνητικών κορυφαίων αγορών και πυθμένων. Παρόλο που εξυπηρετούν τον ίδιο σκοπό όπως το κεφάλι και τους ώμους ή τα διπλά μοτίβα γράμματα κορυφής / πυρήνα που συζητήθηκαν στην εγκυκλοπαίδεια των μοτίβων του Thomas Ballkowski, οι τεχνικές του Fisher δίνουν σήματα νωρίτερα, παρέχοντας έγκαιρη προειδοποίηση για πιθανές αλλαγές στην κατεύθυνση της τρέχουσας τάσης.

Μια τεχνική που ο Fisher ονομάζει "ρολό σούσι" δεν έχει καμία σχέση με τα τρόφιμα, εκτός από το ότι σχεδιάστηκε κατά το μεσημεριανό γεύμα όπου πολλοί έμποροι συζητούσαν τις ρυθμίσεις της αγοράς. Το ορίζει ως μια περίοδο 10 μπάρ όπου οι πρώτες πέντε (εσωτερικές ράβδοι) περιορίζονται σε ένα στενό εύρος υψηλών και χαμηλών και οι δεύτερες πέντε (εξωτερικές ράβδοι) καταλαμβάνουν τα πρώτα πέντε με υψηλότερο υψηλό και χαμηλότερο χαμηλό. Το μοτίβο είναι παρόμοιο με ένα στύλο με κυμαινόμενο ή ολισθηρό τρόπο, εκτός από το ότι αντί για ένα μοτίβο από δύο μονές ράβδους, αποτελείται από πολλαπλές ράβδους.

Όταν το μοτίβο σούσι δείχνει σε μια πτωτική τάση, προειδοποιεί για μια πιθανή αντιστροφή της τάσης, δείχνοντας μια πιθανή ευκαιρία να αγοράσετε ή να βγείτε από μια μικρή θέση.

Εάν συμβαίνει κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής πορείας, ο έμπορος θα μπορούσε να πουλήσει μια μακρά θέση ή πιθανό να εισέλθει σε μια μικρή θέση.

Ενώ ο Fisher συζητά πρότυπα πέντε ή 10 ράβδων, ο αριθμός ή η διάρκεια των ράβδων δεν έχει τεθεί σε πέτρα. Το τέχνασμα είναι να προσδιορίσετε ένα μοτίβο που αποτελείται από τον αριθμό των εσωτερικών και εξωτερικών ράβδων που ταιριάζουν καλύτερα με το επιλεγμένο απόθεμα ή εμπόρευμα χρησιμοποιώντας ένα χρονικό πλαίσιο που ταιριάζει με το συνολικό επιθυμητό χρόνο στο εμπόριο.

Το δεύτερο μοτίβο αντιστροφής τάσης που συνιστά ο Fisher είναι για τον πιο μακροπρόθεσμο έμπορο και ονομάζεται εβδομάδα εξωτερικής αντιστροφής. Βασικά, είναι ένα ρολό σούσι εκτός από το ότι χρησιμοποιεί καθημερινά δεδομένα που ξεκινούν τη Δευτέρα και τελειώνουν την Παρασκευή. Χρειάζονται συνολικά 10 ημέρες και συμβαίνουν όταν μια πενθήμερη διαπραγμάτευση εντός της εβδομάδας ακολουθείται αμέσως από μια εβδομάδα εξωτερικής ή καταπλήξεως με υψηλότερο υψηλό και χαμηλότερο χαμηλό.

Δοκιμή αναστροφής κυλίνδρου Sushi

Διεξήχθη μια δοκιμή στον δείκτη Composite Index της Nasdaq για να διαπιστωθεί εάν το μοτίβο θα είχε βοηθήσει στην αναγνώριση των σημείων καμπής κατά τη διάρκεια μιας δεκαετούς περιόδου μεταξύ 1990 και 2004. Στο διπλασιασμό της περιόδου της εξωτερικής εβδομάδας αναστροφής σε δύο σειρές γραμμών 10 ημερών, τα σήματα ήταν λιγότερο συχνά, αλλά αποδείχθηκαν πιο αξιόπιστα. Η κατασκευή του διαγράμματος συνίστατο στη χρήση δύο εβδομάδων διαπραγμάτευσης από πίσω προς τα πίσω, έτσι ώστε το σχέδιό μας ξεκίνησε τη Δευτέρα και χρειάστηκε κατά μέσο όρο τέσσερις εβδομάδες για να ολοκληρωθεί. Ονομάσαμε αυτό το μοτίβο την κυλιόμενη αναστροφή εσωτερικού / εξωτερικού (RIOR).

Κάθε δύο εβδομάδες μέρος του σχεδίου (δύο ράβδοι σε ένα εβδομαδιαίο διάγραμμα, που ισοδυναμεί με 10 ημέρες συναλλαγών) περιγράφεται από ένα ορθογώνιο. Οι μαύρες γραμμές τάσης δείχνουν την κυρίαρχη τάση. Το πρότυπο λειτουργεί συχνά ως μια καλή επιβεβαίωση ότι η τάση έχει αλλάξει και θα ακολουθηθεί σύντομα μετά από ένα σπάσιμο γραμμής τάσης.

Μόλις διαμορφωθεί το μοτίβο, μπορεί να τοποθετηθεί μια απώλεια στάσης πάνω από το μοτίβο για μικρές συναλλαγές ή κάτω από το πρότυπο για μακρά συναλλαγές.

Η δοκιμή διεξήχθη με βάση τον τρόπο με τον οποίο η κυλιόμενη εσωτερική / εξωτερική αναστροφή (RIOR) να εισέλθει και να εξέλθει από μακρές θέσεις θα είχε γίνει σε σύγκριση με έναν επενδυτή που χρησιμοποιεί μια στρατηγική buy-and-hold. Παρόλο που το σύνθετο Nasdaq ολοκληρώθηκε στις 5132 το Μάρτιο του 2000, λόγω της σχεδόν 80% διόρθωσης που ακολούθησε, αγοράζοντας στις 2 Ιανουαρίου 1990 και κρατώντας μέχρι το τέλος της δοκιμαστικής περιόδου στις 30 Ιανουαρίου 2004, κέρδισε τον επενδυτή buy-and-hold 1585 μονάδες πάνω από 3.567 ημέρες διαπραγμάτευσης (14.1 έτη). Ο επενδυτής θα είχε κερδίσει μέση ετήσια απόδοση 10, 66%.

Ο έμπορος που εισήλθε σε μια μακρά θέση στο ανοιχτό της ημέρας μετά από ένα σήμα αγοράς RIOR (21η ημέρα του σχεδίου) και που πωλούσε ανοιχτά την επόμενη ημέρα μετά από σήμα πώλησης, θα είχε εισέλθει στην πρώτη συναλλαγή του στις Ιαν. 29, 1991, και έφυγε από το τελευταίο εμπόριο στις 30 Ιανουαρίου 2004 (με τη λήξη της δοκιμής). Ο έμπορος αυτός θα έχει πραγματοποιήσει συνολικά 11 συναλλαγές και θα βρίσκεται στην αγορά για 1.977 ημέρες διαπραγμάτευσης (7, 9 έτη) ή 55, 4% του χρόνου. Ο έμπορος, ωστόσο, θα είχε κάνει ουσιαστικά καλύτερα, συγκεντρώνοντας συνολικά 3.531, 94 μονάδες ή 225% της στρατηγικής buy-and-hold. Όταν ληφθεί υπόψη ο χρόνος στην αγορά, η ετήσια απόδοση του έμπορου RIOR θα ήταν 29, 31%, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται το κόστος των προμηθειών. Αυτή είναι μια πολύ σημαντική διαφορά.

Διεξήχθη μια δοκιμή χρησιμοποιώντας τη μέθοδο αντιστροφής κυλίνδρων σούσι έναντι μιας παραδοσιακής στρατηγικής buy-and-hold στην εκτέλεση συναλλαγών στο Nasdaq Composite κατά τη διάρκεια μιας δεκατεσσάρων ετών. Οι αναδρομικές μέθοδοι αντιστροφής κυλίνδρων Sushi ήταν 29, 31%, ενώ το buy-and-hold επέστρεψε μόνο 10, 66%.

Χρήση εβδομαδιαίων δεδομένων

Η ίδια δοκιμή διεξήχθη στον Nasdaq Composite Index χρησιμοποιώντας εβδομαδιαία δεδομένα, τα οποία χρησιμοποιούν 10 εβδομάδες δεδομένων αντί των 10 ημερών (ή των δύο εβδομάδων) που χρησιμοποιήθηκαν παραπάνω. Αυτή τη φορά, το πρώτο ή το εσωτερικό ορθογώνιο ορίστηκε σε 10 εβδομάδες και το δεύτερο ή το εξωτερικό ορθογώνιο σε οκτώ εβδομάδες, καθώς ο συνδυασμός αυτός βρέθηκε να είναι καλύτερο για τη δημιουργία σημάτων πώλησης από δύο ορθογώνια πέντε εβδομάδων ή δύο ορθογώνια διάρκειας 10 εβδομάδων.

Συνολικά, δημιουργήθηκαν πέντε σήματα και το κέρδος ήταν 2.923, 77 μονάδες. Ο έμπορος θα ήταν στην αγορά για 381 (7, 3 έτη) από το σύνολο των 713, 4 εβδομάδων (14, 1 έτη) ή 53% του χρόνου. Αυτό επιτυγχάνεται με ετήσια απόδοση 21, 46%. Το εβδομαδιαίο σύστημα RIOR είναι ένα καλό βασικό σύστημα συναλλαγών, αλλά είναι ίσως το πιο πολύτιμο για την παροχή εφεδρικών σημάτων στο καθημερινό σύστημα που συζητήθηκε παραπάνω.

Επικύρωση αναστροφής τάσης

Ανεξάρτητα από το αν χρησιμοποιούνται 10λεπτα ή εβδομαδιαία ράβδοι, το σύστημα εμπορικών συναλλαγών αντιστροφής τάσεων λειτούργησε καλά στις δοκιμές, τουλάχιστον κατά τη διάρκεια της δοκιμαστικής περιόδου, που περιελάμβανε τόσο σημαντική ανοδική τάση όσο και πτωτική τάση.

Οποιαδήποτε ενδεικτική λυχνία χρησιμοποιείται ανεξάρτητα μπορεί να οδηγήσει τον έμπορο σε πρόβλημα. Ένας πυλώνας τεχνικής ανάλυσης είναι η σημασία της επιβεβαίωσης. Μια τεχνική συναλλαγών είναι πολύ πιο αξιόπιστη όταν υπάρχει ένας δευτερεύων δείκτης που χρησιμοποιείται για την επιβεβαίωση των σημάτων.

Δεδομένου του κινδύνου να προσπαθήσουμε να επιλέξουμε ένα κορυφαίο ή κατώτατο σημείο της αγοράς, είναι απαραίτητο, τουλάχιστον, ο έμπορος να χρησιμοποιεί ένα στίγμα τάσης για να επιβεβαιώσει ένα σήμα και να χρησιμοποιεί πάντα μια απώλεια στάσης σε περίπτωση που αυτός ή αυτή κάνει λάθος. Στις δοκιμές μας, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έδωσε επίσης καλή επιβεβαίωση σε πολλά από τα σημεία αντιστροφής με τον τρόπο της αρνητικής απόκλισης.

Οι αντιστροφές προκαλούνται από κινήσεις σε νέα ή χαμηλά επίπεδα. Ως εκ τούτου, αυτά τα πρότυπα θα συνεχίσουν να διαδραματίζουν στην αγορά να προχωρήσει. Παρακολουθήστε αυτούς τους τύπους σχεδίων, μαζί με την επιβεβαίωση από άλλους δείκτες, σε τρέχοντες χάρτες τιμών.

Χρησιμοποιώντας έναν τεχνικό δείκτη χωρίς να επιβεβαιώσετε τις πληροφορίες που προτείνει είναι μια συνταγή για το πρόβλημα. Πάντα να ελέγχετε την αξιοπιστία ενός εργαλείου συναλλαγών χρησιμοποιώντας δευτερεύουσα τεχνική για την επιβεβαίωση των σημάτων.

Η κατώτατη γραμμή

Οι χρονομετρητικές συναλλαγές για την είσοδο στο κατώτατο σημείο της αγοράς και την έξοδο στις κορυφές θα συνεπάγονται πάντα κινδύνους. Οι τεχνικές όπως το ρολό σούσι, εκτός εβδομάδας αναστροφής και η ανατροπή εσωτερικών / εξωτερικών, όταν χρησιμοποιούνται σε συνδυασμό με έναν δείκτη επιβεβαίωσης, μπορούν να είναι πολύ χρήσιμες εμπορικές στρατηγικές για να βοηθήσουν τον έμπορο να μεγιστοποιήσει και να προστατεύσει τα κέρδη του.