Αντιστάθμιση βάσει απόδοσης
Η αποζημίωση βάσει της απόδοσης είναι μια μορφή αποζημίωσης που βασίζεται σε κίνητρα και μπορεί να καταβληθεί στους διαχειριστές χαρτοφυλακίων. Τα ρυθμιζόμενα αμοιβαία κεφάλαια με αποζημίωση βάσει απόδοσης μπορούν να προσθέσουν περίπου 0, 20% στα τέλη διαχείρισης για τα κίνητρα που βασίζονται στην απόδοση. Στο πλαίσιο του κλάδου των επενδύσεων, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου είναι πιο γνωστοί για τη λήψη υψηλών επιπέδων αποζημίωσης βάσει επιδόσεων.
ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΗ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗΣ βάσει αποδόσεων
Η αποζημίωση με βάση την απόδοση είναι ένα πρόγραμμα αντιστάθμισης βάσει κινήτρων για την πληρωμή διαχειριστών χαρτοφυλακίου. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί στην παραδοσιακή διαχείριση επενδύσεων. Στον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, είναι γενικά το πρότυπο για τα ταμεία να χρεώνουν αμοιβές βάσει επιδόσεων.
Αποζημίωση Εταιρείας Επενδύσεων
Ο νόμος περί εταιρειών επενδύσεων του 1940 διέπει τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων και θέτει ορισμένες απαιτήσεις που συνέβαλαν στη διαμόρφωση των προτύπων αποζημίωσης για τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων. Οι εταιρείες επενδύσεων πρέπει να έχουν ένα διοικητικό συμβούλιο που να εγκρίνει το πρόγραμμα αποζημίωσης των διαχειριστών. Οι εταιρείες πρέπει επίσης να καταθέτουν δήλωση εγγραφής που περιλαμβάνει ενημερωτικό δελτίο και δήλωση συμπληρωματικών πληροφοριών, με σαφή και διαφανή τρόπο να περιγράφει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το ταμείο, συμπεριλαμβανομένων των αποζημιώσεων. Τα πρότυπα και η τεκμηρίωση των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο κοινό αναμένεται γενικά να είναι συνεπείς σε ολόκληρο τον κλάδο για εύκολη σύγκριση από τους επενδυτές. Αυτή η συνοχή έχει επίσης οδηγήσει γενικά σε τυποποιημένες αμοιβές που χρεώνουν οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων ως μέρος των συνολικών ετήσιων λειτουργικών εξόδων του ταμείου.
Τα τέλη διαχείρισης χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να κυμανθούν από 0, 50% έως 2, 50% με ενεργούς διαχειριστές κεφαλαίων που απαιτούν υψηλότερη αποζημίωση. Τα τέλη διαχείρισης χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν συνήθως την πλειονότητα των συνολικών ετήσιων λειτουργικών εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε όλο τον κλάδο, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν επίσης να λαμβάνουν αμοιβές βάσει επιδόσεων. Αυτά τα τέλη αναφέρονται λεπτομερώς στην τεκμηρίωση της δήλωσης καταχώρισης και εγκρίνονται από το διοικητικό συμβούλιο.
Η Fidelity είναι μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρει αποζημίωση βάσει απόδοσης για πολλά από τα κεφάλαιά της. Η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων έχει ενσωματώσει αποζημιώσεις με βάση τις επιδόσεις στη διοίκησή της από το 1970. Περίπου τα 2/3 των κεφαλαίων που διαχειρίζονται τους ενεργούς επενδυτικούς στόχους περιλαμβάνουν αποζημιώσεις βάσει επιδόσεων. Η αποζημίωση είναι πολύ χαμηλότερη από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, με το αμοιβαίο κεφάλαιο να επιτρέπει την προσθήκη επιπλέον 0, 20% στο τέλος διαχείρισης όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πληροί ορισμένα κριτήρια απόδοσης. Αντιστρόφως, τα τέλη μπορούν επίσης να αφαιρεθούν όταν η απόδοση των ταμείων είναι χαμηλότερη από τις προσδοκίες.
Αντιστάθμιση του Διαχειριστή Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Σε όλο τον κλάδο των επενδύσεων, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου είναι ευρύτερα γνωστοί για τις αμοιβές τους βάσει επιδόσεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι πολύ λιγότερο ρυθμισμένα από τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια και ως εκ τούτου έχουν μεγαλύτερο περιθώριο διαμόρφωσης των χρεώσεων. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου θα χρεώνουν συνήθως ένα χρεωστικό πρόγραμμα "δύο και είκοσι" που απαιτεί υψηλότερα τέλη διαχείρισης από τα αμοιβαία κεφάλαια από τους επενδυτές τους. Η διάρθρωση των αμοιβών των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου για δύο ή και είκοσι χρόνια δείχνει ένα κατ 'αποκοπή ποσό ύψους 2% καθώς και ένα τέλος απόδοσης 20%. Το τέλος 2% βασίζεται στα υπό διαχείριση κεφάλαια του ταμείου. Το τέλος 20% είναι αποζημίωση βάσει απόδοσης, η οποία συνήθως ενεργοποιείται όταν η απόδοση υπερβαίνει το σημείο αναφοράς κατά ένα καθορισμένο ποσό. Το τέλος 20% καταβάλλεται στον διαχειριστή του hedge fund από τα κέρδη του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.