Άρθρο 16 Ορισμός
Το άρθρο 16 είναι ένας νόμος για την ανταλλαγή κινητών αξιών του 1934, ο οποίος αντικατοπτρίζει τις ευθύνες ρύθμισης που πρέπει να τηρούν οι διευθυντές, οι ανώτεροι υπάλληλοι και οι κύριοι μέτοχοι. Σύμφωνα με την παρούσα εντολή, οποιοσδήποτε είναι άμεσα ή έμμεσα πραγματικός δικαιούχος περισσοτέρων από το 10% μιας εταιρείας ή οποιουδήποτε διευθυντή ή αξιωματούχου του εκδότη μιας τέτοιας εγγύησης, πρέπει να καταθέσει τις δηλώσεις που απαιτούνται από αυτό το τμήμα.
Τα βασικά του τμήματος 16
Το άρθρο 16 του νόμου περί ανταλλαγών του 1934 επιβάλλει πρότυπα αρχειοθέτησης για τους "εμπιστευματομένους", το όνομα που δίνεται σε αξιωματούχους, διευθυντές ή μετόχους, οι οποίοι κατέχουν μετοχές που άμεσα ή έμμεσα έχουν ως αποτέλεσμα την κατοχή περιουσιακών στοιχείων πέραν του 10% τάξη.
Το άρθρο 16 ισχύει επίσης για τους επενδυτές σε δημόσιες εταιρείες των οποίων οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος (ομόλογα), οι συναλλαγές σε εθνικά χρηματιστήρια. Οι εμπλεκόμενοι πρέπει να υποβάλλουν συγκεκριμένες φόρμες με την SEC που αποκαλύπτουν τα συμφέροντα των ιδίων κεφαλαίων τους και πρέπει να περιγράφουν τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτικές θέσεις τους έχουν αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, υπό το φως των προηγούμενων συναλλαγών.
Βασικές τακτικές
- Το τμήμα 16 απαιτεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να υποδείξει εταιρικά πρόσωπα ή συγκεντρωμένους κατόχους.
- Το άρθρο 16 θεωρεί ότι ένα πρόσωπο είναι πραγματικό δικαιούχο, ακόμη και αν το εν λόγω πρόσωπο δεν κατέχει άμεσα μετοχικό δικαίωμα στην εταιρεία.
- Η ενότητα 16 ορίζει ότι όποιος είναι άμεσα ή έμμεσα πραγματικός κάτοχος περισσοτέρων από το 10% μιας εταιρείας ή οποιουδήποτε διευθυντή ή αξιωματούχου του εκδότη μιας τέτοιας εγγύησης πρέπει να καταθέσει τις δηλώσεις που απαιτούνται από αυτό το τμήμα.
Ωφέλιμη ιδιοκτησία
Το άρθρο 16 θεωρεί ότι ένα πρόσωπο είναι πραγματικό δικαιούχο, ακόμη και αν το εν λόγω πρόσωπο δεν κατέχει άμεσα μετοχικό δικαίωμα στην εταιρεία. Σημαντική περίπτωση: όσοι μοιράζονται νοικοκυριά με άμεσα μέλη της οικογένειας που έχουν συμφέρον σε μια καλυπτόμενη εταιρεία, υπόκεινται εξίσου στις απαιτήσεις του άρθρου 16.
Το οικονομικό συμφέρον σε μια εταιρεία μπορεί επίσης να υπάρχει έμμεσα εάν πολλαπλά πρόσωπα ενεργούν ως ομάδα που συλλέγει, κατέχει και πωλεί τίτλους της καλυμμένης εταιρείας. Επιπλέον, η Ενότητα 16 θεωρεί εκείνους που κατέχουν μετοχικά παράγωγα που κατά την άσκηση τους παρέχουν συμμετοχικούς τίτλους ως πραγματικούς δικαιούχους.
Απαιτήσεις κατάθεσης
Το άρθρο 16 απαιτεί από τους εμπιστευματομένους μιας καλυπτόμενης εταιρείας να υποβάλλουν έντυπα 3, 4 και 5 ηλεκτρονικά. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί το Έντυπο 3, το οποίο είναι μια αρχική δήλωση για την πραγματική ιδιοκτησία, εάν υπάρχει αρχική δημόσια προσφορά μετοχών ή χρεωστικών τίτλων ή εάν ένα πρόσωπο γίνεται διευθυντής, αξιωματικός ή κάτοχος τουλάχιστον 10% των μετοχών της εταιρείας .
Νέοι διευθυντές, νέοι αξιωματικοί και νέοι σημαντικοί μέτοχοι πρέπει να υποβάλουν το Έντυπο 3 εντός 10 ημερών από την απόκτηση αυτών των επενδυτικών στοιχείων. Εάν υπάρχει ουσιαστική αλλαγή στις συμμετοχές των εμπλεκόμενων εταιρειών, πρέπει να καταθέσουν το Έντυπο 4 με την SEC. Επιπλέον, η Ενότητα 16 απαιτεί εσωτερικά πρόσωπα που διεξάγουν συναλλαγές μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους, να υποβάλουν Έντυπο 5 εάν οι συναλλαγές δεν είχαν ήδη αναφερθεί στο Έντυπο 4.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.