Τα αποθέματα βιοτεχνολογίας θα μπορούσαν να οδηγήσουν το θερινό ράλι

Τα αποθέματα της βιοτεχνολογίας μετατράπηκαν υψηλότερα στις 11 Μαΐου, αφού ο Πρόεδρος Trump περιέγραψε μια σειρά από βήματα που θα μπορούσε να πάρει η διοίκηση για τον έλεγχο των υψηλών τιμών φαρμάκων. Η έλλειψη λεπτομερειών προκάλεσε ένα ανακούφιση, υποστηριζόμενο από σκεπτικισμό, ότι οι πρωτοβουλίες θα περάσουν από το Κογκρέσο και τη βαθιά του εξάρτηση από τις συνεισφορές της βιομηχανίας. Ορισμένες από τις προτάσεις θα μπορούσαν ακόμη να αυξήσουν τις τιμές, όπως η κατάργηση των διαχειριστών παροχών φαρμακείων που έχουν ενεργήσει ως κατόχους πύλης τα τελευταία χρόνια.

Ο τομέας συσπειρώθηκε στις αρχές του 2018, αλλά τα στοιχεία των μπλε τσιπ απέτυχαν απότομα τα μικρά καπάκια και τα μεσαία καπάκια, διατηρώντας τα μεγάλα κεφάλαια στα επίπεδα αντίστασης ή κάτω από το 2015. Στην πραγματικότητα, τρία από τα πέντε συστατικά με την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση εξακολουθούν να διαπραγματεύονται κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους (ΕΑΑ) των 200 ημερών, που αγωνίζονται κοντά σε χαμηλά επίπεδα 52 εβδομάδων. Μια ευρεία ανάκαμψη θα είναι σχεδόν αδύνατη χωρίς αυτές τις χαμηλές επιδόσεις.

Ωστόσο, σχετικοί κύκλοι αντοχής προβλέπουν ότι ο τομέας της βιοτεχνολογίας θα εισέλθει σε κύμα ανάκαμψης τον επόμενο μήνα, ανεβάζοντας τους κορυφαίους καλλιτέχνες σε νέα επίπεδα. Ο αγώνας θα πρέπει να επιπλέει όλα τα σκάφη, αλλά οι έμποροι και οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να αποφασίσουν εάν είναι οι αλιείς κάτω, παίζοντας τα πιο ξεχασμένα συστατικά ή τους οπαδούς των τάσεων, αγοράζοντας κοντά σε ετήσια υψηλά επίπεδα και ελπίζοντας να πουλήσουν ακόμα υψηλότερα. (Βλέπε επίσης: Α Primer Biotech Sector ).

Το S & P SPDR Biotech ETF (XBI) προσφέρει την ευρύτερη έκθεση σε μεσαίες και μικρές κεφαλαιοποιήσεις, με μόλις 12% συμμετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης σε τροποποιημένη μεθοδολογία ισομερούς σταθμίσεως. Δημοσίευσε δραματικές αποδόσεις μετά από το κατώτατο σημείο του 2009, ανεβαίνοντας πάνω από το 600% στο υψηλό του Ιουλίου του 2015 στα 91, 10 δολάρια και κατέβηκε απότομα στο 2016. Η ανοδική πορεία από τότε έχει εντοπίσει ένα ρηχό αυξανόμενο κανάλι, αλλά τα κέρδη ήταν σταθερά, κλείνοντας τα τελευταία οκτώ τρίμηνα στο πράσινο.

Το ράλι έφθασε το υψηλό 2015 τον Ιανουάριο του 2018, αποδίδοντας άνοδο σε ένα υψηλό όλων των εποχών στα 97, 98 δολάρια, ακολουθούμενη από ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα που ενίσχυσε την τριετή σειρά εμπορικών συναλλαγών. Βρήκε την υποστήριξη στα χαμηλότερα $ 80 το Φεβρουάριο και έχει περάσει τους τελευταίους τρεις μήνες κολλημένους μέσα σε ένα ορθογώνιο μοτίβο που διασχίζει το προηγούμενο υψηλό. Οι ταύροι ελπίζουν ότι αυτή η διόρθωση μέσα στο χρόνο και όχι η τιμή θα δώσει ένα ξεσπάσματα, ενώ οι αρκούδες αναμένουν να επωφεληθούν από μια μακροπρόθεσμη διπλή κορυφή.

Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) 200 ημερών έχει ευθυγραμμιστεί με την υποστήριξη βραχυπρόθεσμης εμβέλειας, αντλώντας μια γραμμή ταύρου στην άμμο στα χαμηλά $ 80s. Μια ανάλυσή θα μπορούσε να προκαλέσει επικίνδυνα σήματα πώλησης που θα μπορούσαν να κλιμακωθούν σε μια πτωτική τάση, εκθέτοντας το ETF σε ένα ταξίδι στα $ 60. Ωστόσο, η σωστή συσσώρευση και η υγιής θεσμική χορηγία ευνοούν ένα βολικό αποτέλεσμα, με την αγορά να αποκτά δυναμική αφού το ταμείο δημιουργήσει στήριξη στα $ 100.

[ Δείτε το Κεφάλαιο 3 του μαθήματος Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη χρήση επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης για να καθορίσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας ]

Το Ταμείο iShares Nasdaq για το βιοτεχνολογικό ευρετήριο ETF (IBB) έχει υποφέρει πολύ από τον αντίπαλό του τα τελευταία χρόνια, το οποίο κρατιέται κάτω από μια μεθοδολογία με βάση το κατώτατο όριο της αγοράς, η οποία ευνοεί την υποβάθμιση των μπλε τσιπ. Επίσης, αυξήθηκε κατά περισσότερο από 600% μεταξύ του 2009 και του 2015, υπογραμμίζοντας το ευρύ ενδιαφέρον κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ανάκαμψης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πωλήθηκε από $ 133 έως $ 80 μετά την κορυφή, βρήκε υποστήριξη στις αρχές του 2016 και εισήλθε σε ένα ρηχό κανάλι που έχει προκαλέσει περισσότερους πόνους παρά ευχαρίστηση τα τελευταία δύο χρόνια.

Το uptick σταμάτησε στο επίπεδο πώλησης retractment 0, 618 Fibonacci κοντά στα $ 115 τον Οκτώβριο του 2017, δημιουργώντας ένα pullback ακολουθούμενο από ένα breakout του Ιανουαρίου 2018 που σημείωσε υψηλό δύο ετών στα 119, 30 δολάρια. Πώλησε τον Φεβρουάριο, σηματοδοτώντας ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα, και αντιστράφηκε στο επίπεδο αυτό τον Μάρτιο. Δύο δοκιμές στο 2018 χαμηλό κοντά σε $ 100 έχουν προσελκύσει αγοραστές, αλλά η δράση των τιμών έχει πλέον ολοκληρώσει ένα περίπλοκο σχέδιο κεφαλής και ώμων.

Μια διάσπαση μέσω του ντεκολτέ θα εκπέμψει τα bearish μηνύματα που ευνοούν μια μετρούμενη κίνηση να μειωθεί σε $ 80, η οποία επίσης σηματοδοτεί υποστήριξη 2016. Ευτυχώς για τους ταύρους, ο όγκος σε ισορροπία (OBV) δεν συνεργάζεται με αυτό το ζοφερό σενάριο, επειδή απλώς έπληξε ένα τετραετές υψηλό, προκαλώντας μια διαρκή απόκλιση που προβλέπει ότι η τιμή θα επιταχύνει. Ακόμα κι έτσι, το ταμείο πρέπει να τοποθετήσει την κόκκινη γραμμή τάσης σε $ 110 για να αναιρέσει την bearish μοτίβο και να βελτιώσει τον τεχνικό τόνο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα αποθέματα βιοτεχνολογίας θα ξεσπούν .)

Η κατώτατη γραμμή

Τα αποθέματα βιοτεχνολογίας έχουν αγωνιστεί μέχρι στιγμής το 2018, αλλά θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ράλι ανακούφισης το καλοκαίρι, με τα συστατικά μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης να προσφέρουν τη μεγαλύτερη αξία. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε: Top 5 Biotech Stocks για το 2018. )