Κοινοτικός νόμος επανεπένδυσης (CRA)
Ο κοινοτικός νόμος επανεπένδυσης (CRA) είναι ένας ομοσπονδιακός νόμος που θεσπίστηκε το 1977 με σκοπό να ενθαρρύνει τα ιδρύματα αποταμίευσης να συμβάλλουν στην κάλυψη των πιστωτικών αναγκών των γειτονιών με χαμηλό και μέτριο εισόδημα. Ο ΟΑΠ απαιτεί από τις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές να εκτιμούν πόσο καλά κάθε τράπεζα ή η αποπληρωμή εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της έναντι αυτών των κοινοτήτων. Αυτό το σκορ χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση αιτήσεων για μελλοντική έγκριση τραπεζικών συγχωνεύσεων, χρεώσεων, εξαγορών, ανοιγμάτων υποκαταστημάτων και εγκαταστάσεων κατάθεσης.
Βασικές τακτικές
● Ενώ οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν τη δραστηριότητα δανεισμού και άλλα στοιχεία στην αξιολόγησή τους, δεν υπάρχουν συγκεκριμένα σημεία αναφοράς τα οποία πρέπει να πληρούν οι τράπεζες.
● Οι αξιολογήσεις CRA είναι διαθέσιμες στο διαδίκτυο, καθώς και κατόπιν αιτήματος σε υποκαταστήματα τοπικών τραπεζών.
● Οι κριτικοί έχουν κατηγορήσει ότι η CRA δημιούργησε ένα κίνητρο για τις τράπεζες να πραγματοποιήσουν ριψοκίνδυνα δάνεια, οδηγώντας στη στεγαστική κρίση του 2008, παρόλο που οι μεταγενέστερες έρευνες υποδηλώνουν ότι τα δάνεια που σχετίζονται με την CRA ήταν ένα μικρό μέρος της αγοράς χαμηλού κινδύνου.
Κατανόηση του CRA
Η CRA πέρασε σε μια προσπάθεια να αντιστραφεί η αστοχία που έγινε εμφανής σε πολλές αμερικανικές πόλεις από τη δεκαετία του 1970. Συγκεκριμένα, στόχευε στην αντιστροφή των επιπτώσεων της αναπροσαρμογής, μιας δεκαετούς πρακτικής στην οποία οι τράπεζες απέφυγαν ενεργά να δανείζουν γειτονιές με χαμηλότερα εισοδήματα. Σκοπός της πράξης ήταν η ενίσχυση των υφιστάμενων νόμων ναύλωσης που απαιτούσαν από τις τράπεζες να ανταποκρίνονται επαρκώς στις τραπεζικές ανάγκες όλων των μελών των κοινοτήτων που εξυπηρετούσαν.
Τρεις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές - το Γραφείο του Επιθεωρητή του Νόμου, η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Καταθέσεων (FDIC) και το Συμβούλιο των Διοικητών του Συστήματος των Ομοσπονδιακών Αποθεματικών - μοιράζονται έναν εποπτικό ρόλο σε σχέση με την CRA. Ωστόσο, ο τελευταίος είναι κυρίως υπεύθυνος για την αξιολόγηση του κατά πόσον οι τράπεζες-μέλη του κράτους εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους βάσει του νόμου. εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους βάσει του νόμου.
Ένας από τους στόχους της CRA ήταν να αντιστραφεί η επίδραση της αναπροσαρμογής, μια αμφιλεγόμενη πρακτική στην οποία οι τράπεζες περιόρισαν το δανεισμό σε ορισμένες γειτονιές που κρίθηκαν υπερβολικά επικίνδυνες.
Η Federal Reserve χρησιμοποιεί μία από τις πέντε μεθόδους για την κατάταξη της απόδοσης μιας τράπεζας, με βάση το μέγεθος και την αποστολή της. Ενώ η επικαιροποίηση του CRA από το 1995 απαιτεί από τους ρυθμιστικούς φορείς να εξετάζουν τα στοιχεία δανεισμού και τις επενδύσεις, η διαδικασία αξιολόγησης είναι κάπως υποκειμενική, χωρίς συγκεκριμένες ποσοστώσεις που πρέπει να πληρούν οι τράπεζες.
Κάθε τράπεζα λαμβάνει μία από τις παρακάτω βαθμολογίες:
- Εξαιρετική
- Ικανοποιητικός
- Πρέπει να βελτιωθεί
- Σημαντική μη συμμόρφωση
Η Fed δημοσιεύει μια ηλεκτρονική βάση δεδομένων, την οποία μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα μέλη του κοινού για να δουν ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα της τράπεζας. Οι τράπεζες είναι επίσης υποχρεωμένες να παρέχουν στους καταναλωτές την αξιολόγηση της απόδοσής τους κατόπιν αιτήματος.
Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (CRA) εφαρμόζεται σε ασφαλιστικά ιδρύματα ασφαλισμένα από την FDIC, συμπεριλαμβανομένων των εθνικών τραπεζών, των κρατικών ναυλωμένων τραπεζών και των ενώσεων εξοικονόμησης. Ωστόσο, οι πιστωτικές ενώσεις που υποστηρίζονται από το Ταμείο Ασφάλισης Μετοχών της Εθνικής Πιστωτικής Ένωσης και άλλες "μη τραπεζικές" οντότητες απαλλάσσονται από τη νομοθεσία.
Κρίσεις της CRA
Οι επικριτές του κοινοτικού νόμου επανεπένδυσης, που συμπεριλαμβάνουν ορισμένους συντηρητικούς πολιτικούς και επικριτές, επισημαίνουν το νόμο ως παράγοντα που συμβάλλει στις επικίνδυνες πρακτικές δανεισμού που οδήγησαν στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Υποστηρίζουν ότι οι τράπεζες και άλλοι δανειστές χαλάρωσαν ορισμένα πρότυπα για έγκριση υποθηκών προκειμένου να ικανοποιηθούν οι εξεταστές CRA.
Ωστόσο, ορισμένοι οικονομολόγοι, μεταξύ των οποίων οι Neil Bhutta και Daniel Ringo της Federal Reserve Bank, υποστηρίζουν ότι τα ενυπόθηκα δάνεια που βασίζονται στην CRA αντιπροσώπευαν ένα πολύ μικρό ποσοστό των δανείων χαμηλού κινδύνου κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Ως εκ τούτου, καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι ο νόμος δεν ήταν σημαντικός παράγοντας στην επακόλουθη κάμψη της αγοράς.
Η CRA έχει επίσης επικρίνει ότι δεν ήταν ιδιαίτερα αποτελεσματική για την επίτευξη των επιδιωκόμενων στόχων της. Ενώ οι κοινότητες χαμηλού και μέτριου εισοδήματος έκαναν εισροή δανείων μετά τη μετάβαση του CRA, η έρευνα του Jeffery Gunther της Ομοσπονδιακής Τράπεζας καταλήγει στο συμπέρασμα ότι οι δανειστές που δεν υπόκεινται στον νόμο, δηλαδή οι πιστωτικές ενώσεις και άλλες μη τραπεζικές επιχειρήσεις, αντιπροσώπευαν ίσο μερίδιο τέτοια δάνεια.
Εκσυγχρονισμός του CRA
Πιο πρόσφατα, ορισμένοι οικονομολόγοι και υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρότειναν ότι ο νόμος πρέπει να αναθεωρηθεί για να καταστήσει τη διαδικασία αξιολόγησης λιγότερο δαπανηρή για τις τράπεζες και να συμβαδίσει με τις αλλαγές στον κλάδο. Για παράδειγμα, η φυσική θέση των τραπεζικών καταστημάτων παραμένει ένα στοιχείο στη διαδικασία βαθμολόγησης, παρόλο που περισσότεροι καταναλωτές κάνουν τις τραπεζικές συναλλαγές τους στο διαδίκτυο.
Σε ένα τεύχος του 2018, ο Επιθεωρητής του Νόμου Joseph Otting ισχυρίστηκε ότι η ξεπερασμένη προσέγγιση του CRA είχε οδηγήσει σε «επενδυτικές ερήμους», όπου ο δανεισμός δεν ενθαρρύνεται εξαιτίας της έλλειψης κοντινών τραπεζικών καταστημάτων.
Το καλοκαίρι του 2018, η OCC άνοιξε μια περίοδο σχολίων στην οποία οι ενδιαφερόμενοι κλήθηκαν να υποβάλουν ανατροφοδότηση σχετικά με τον εκσυγχρονισμό της νομοθεσίας. Μέχρι τη λήξη του παραθύρου, στις 19 Νοεμβρίου 2018, το γραφείο είχε λάβει περισσότερα από 1.300 σχόλια. Μέχρι σήμερα δεν έχει εκδώσει ακόμη ένα νέο σύνολο κανόνων σχετικά με την CRA.