ETFs για στρατηγικές εναλλαγής κλάδου

Πολλοί επενδυτές ενδιαφέρονται να επενδύσουν και να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους σε διάφορους παγκόσμιους και τοπικούς τομείς, αλλά συχνά δεν είναι σίγουροι για το πού να ξεκινήσουν. Η εκ περιτροπής τομέα είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιείται από τους επενδυτές, όπου κατέχουν θέση υπέρβαρης σε ισχυρούς τομείς και υποβαθμισμένες θέσεις σε ασθενέστερους τομείς. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους κλάδους της βιομηχανίας προσφέρουν στους επενδυτές έναν απλό τρόπο συμμετοχής στην εναλλαγή ενός κλάδου. Τα ΕΙΕΕ επιτρέπουν επίσης σε έναν επενδυτή να επωφεληθεί από τις επενδυτικές ευκαιρίες σε πολλές βιομηχανικές ομάδες σε όλο τον κόσμο. ( Για να μάθετε τα βασικά στοιχεία της εναλλαγής των τομέων, ανατρέξτε στην ενότητα "Περιστροφή τομέων: Τα βασικά στοιχεία".) Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα ETF, ανατρέξτε στο Tutorial: Επενδύσεις στο χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο.

Σε αυτό το άρθρο, θα σας παρουσιάσουμε τρεις διαφορετικές στρατηγικές εναλλαγής τομέα και θα προσδιορίσουμε γιατί τα ETF βοηθούν στην ομαλοποίηση της διαδρομής κάθε στυλ.

Βασικές τακτικές

• Η εναλλαγή τομέα επιτρέπει στους επενδυτές να παραμείνουν μπροστά στους οικονομικούς και επιχειρηματικούς κύκλους.
• Τα τομεακά ETF που επενδύουν σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία μπορούν να συμβάλουν στην ευκολότερη και οικονομικότερη εναλλαγή των τομέων.
• Τα διεθνή ETF μπορούν επίσης να επιτρέψουν στους επενδυτές να παρακολουθήσουν τις ροές των επενδύσεων σε ολόκληρο τον κόσμο από αναπτυγμένες σε αναπτυσσόμενες σε αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς.

Γιατί οι επενδυτές επιλέγουν περιστροφή τομέα;

Καθώς η οικονομία προχωράει, διάφοροι τομείς της οικονομίας τείνουν να αποδίδουν καλύτερα από τους άλλους. Η απόδοση αυτών των τομέων μπορεί να είναι ένας παράγοντας του σταδίου του επιχειρηματικού κύκλου, του ημερολογίου ή της γεωγραφικής του θέσης.

Οι επενδυτές που επιδιώκουν να κερδίσουν την αγορά μπορούν να περάσουν αμέτρητες ώρες διαβάζοντας μέσω άρθρων και εκθέσεων έρευνας. Χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση από την κορυφή προς τα κάτω, θα μπορούσαν να αναπτύξουν μια βασική πρόβλεψη της οικονομίας, ακολουθούμενη από μια εκτίμηση του ποιες βιομηχανίες κατέχουν τις περισσότερες υποσχέσεις. Στη συνέχεια αρχίζει η πραγματική δουλειά - προσπαθώντας να βρει τις σωστές εταιρείες για να αγοράσει.

Μια απλούστερη εναλλακτική λύση είναι η χρήση ETF που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους τομείς. Η εναλλαγή των τομέων εκμεταλλεύεται τους οικονομικούς κύκλους επενδύοντας στους τομείς που αυξάνονται και αποφεύγοντας αυτούς που πέφτουν. (Συνεχίστε να διαβάζετε σχετικά με αυτό στο The Ups And Downs της επένδυσης σε κυκλικά αποθέματα.)

Η εναλλαγή τομέων είναι ένας συνδυασμός ενεργητικής διαχείρισης και μακροπρόθεσμης επένδυσης: ενεργός στο βαθμό που οι επενδυτές πρέπει να κάνουν κάποια εργασία για να επιλέξουν τους τομείς που αναμένουν να αποδώσουν καλά. μακροπρόθεσμα, δεδομένου ότι μπορείτε να κρατήσετε ορισμένους τομείς εδώ και χρόνια.

Οι αγορές τείνουν να προβλέπουν τους τομείς που θα αποδώσουν καλύτερα, συχνά τρεις έως έξι μήνες πριν από την έναρξη του επιχειρηματικού κύκλου. Αυτό απαιτεί περισσότερη εργασία εκτός από την αγορά και κατοχή αποθεμάτων ή αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά λιγότερο από ό, τι απαιτείται για το εμπόριο μεμονωμένων μετοχών. Το κλειδί είναι να αγοράζετε πάντα έναν τομέα ο οποίος πρόκειται να ευνοήσει την πώληση του τομέα που έχει φτάσει στο αποκορύφωμά του.

Οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν τρεις στρατηγικές εναλλαγής τομέων για τα χαρτοφυλάκιά τους. Η πιο γνωστή στρατηγική ακολουθεί τον κανονικό οικονομικό κύκλο. Η δεύτερη στρατηγική ακολουθεί το ημερολόγιο, ενώ η τρίτη επικεντρώνεται σε γεωγραφικά θέματα.

Στρατηγική οικονομικού κύκλου

Ο Sam Stovall της Standard & Poor's περιγράφει μια στρατηγική εναλλαγής κλάδου που υποθέτει ότι η οικονομία ακολουθεί έναν καλά καθορισμένο οικονομικό κύκλο όπως ορίζεται από το Εθνικό Γραφείο Οικονομικών Ερευνών (NBER). Η θεωρία του ισχυρίζεται ότι διάφοροι τομείς της βιομηχανίας λειτουργούν καλύτερα σε διάφορα στάδια του οικονομικού κύκλου. Οι τομείς της S & P αντιστοιχούν σε κάθε στάδιο του επιχειρηματικού κύκλου. Κάθε τομέας ακολουθεί τον κύκλο του, όπως υπαγορεύεται από το στάδιο της οικονομίας. Οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν στον επόμενο τομέα που πρόκειται να βιώσει μια κίνηση προς τα πάνω. Όταν ένας τομέας φτάσει στο ανώτατο σημείο της κίνησης του, όπως ορίζεται στον οικονομικό κύκλο, οι επενδυτές θα πρέπει να πουλήσουν αυτόν τον τομέα του ΕΜΤ. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, ένας επενδυτής μπορεί να επενδύσει σε διάφορους τομείς ταυτόχρονα με την εναλλαγή από τον έναν τομέα στον άλλο - όλα κατευθύνονται από το στάδιο των οικονομικών κύκλων.

Το κυριότερο πρόβλημα με αυτή τη στρατηγική είναι ότι η οικονομία συνήθως δεν ακολουθεί τον οικονομικό κύκλο ακριβώς όπως ορίζεται. Ακόμη και οι οικονομολόγοι δεν μπορούν πάντοτε να συμφωνήσουν στην τάση της οικονομίας. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εσφαλμένη εκτίμηση του σταδίου του επιχειρηματικού κύκλου μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες και όχι κέρδη.

Ημερολογιακή στρατηγική

Η στρατηγική του ημερολογίου εκμεταλλεύεται τους τομείς που τείνουν να δουλεύουν καλά σε συγκεκριμένες περιόδους του έτους. Η περίοδος του καλοκαιριού πριν οι μαθητές επιστρέψουν στο σχολείο συχνά δημιουργούν πρόσθετες ευκαιρίες πωλήσεων για τους λιανοπωλητές. Επίσης, οι διακοπές των Χριστουγέννων παρέχουν συχνά στους λιανοπωλητές πρόσθετες ευκαιρίες πωλήσεων και ταξιδιών. Τα ETF που επικεντρώνονται στους εμπόρους λιανικής πώλησης που επωφελούνται από αυτά τα γεγονότα θα πρέπει να λειτουργούν καλά κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Υπάρχουν πολλά παραδείγματα συμβάντων για καταναλωτές με συγκεκριμένο κύκλο, αλλά μια εύκολη ταξινόμηση είναι η καλοκαιρινή περίοδος οδήγησης. Οι άνθρωποι στο βόρειο ημισφαίριο τείνουν να οδηγούν τα αυτοκίνητά τους περισσότερο κατά τη διάρκεια των καλοκαιρινών μηνών. Αυτό αυξάνει τη ζήτηση για βενζίνη και ντίζελ, δημιουργώντας ευκαιρίες για διυλιστήρια πετρελαίου. Οποιοδήποτε ΕΙΕΕ που έχει σημαντικό μέρος των συμμετοχών του σε εταιρείες που βελτιώνουν το πετρέλαιο μπορεί να ωφεληθεί. Ωστόσο, καθώς η σεζόν υποχωρεί, θα υπάρξουν και τα κέρδη των ETFs αυτού του σχετικού τομέα.

Γεωγραφική στρατηγική

Η τρίτη προοπτική εναλλαγής των τομέων που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές είναι να επιλέξουν τα ETF που εκμεταλλεύονται τα πιθανά κέρδη σε μία ή περισσότερες από τις παγκόσμιες οικονομίες. Ίσως μια χώρα ή μια περιοχή ωφελείται από τη ζήτηση για τα προϊόντα που παράγουν. Ή ίσως η οικονομία μιας χώρας αναπτύσσεται ταχύτερα από ό, τι ο υπόλοιπος κόσμος. Τα ETF μπορεί να είναι διαθέσιμα που προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να διαδραματίσουν τέτοιες τάσεις χωρίς να χρειάζεται να αγοράζουν μεμονωμένα αποθέματα.

Διαχείριση κινδύνων

Όπως και κάθε επένδυση, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους κινδύνους της στρατηγικής περιστροφής του τομέα και των αντίστοιχων ETF πριν από τη διάθεση κεφαλαίου. Με την επένδυση σε διάφορους τομείς ταυτόχρονα, σταθμισμένο σύμφωνα με τις προσδοκίες σας για μελλοντικές επιδόσεις, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που θα σας βοηθήσει να μειώσετε τον κίνδυνο λάθους για οποιαδήποτε συγκεκριμένη επένδυση. Μια στρατηγική του ΕΜΤ εξαπλώνει φυσικά τον κίνδυνο επιλογής αποθεμάτων σε όλες τις εταιρείες του ETF. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί ώστε να μην δημιουργούν ανεπιθύμητη συγκέντρωση σε κανένα τομέα, ειδικά όταν χρησιμοποιούν ένα συνδυασμό των οικονομικών κύκλων, του ημερολογίου και των γεωγραφικών στρατηγικών.

Δεδομένου ότι υπάρχουν πολλά ETF που διατίθενται στους επενδυτές, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τη στρατηγική επένδυσης και το χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου του ETF πριν από τη δέσμευση κεφαλαίου. Επιπλέον, τα ελαφρά εμπορεύσιμα ETFs ενέχουν πρόσθετο κίνδυνο, επειδή ενδέχεται να είναι δύσκολο να πωληθούν γρήγορα εάν δεν υπάρχει υποκείμενη προσφορά για τις μετοχές.

Η κατώτατη γραμμή

Επενδύοντας σε ένα διαφοροποιημένο σύνολο ETFs, ένας επενδυτής είναι τοποθετημένος ώστε να επωφεληθεί από μια ανοδική τάση σε ορισμένους τομείς, μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο απωλειών λόγω έκθεσης σε αποθέματα υψηλού κινδύνου. Επιπλέον, με την πώληση μέρους των συμμετοχών σας σε τομείς που βρίσκονται στην κορυφή του κύκλου τους και επανεπενδύονται στους τομείς που αναμένεται να αποδώσουν καλά τους επόμενους μήνες, ακολουθείτε μια πειθαρχημένη επενδυτική στρατηγική. (Δείτε επίσης: Πειθαρχικό στρατηγικό κλειδί για υψηλές αποδόσεις .)

Μια στρατηγική εναλλαγής τομέων που χρησιμοποιεί τα ΕΙΕΕ παρέχει στους επενδυτές έναν βέλτιστο τρόπο για να βελτιώσουν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους και να αυξήσουν τη διαφοροποίηση. Απλά φροντίστε να αξιολογήσετε τους κινδύνους σε κάθε ETF και στρατηγική, προτού δεσμεύσετε τα χρήματά σας.