Ορισμός επιστροφής χρέους (ROD)

Τι είναι η επιστροφή του χρέους (ROD);

Η απόδοση του χρέους (ROD) είναι ένα μέτρο κερδοφορίας όσον αφορά τη μόχλευση μιας επιχείρησης. Η απόδοση του χρέους δείχνει πόσο η χρήση δανεισμένων κεφαλαίων συμβάλλει στην κερδοφορία, αλλά αυτή η μέτρηση είναι ασυνήθιστη στην οικονομική ανάλυση. Οι αναλυτές προτιμούν απόδοση κεφαλαίου (ROE) ή απόδοση κεφαλαίου (ROC), η οποία περιλαμβάνει το χρέος, αντί για ROD.

Κατανόηση επιστροφής χρέους (ROD)

Η απόδοση του χρέους είναι απλώς το ετήσιο καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το μέσο μακροπρόθεσμο χρέος (αρχή χρέους έτους συν το χρέος του τέλους του έτους διαιρούμενο με δύο). Ο παρονομαστής μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμο συν μακροπρόθεσμο χρέος ή μόνο μακροπρόθεσμο χρέος. Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία έχει καθαρό εισόδημα $ 50 εκατομμυρίων σε ένα έτος. Αν το μέσο χρέος του ήταν 1, 5 δισεκατομμύρια δολάρια, η απόδοση του χρέους ήταν 3, 3%. Αυτός ο αριθμός θα πρέπει να τοποθετηθεί στο πλαίσιο. Ήταν αυτό το ROD υψηλότερο ή χαμηλότερο από την τελευταία περίοδο; Υπήρχαν τυχόν μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων που διαμόρφωσαν καθαρό εισόδημα κατά τη διάρκεια της περιόδου; Υπήρξε αλλαγή στον φορολογικό συντελεστή που προκάλεσε μια ασυνήθιστη κίνηση στο καθαρό εισόδημα; Επιπλέον, εάν υπάρχει ένα ουσιαστικό ταμειακό υπόλοιπο, θα μπορούσε να συμψηφιστεί με το ποσό του χρέους για να αντληθεί μια παραλλαγή, η απόδοση του καθαρού χρέους. Αυτό μπορεί να είναι πιο αναλυτικής αξίας ως μέτρηση απόδοσης.

ROD εναντίον ROE και ROC

Το ROD είναι λιγότερο ενδιαφέρον από το ROE και το ROC. Το ROE, το καθαρό εισόδημα διαιρούμενο από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων, ακολουθείται από επενδυτές που θέλουν να γνωρίζουν πόσο καλά η διοίκηση χρησιμοποιεί τα κεφάλαια των μετόχων. Το ROC, το καθαρό εισόδημα διαιρούμενο από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων και το χρέος, είναι ένα πιο ολοκληρωμένο μέτρο της ικανότητας της διοίκησης να αναπτύξει το συνολικό κεφάλαιο για την επίτευξη κερδών. Όσο για το ROD, τα συστατικά για αυτά τα δύο προτιμώμενα μέτρα πρέπει να εξεταστούν για να βεβαιωθούν ότι τα σχήματα είναι καθαρά.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς να χρησιμοποιήσετε την ανάλυση DuPont για να αξιολογήσετε τη ROE της εταιρείας Η ανάλυση DuPont είναι ένα πλαίσιο για την ανάλυση της θεμελιώδους απόδοσης που διαδίδεται από την DuPont Corporation. Η ανάλυση DuPont είναι μια χρήσιμη τεχνική που χρησιμοποιείται για να αποσυνθέσει τους διαφορετικούς οδηγούς απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE). περισσότερα Τι είναι η επιστροφή στα οικονομικά; Στη χρηματοδότηση, η απόδοση είναι το κέρδος ή η ζημία που προέρχεται από την επένδυση ή την αποταμίευση. περισσότερα Πώς να χρησιμοποιήσετε την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων Όταν αναλύετε μια απόδοση της επιχείρησης (ROA) είναι ένας δείκτης για το πόσο κερδοφόρα είναι μια εταιρεία σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό της και πόσο αποτελεσματική διαχείριση τις χρησιμοποιεί για να δημιουργήσει κέρδη. περισσότερα Πώς λειτουργεί η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων Η απόδοση της καθαρής θέσης (ROE) είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης που υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Επειδή τα ίδια κεφάλαια ισούνται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μείον το χρέος της, το ROE θα μπορούσε να θεωρηθεί ως απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. (ROAE) Η απόδοση του μέσου μετοχικού κεφαλαίου (ROAE) είναι ένας οικονομικός δείκτης που μετρά τις επιδόσεις μιας εταιρείας με βάση το μέσο υπόλοιπο των μετόχων της. περισσότερα Η κατανόηση της απόδοσης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων Η απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων (RONA) είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης που δείχνει πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να παράγει τα καθαρά κέρδη της. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών