Μετοχικό Κεφάλαιο
Ένα μετοχικό κεφάλαιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει κυρίως σε μετοχές. Μπορεί να διαχειρίζεται ενεργά ή παθητικά (fund fund). Τα κεφάλαια μετοχών είναι επίσης γνωστά ως χρηματιστηριακά κεφάλαια.
Τα αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων κατηγοριοποιούνται κατά κύριο λόγο ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας, το επενδυτικό στυλ των εκμεταλλεύσεων στο χαρτοφυλάκιο και τη γεωγραφία.
1:22Μετοχικό Κεφάλαιο
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ
Το μέγεθος ενός μετοχικού κεφαλαίου καθορίζεται από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, ενώ ο επενδυτικός τρόπος, ο οποίος αντανακλάται στα αποθέματα του αμοιβαίου κεφαλαίου, χρησιμοποιείται επίσης για την κατηγοριοποίηση αμοιβαίων κεφαλαίων μετοχών.
Τα κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου ταξινομούνται επίσης ανάλογα με το αν είναι εγχώρια (ΗΠΑ) ή διεθνή. Αυτά μπορεί να είναι ευρύτατα ταμεία αγοράς, περιφερειακά ή μονομερή.
Ορισμένα επενδυτικά κεφάλαια ειδικού σκοπού απευθύνονται σε επιχειρηματικούς τομείς, όπως η υγειονομική περίθαλψη, τα εμπορεύματα και τα ακίνητα.
Ιδανικό επενδυτικό όχημα
Με πολλούς τρόπους, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ιδανικά επενδυτικά οχήματα για επενδυτές που δεν είναι τόσο εξοικειωμένοι με την οικονομική επένδυση ή δεν διαθέτουν μεγάλο κεφάλαιο με το οποίο θα επενδύσουν. Τα κεφάλαια μετοχών είναι πρακτικές επενδύσεις για τους περισσότερους ανθρώπους.
Τα χαρακτηριστικά που καθιστούν τα αμοιβαία κεφάλαια τα πιο κατάλληλα για τους μικρούς μεμονωμένους επενδυτές είναι η μείωση του κινδύνου που προκύπτει από τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και το σχετικά μικρό ποσό κεφαλαίου που απαιτείται για την απόκτηση μετοχών ενός μετοχικού κεφαλαίου. Θα απαιτηθεί ένα μεγάλο ποσό επενδυτικού κεφαλαίου για έναν μεμονωμένο επενδυτή για να επιτύχει παρόμοιο βαθμό μείωσης του κινδύνου μέσω της διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου άμεσων αποθεμάτων. Η συγκέντρωση κεφαλαίων μικρών επενδυτών επιτρέπει σε ένα μετοχικό κεφάλαιο να διαφοροποιείται αποτελεσματικά χωρίς να επιβαρύνει κάθε επενδυτή με μεγάλες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου βασίζεται στην καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) του αμοιβαίου κεφαλαίου μείον τις υποχρεώσεις του. Ένα πιο διαφοροποιημένο ταμείο σημαίνει ότι υπάρχει λιγότερο αρνητική επίδραση της αρνητικής μεταβολής των τιμών ενός μεμονωμένου αποθέματος στο συνολικό χαρτοφυλάκιο και στην τιμή μετοχής του μετοχικού κεφαλαίου.
Τα κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου διοικούνται από έμπειρους επαγγελματίες διαχειριστές χαρτοφυλακίου και οι προηγούμενες επιδόσεις τους είναι θέμα δημόσιων αρχείων. Οι απαιτήσεις διαφάνειας και αναφοράς για τα αμοιβαία κεφάλαια ρυθμίζονται σε μεγάλο βαθμό από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση.
Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο για όλους
Ένα άλλο μεγάλο χαρακτηριστικό των μετοχικών κεφαλαίων είναι ο πλήθος των διαθέσιμων κεφαλαίων. Στο αμοιβαίο κεφάλαιο αμοιβαίων κεφαλαίων στο σύνολό τους, τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν το πιο δημοφιλές είδος αμοιβαίων κεφαλαίων και από το 2017 υπήρχαν περισσότερα από 9.350 αμοιβαία κεφάλαια στην αγορά. Είτε πρόκειται για έναν συγκεκριμένο τομέα της αγοράς (τεχνολογία, χρηματοοικονομική, φαρμακευτική), ένα συγκεκριμένο χρηματιστήριο (όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή Nasdaq), ξένες ή εγχώριες αγορές, αποθέματα εσόδων ή ανάπτυξης, υψηλού ή χαμηλού κινδύνου, (πολιτικά, θρησκευτικά, εμπορικά σήματα), υπάρχουν μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια κάθε είδους και χαρακτηριστικών που είναι διαθέσιμα για να ταιριάζουν σε κάθε προφίλ κινδύνου και επενδυτικό στόχο που μπορεί να έχουν οι επενδυτές.
Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια κατανέμονται επίσης σε εκείνα που επιδιώκουν εισόδημα ή αύξηση κεφαλαίου ή και τα δύο. Τα εισοδήματα κεφαλαίων επιδιώκουν μετοχές που θα πληρώνουν μερίσματα, συνήθως επενδύοντας σε μετοχές εταιρειών μπλε-chip. Άλλα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια επιδιώκουν πρωτίστως την κεφαλαιακή ανατίμηση ή τον στόχο ότι τα αποθέματα του χαρτοφυλακίου θα αυξηθούν στην τιμή των μετοχών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.