Μερίδα Αριστοκράτης

Τι είναι ένας αριστοκράτης μερίσματος;

Ο μέτοχος αριστοκράτης είναι μια εταιρεία που όχι μόνο καταβάλλει μερίσματα σταθερά αλλά συνεχώς αυξάνει το μέγεθος των πληρωμών στους μετόχους.

Μια εταιρεία μπορεί να θεωρηθεί μέρισμα αριστοκράτης αν αυξάνει τα μερίσματά της με συνέπεια για τουλάχιστον 25 χρόνια. Μερικοί λάτρεις των μερίδων αριστοκράτες τα κατατάσσουν ανάλογα με πρόσθετους παράγοντες όπως το μέγεθος της εταιρείας και η ρευστότητα.

Βασικές τακτικές

• Μια εταιρεία είναι μέρισμα αριστοκράτης εάν αυξάνει το μέρισμα που πληρώνει στους μετόχους για τουλάχιστον 25 χρόνια.
• Τείνουν να είναι μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες που δεν απολαμβάνουν πλέον υπερσυμπιεστή ανάπτυξη.
• Οι περισσότεροι είναι ανθεκτικοί στην ύφεση, απολαμβάνοντας σταθερά κέρδη σε καλές και κακές στιγμές.

Κατανόηση του Μερίδιου Αριστοκράτη

Οι εταιρείες που είναι σε θέση να διατηρούν υψηλές μερισματικές αποδόσεις είναι σχετικά σπάνιες και οι επιχειρήσεις τους είναι συνήθως πολύ σταθερές. Τείνουν να έχουν προϊόντα που είναι ανθεκτικά στην ύφεση, επιτρέποντάς τους να συνεχίσουν να παίρνουν κέρδη και να πληρώνουν μερίσματα ακόμα και όταν άλλες εταιρείες αγωνίζονται.

Σε κάθε δεδομένη στιγμή, ο αριθμός των αριστοκρατών μερισμάτων είναι συχνά 100 ή λιγότεροι. Το 2019, μόνο 57 αριστοκράτες διανεμήθηκαν μεταξύ του Standard & Poor's 500. Μπορούν να βρεθούν σε πολλούς τομείς όπως η υγειονομική περίθαλψη, το λιανικό εμπόριο, το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο και η κατασκευή.

46 ετών

Ο αριθμός των διαδοχικών ετών που η Abbott Laboratories αύξησε το μέρισμα της.

Οι εταιρείες εκκίνησης και τα υψηλά φυλλάδια στην τεχνολογία σπανίως προσφέρουν μερίσματα καθόλου. Οι ομάδες διαχείρισης τους προτιμούν να επανεπενδύσουν τα κέρδη τους πίσω στις πράξεις για να βοηθήσουν στη διατήρηση της αύξησης υψηλότερου από τον μέσο όρο. Ορισμένες νεοσύστατες εταιρείες έχουν ακόμη καθαρή ζημιά και δεν έχουν τα μετρητά για να πληρώσουν μερίσματα.

Μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες με προβλέψιμα κέρδη είναι καλύτεροι μέτοχοι γενικά. Πολλοί δεν απολαμβάνουν υπερ-φυσιολογική ανάπτυξη και συνεχώς αυξανόμενη τιμή μετοχών. Οι εταιρείες αυτές τείνουν να εκδίδουν τακτικά μερίσματα ως εναλλακτικό τρόπο ανταμοιβής των μετόχων τους.

Παραδείγματα Αριστοκρατών Μερισμάτων

Οι αναλυτές έχουν πολλούς τρόπους να αξιολογήσουν τους αριστοκράτες των μερισμάτων ως επενδύσεις. Περιλαμβάνει την αύξηση των τιμών των μετοχών αυτών των εταιρειών με την πάροδο του χρόνου, την αντοχή τους σε κάμψη της χρηματιστηριακής αγοράς και τις προσδοκίες τους για μελλοντική ευημερία. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει μια συνεχώς μεταβαλλόμενη ιεραρχία μεταξύ των αριστοκρατών των μερισμάτων.

Για παράδειγμα, η Investor's Business Daily επισήμανε κατάλογο των αριστοκρατών μερίσματος των οποίων οι τιμές των μετοχών χτύπησαν τα συνολικά χρηματιστηριακά κέρδη από τις αρχές του 2019 μέχρι τον Αύγουστο του 2019. Ορισμένες από τις εταιρείες αυτές περιλάμβαναν:

• Cintas (CTAS)
• Η S & P Global (SPGI)
• Αεροπροϊόντα & χημικά προϊόντα (APD)
• Cincinnati Financial (CINF)
• Ecolab (ECL)

Εν τω μεταξύ, η Forbes επέλεξε τους κορυφαίους αριστοκράτες μερίσματος για το 2019 με βάση τις προσδοκίες της για τις συνολικές μελλοντικές αποδόσεις των εταιρειών. Ορισμένες από τις επιλογές του περιελάμβαναν:

• AbbVie (ΑΒΒν)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• AT & T (T)
• Caterpillar (CAT)
• Καρδινάλιος Υγεία (CAH)

Μερικοί μέριστοι αριστοκράτες είναι ανεξάρτητες με οποιοδήποτε μέτρο. Η Abbott Laboratories (ABT), για παράδειγμα, έχει δηλώσει μερίσματα για 376 διαδοχικά τρίμηνα από το 1924 και έχει αυξήσει το μερίδιό της για 46 συνεχή έτη.

Δύο τρόποι για την παρακολούθηση της απόδοσης αυτών των μετοχών περιλαμβάνουν τον δείκτη S & P Dividend Aristocrats και τον δείκτη S & P High-Yield Dividend Aristocrats.

Προσδιορισμός των αριστοκρατών μερισμάτων και άλλων εταιρειών που καταβάλλουν μερίσματα

Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες έχουν πολιτικές μερισμάτων που εμπίπτουν σε τρεις κατηγορίες: Μια σταθερή πολιτική μερισμάτων, μια σταθερή πολιτική μερισμάτων ή μια πολιτική υπολειπόμενου μερίσματος.

• Εάν μια εταιρεία έχει μια σταθερή πολιτική μερισμάτων, ο μέτοχος μπορεί να αναμένει σταθερές και προβλέψιμες πληρωμές μερισμάτων κάθε χρόνο, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στα κέρδη της εταιρείας.
• Εάν έχει μια σταθερή πολιτική μερισμάτων, η εταιρεία καταβάλλει κάθε χρόνο ένα ποσοστό των κερδών της στους μετόχους, οπότε οι επενδυτές βιώνουν την πλήρη μεταβλητότητα των κερδών της εταιρείας.
• Αν έχει πολιτική υπολειπόμενου μερίσματος, η εταιρεία καταβάλλει μερίσματα ανεξάρτητα από το ποσό που έχει παραμείνει μετά τη μέριμνα για τις κεφαλαιουχικές της δαπάνες και το κεφάλαιο κίνησης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση της πολιτικής για τα μερίσματα Η πολιτική των μερισμάτων διαμορφώνει τη διανομή μερισμάτων στους μετόχους της. Σταθερά, σταθερά και υπολειπόμενα είναι τρία πολιτικά μερίσματα. more Πώς καθορίζεται το ποσοστό των μερισμάτων που πληρώνει για τους επενδυτές Το επιτόκιο μερίσματος είναι η συνολική αναμενόμενη πληρωμή μερισμάτων από μια συγκεκριμένη επένδυση σε ετήσια βάση. Ο υπολογισμός του επιτοκίου των μερισμάτων περιλαμβάνει τον πολλαπλασιασμό των πιο πρόσφατων περιοδικών πληρωμών μερίσματος κατά τον αριθμό των περιόδων πληρωμής σε ένα έτος. περισσότερα Εισαγωγή στον Δείκτη Αριστοκράτη Μερίσματος S & P 500 Ο δείκτης S & P 500 Dividend Aristocrats παρακολουθεί την απόδοση των εταιρειών με μπλε-chip. Ένας μέρισμα αριστοκράτης τείνει να είναι μια μεγάλη εταιρεία μπλε-chip. περισσότερο υπολειμματικό μέρισμα Το υπολειμματικό μέρισμα είναι μια πολιτική που εφαρμόζεται από τις εταιρείες κατά τον υπολογισμό των μερισμάτων που πρέπει να καταβληθούν στους μετόχους της. περισσότερος ορισμός και παράδειγμα αναλογίας πληρωμών στόχου Ο λόγος αποπληρωμής-στόχου είναι εταιρείες στόχου που καθορίζονται για το ποσό των κερδών που προτίθενται να καταβάλουν ως μερίσματα. Ο λόγος είναι σημαντικός για την εταιρεία και τους μετόχους. περισσότερα Μερίσματα μετρητών που εξηγούνται: Χαρακτηριστικά, Λογιστική και Συγκρίσεις Το μέρισμα μετρητών είναι ένα επίδομα που καταβάλλεται στους μετόχους ως μέρος των τρέχοντων κερδών ή των συσσωρευμένων κερδών της εταιρείας και καθοδηγεί την επενδυτική στρατηγική για πολλούς επενδυτές. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών