Πώς να επενδύσετε σε αποθέματα Penny για αρχάριους

Για πολλούς αρχάριους επενδυτές, η πρώτη λογική στάση είναι τα αποθέματα πενών. Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα αποθέματα πενών είναι εκείνες οι εταιρείες που διαπραγματεύονται με χαμηλή τιμή μετοχής, συχνά λιγότερο από $ 1. Είναι κατανοητό να βλέπουμε γιατί οι αρχάριοι γαντζώνονται από το όνειρο να αγοράσουν σε μια εταιρεία μόνο λίγα λεπτά και στη συνέχεια να πουλήσουν για ένα ουσιαστικό κέρδος όταν η τιμή ανταλλάσσεται στα επίπεδα πολλών δολαρίων. Οι εξαιρετικά χαμηλές τιμές επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να κατέχει χιλιάδες μετοχές για ένα σχετικά μικρό ποσό επενδυμένου κεφαλαίου. Με την κλίμακα αυτή, το κέρδος μόλις λίγων λεπτών ανά μετοχή μπορεί να μεταφραστεί σε μεγάλο ποσοστό επιστροφών (το αντίστροφο είναι επίσης αληθές, φυσικά).

Αλλά εδώ είναι μια δίκαιη προειδοποίηση: Τα αποθέματα αυτά θεωρούνται γενικά πολύ κερδοσκοπικά και υψηλού κινδύνου για διάφορους λόγους: η έλλειψη ρευστότητας, τα μεγάλα περιθώρια προσφοράς και ζήτησης (πόσο η τιμή ζήτησης υπερβαίνει την τιμή προσφοράς ενός περιουσιακού στοιχείου), η μικρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς και περιορισμένη παρακολούθηση και αποκάλυψη.

Ακόμα, εάν αισθάνεστε ότι είστε έτοιμοι να αρχίσετε να διαπραγματεύεστε μετοχές, συνεχίστε να διαβάζετε.

Βασικές τακτικές

• Τα αποθέματα Penny είναι εκείνες οι εταιρείες που διαπραγματεύονται σε τιμές μετοχών συχνά λιγότερο από $ 1.
• Οι μετοχές της Penny συχνά διακινούνται από τα μεγάλα χρηματιστήρια της αγοράς, επειδή τα μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το NYSE και το Nasdaq, έχουν απαριθμήσεις που πρέπει να πληρούνται, μεταξύ των οποίων μια ελάχιστη τιμή μετοχής.
• Η έλλειψη ρευστότητας μπορεί να αποτελέσει μείζονα πρόκληση με τα αποθέματα πενών. δεν είναι ασυνήθιστο για έναν επενδυτή να κολλήσει σε θέση για αρκετές ημέρες ή εβδομάδες έως ότου υπάρχει αρκετή προσφορά ή απαίτηση να εισέλθει ή να βγει από μια θέση.

Κατανόηση των αποθεμάτων Penny

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ορίζει ένα "απόθεμα πενών" ως εγγύηση που εκδίδεται από μια εταιρεία μικρής κεφαλαιοποίησης ή μικρής κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύεται σε λιγότερο από $ 5 ανά μετοχή (αν και ορισμένοι εμπειρογνώμονες επιλέγουν να υιοθετήσουν χαμηλότερη τιμή αποκοπής $ 1 ανά μετοχή). Έχουν συχνά ελάχιστο ή καθόλου οικονομικό ιστορικό ή κακό: Η υποκείμενη εταιρεία μπορεί να είναι κοντά στην πτώχευση. Σκεφτείτε τους ως το αντίθετο των αποθεμάτων blue-chip, εν συντομία.

Ένα αποθέμα πενών συνήθως μεταπωλείται από τα μεγάλα χρηματιστήρια της αγοράς. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το NYSE και το Nasdaq, έχουν απαιτήσεις εισαγωγής για τις εταιρείες που τις εμπορεύονται. Σύμφωνα με τον κανόνα 5550 (a) της Nasdaq, για παράδειγμα, η αποτυχία της ελάχιστης τιμής προσφοράς $ 1 ανά μετοχή για τις πρωτογενείς μετοχές θα οδηγήσει στη διαγραφή του αποθέματος. Ως αποτέλεσμα, οι άνθρωποι που ενδιαφέρονται να διαπραγματευτούν τις μετοχές της πέννας συχνά στραφούν στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (OTC). Η OTC Markets Group οργανώνει τους τίτλους σε κλιμακωτές αγορές που αντανακλούν την ακεραιότητα των πράξεων, το επίπεδο γνωστοποίησης και το βαθμό εμπλοκής των επενδυτών.

Πώς να επενδύσει σε αποθέματα πενών

Περιορισμός των υποψηφίων προς διαπραγμάτευση

Τώρα που καταλαβαίνετε πού να εμπορεύεστε τα αποθέματα πενών, το επόμενο βήμα είναι να καθορίσετε ποιο απόθεμα είναι το εμπόριο. Μια δημοφιλής μέθοδος είναι η χρήση εργαλείων ανίχνευσης αποθεμάτων, όπως αυτή που βρίσκεται στην ιστοσελίδα OTC Markets ή στο Finviz. Ο έλεγχος για αποθέματα με τιμή κάτω από $ 1 είναι ο ευκολότερος τρόπος για να περιορίσετε το σύμπαν συναλλαγών. Από εδώ, μπορείτε να φιλτράρετε τη λίστα πιο κάτω ανάλογα με τη στρατηγική σας και την ανοχή κινδύνου. Ίσως σας ενδιαφέρει μόνο τα αποθέματα πενών που διεξάγουν επιχειρηματικές δραστηριότητες στον τομέα των ενδυμάτων, για παράδειγμα. Σε αυτήν την περίπτωση, θα κάνετε τις απαραίτητες προσαρμογές και, στη συνέχεια, θα εκτελέσετε το φίλτρο.

Μόλις λάβετε το hang out χρησιμοποιώντας το screener του Finviz, ο κατάλογός σας, με βάση το παραπάνω φίλτρο, θα πρέπει να φαίνεται ως εξής:

Πηγή: Finviz.com | από τις 23 Φεβρουαρίου 2018

Άνοιγμα λογαριασμού

Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά το άνοιγμα ενός λογαριασμού διαπραγμάτευσης, όπως η ευκολία μεταφοράς κεφαλαίων, τα τέλη και η εξυπηρέτηση πελατών. Μεσίτες ειδικεύονται σε διαφορετικές περιοχές, ώστε να κάνετε το χρόνο σας για να ψωνίσετε γύρω για ένα που θα καλύψει τις ανάγκες σας. Για τους επενδυτές μετοχών πενών, μια πτυχή που πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή είναι η διάρθρωση των τελών. Μερικοί μεσίτες χρεώνουν προμήθειες ανά μετοχή. Η δομή αυτή συνήθως καθορίζεται σε ένα ορισμένο επιτόκιο για έναν αρχικό αριθμό μετοχών και στη συνέχεια ένα άλλο επιτόκιο για κάθε επιπλέον μετοχή.

Μια δομή ανά μετοχή μπορεί να είναι πιο κατάλληλη για τους επενδυτές που αγοράζουν σχετικά χαμηλό αριθμό μετοχών και μπορεί να μην είναι ο καλύτερος για τους εμπόρους αποθεμάτων πενών. Μπορεί να αποδειχθεί πιο χρήσιμο να επιλέξετε έναν μεσίτη που προσφέρει σχετικά χαμηλό κατ 'αποκοπή ποσό ανά εμπόριο, ανεξάρτητα από το πόσες μετοχές εμπλέκονται. Όσο χαμηλότερη είναι η κατ 'αποκοπή τιμή, τόσο μικρότερη είναι η επίπτωση που έχουν τα τέλη και οι προμήθειες στην τελική απόδοση. Οι αναθεωρήσεις χρηματιστών της Investopedia είναι ένα καλό σημείο εκκίνησης.

Κατανόηση των κινδύνων

Όταν πρόκειται για την εμπορία αποθεμάτων πενών, είναι εξαιρετικά σημαντικό να κατανοήσουμε τους σχετικούς κινδύνους. Δεδομένου ότι οι περισσότεροι θεσμικοί επενδυτές, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια και οι διαχειριστές χρημάτων, εμποδίζονται από το ναυλωμένο χαρτοφυλάκιο να εμπορεύονται αποθέματα πενών, οι μετοχές αυτές γενικά δεν παρουσιάζουν κανένα στοιχείο στην επενδυτική κοινότητα. Ως εκ τούτου, η ρευστότητα είναι μια σοβαρή ανησυχία: Δεν είναι ασυνήθιστο για τους μικροεπενδυτές να κολλήσουν σε θέση για αρκετές ημέρες ή εβδομάδες μέχρι να υπάρξει αρκετή προσφορά ή ζήτηση για είσοδο ή έξοδο, αντιμετωπίζοντας σοβαρές διακυμάνσεις των τιμών στην πορεία. Με τα αποθέματα πενών, είναι ευκολότερο για τους εμπόρους να χειραγωγήσουν τις τιμές και να τους κάνουν να φαίνονται αδύναμοι ή ισχυροί. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Οι κίνδυνοι και τα οφέλη των αποθεμάτων Penny")

Η κατώτατη γραμμή

Όταν πρόκειται για επενδύσεις σε αποθέματα πενών, πέλμα με προσοχή. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι εταιρείες αυτές είναι αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης και είναι ευαίσθητα σε μεγάλη αστάθεια. Εάν αισθάνεστε ότι καταλαβαίνετε τους κινδύνους και είστε έτοιμοι να προχωρήσετε, το πρώτο βήμα είναι να βρείτε έναν μεσίτη, να χρηματοδοτήσετε έναν λογαριασμό και στη συνέχεια να βρείτε έναν κατάλληλο υποψήφιο για διαπραγμάτευση. Οι δείκτες αποθεμάτων είναι ίσως το καλύτερο στοίχημά σας για να περιορίσετε το σύμπαν των αποθεμάτων έτσι ώστε να μπορείτε να βρείτε αυτό που ικανοποιεί το στυλ συναλλαγών σας και την ανοχή κινδύνου.