Θεσμικές Μετοχές

Τι είναι οι θεσμικές μετοχές;

Οι θεσμικές μετοχές αποτελούν μια κατηγορία μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται για θεσμικούς επενδυτές. Οι κλάσεις μετοχών των ιδρυματικών αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν συνήθως τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών μεταξύ όλων των κατηγοριών μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Απαιτούν συνήθως μια ελάχιστη επένδυση περίπου 200.000 δολαρίων και μπορεί να απαιτούν άλλες προδιαγραφές για επένδυση.

1:21

Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια

Πώς λειτουργούν οι θεσμικές μετοχές

Οι θεσμικές τάξεις μετοχών είναι μία από τις πολλές κατηγορίες μετοχών που προσφέρονται σε μια διαχειριζόμενη αμοιβαία κεφάλαια. Οι εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν πολλαπλές κατηγορίες μεριδίων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, δίνοντας στους επενδυτές την επιλογή να επιλέξουν την κατηγορία μεριδίων που ταιριάζει καλύτερα με τα επενδυτικά τους ενδιαφέροντα.

Βασικές τακτικές

• Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν διάφορες κατηγορίες μετοχών, με θεσμικές μετοχές που προορίζονται για θεσμικούς επενδυτές και συνήθως έχουν τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών.
• Η ελάχιστη επένδυση για θεσμικές μετοχές είναι γενικά $ 200.000.
• Οι θεσμικοί επενδυτές συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τους διαχειριστές επενδύσεων των σχεδίων αφυπηρέτησης, των παροχών, των ιδρυμάτων και των ιδρυμάτων επενδύσεων σε ιδρύματα.

Οι λιανικές κατηγορίες μετοχών μπορούν να περιλαμβάνουν τάξεις A, B, C και R. Κάθε λιανική κατηγορία μετοχών έχει διαφορετικά τέλη που συνδέονται με αυτήν, αλλά όλες οι κατηγορίες μετοχών που αγοράζονται συγκεντρώνονται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ο ορισμένος διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Οι εταιρείες επενδύσεων χρησιμοποιούν συγχωνευμένες δομές κεφαλαίων για να διαχειρίζονται τις προσφορές κεφαλαίων τους για να διευκολύνουν τη συγκέντρωση κεφαλαίων που επενδύουν από όλες τις κατηγορίες μετοχών.

Εκτός από τις προσφορές λιανικών μετοχών, οι εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν επίσης θεσμικές μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι θεσμικές μετοχές έχουν τις δικές τους δομικές και επενδυτικές προδιαγραφές.

Τα θεσμικά μερίδια έχουν γενικά τη χαμηλότερη αναλογία δαπανών για όλες τις κατηγορίες μετοχών.

Ειδικές εκτιμήσεις

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι γνωστά για την προσφορά πολλαπλών κατηγοριών μετοχών με πολλαπλές δομές αμοιβών. Οι θεσμικές τάξεις μετοχών έχουν συνήθως τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων όλων των κατηγοριών μεριδίων που προσφέρονται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Επίσης, δεν απαιτούν συνήθως χρεώσεις πωλήσεων.

Οι χαμηλές αμοιβές καθιστούν τις θεσμικές τάξεις μετοχών την πιο ελκυστική κατηγορία αμοιβών για επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων Για το λόγο αυτό, πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να προσφέρουν διάφορους τύπους θεσμικών κατηγοριών μεριδίων, ορισμένες από τις οποίες είναι προσαρμοσμένες στους επενδυτές υψηλής καθαρής θέσης.

Απαιτήσεις για θεσμικές μετοχές

Υπάρχει ευρύ φάσμα θεσμικών επενδυτών που είναι επιλέξιμοι να αγοράσουν θεσμικές μετοχές. Αυτοί οι επενδυτές συνήθως διατηρούν μεγάλες επενδυτικές θέσεις άνω των 250.000 δολαρίων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας θεσμικός επενδυτής θα είναι διαχειριστής χρημάτων υπεύθυνος για τις επενδυτικές αποφάσεις μεγάλων επενδυτικών προγραμμάτων.

Οι θεσμικοί επενδυτές περιλαμβάνουν διαχειριστές επενδύσεων σε προγράμματα παροχών εξόδου από την υπηρεσία, ταμεία, ιδρύματα, κυβερνητικές μονάδες, λογαριασμούς θεσμικών ασφαλιστικών εταιρειών, εταιρικούς θεσμικούς λογαριασμούς και ταμεία θεσμικών επενδύσεων. Οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν χρηματοπιστωτικούς διαμεσολαβητές που επιδιώκουν να επενδύσουν σε πελάτες υψηλής καθαρής θέσης.

Παράδειγμα θεσμικών μετοχών

Οι μετοχές Admiral της Vanguard είναι ένα παράδειγμα. Οι δείκτες των δαπανών Admiral Shares μέσου όρου 0, 11%. Τα κεφάλαια του δείκτη απαιτούν τη χαμηλότερη ελάχιστη επένδυση στα 3.000 δολάρια. Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία έχουν ελάχιστο ύψος επενδύσεων 50.000 δολαρίων. Ορισμένα τομεακά ειδικά δείκτη μπορούν να απαιτήσουν ελάχιστη επένδυση ύψους 100.000 δολαρίων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Θεσμικό Ταμείο Ένα θεσμικό ταμείο είναι ένα ταμείο με περιουσιακά στοιχεία επενδυμένα από θεσμικούς επενδυτές. more Η διαφορά μια κατηγορία μετοχών Δίνει σε μια κατηγορία μερίσματος Επενδυτή αναφέρεται σε διαφορετικούς τύπους μετοχών μιας εταιρείας ή αμοιβαίων κεφαλαίων. Συνήθως με την ένδειξη "Κλάση Α", "Κλάση Β" και ούτω καθεξής, έχουν διαφορετικά χαρακτηριστικά, κόστος και δικαιώματα. περισσότερες μετοχές επενδυτών Οι μετοχές των επενδυτών είναι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων δομημένες για επενδύσεις από μεμονωμένους επενδυτές. περισσότερα Τι είναι το Y-Share; Οι μετοχές Y είναι μια θεσμική κατηγορία μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου. Ανακαλύψτε περισσότερα για αυτά εδώ. περισσότερα Z-Μερίδιο Η μετοχή Z είναι μια κατηγορία μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων που επιτρέπεται να κατέχουν υπάλληλοι της εταιρείας διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου. περισσότερα Ποιο είναι αυτό το αναληφθέν ταμείο που κάνει το σχέδιο μου 401 (k); Τα δεσμευμένα κεφάλαια αναλογούν τα στοιχεία ενεργητικού από διάφορους λογαριασμούς, γεγονός που τους επιτρέπει να μειώσουν το κόστος και άλλα οφέλη οικονομίας κλίμακας. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, δεν ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και δεν είναι διαθέσιμα στους μικροεπενδυτές. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών