Δεσμευμένο Κεφάλαιο

Τι είναι το Committed Capital

Το δεσμευμένο κεφάλαιο αναφέρεται σε χρήμα που ο επενδυτής συμφωνεί συμβατικά να επενδύσει σε ένα κεφάλαιο επιχειρηματικού κεφαλαίου. Αυτοί οι επενδυτές μπορούν να καταβάλουν ολόκληρο το δεσμευμένο κεφάλαιο σε κατ 'αποκοπή ποσό ή μπορούν να κανονίσουν να πραγματοποιούν περιοδικές πληρωμές σε προκαθορισμένες χρονικές περιόδους που γενικά διαρκούν αρκετά χρόνια. Το αναληφθέν κεφάλαιο αναφέρεται μερικές φορές ως "δέσμευση".

Βασικές τακτικές

• Το αναληφθέν κεφάλαιο αναφέρεται σε μια επένδυση που ένας ιδιώτης δεσμεύεται να πραγματοποιήσει σε ένα ταμείο κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου, είτε σε μια εφάπαξ πληρωμή είτε μέσω πολλών πληρωμών με την πάροδο του χρόνου.
• Οι επενδυτές μπορούν να δεσμεύσουν κεφάλαια σε τυφλές δεξαμενές, οι οποίες περιβάλλουν τη φύση των υποκείμενων επενδύσεων ή μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν μόνο σε έργα που έχουν προσωπικό νόημα γι 'αυτά.
• Οι επενδυτές που αποτυγχάνουν να συνεισφέρουν εγκαίρως ενδέχεται να υποχρεωθούν να χάσουν μερικά κέρδη.

Πώς λειτουργεί το Εγγεγραμμένο Κεφάλαιο

Όταν ένας επενδυτής αναλαμβάνει κεφάλαιο σε ένα κεφάλαιο επιχειρηματικού κεφαλαίου, έχει παραδοσιακά πολλά χρόνια για να ικανοποιήσει τη συμφωνία. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι συνεισφορές θα γίνονται σε διάστημα τριών έως πέντε ετών από τη σύσταση του ταμείου. Οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να βασίζονται σε κεφάλαια που έχουν δεσμευτεί για την κάλυψη επενδύσεων, τελών ή και των δύο.

Η αγορά ιδιωτικών μετοχών θεωρείται ευρέως ότι είναι πιο επικίνδυνη από την αγορά μετοχών, κυρίως επειδή οι αποδόσεις στην ιδιωτική αγορά τείνουν να έχουν υψηλότερη διασπορά των αποδόσεων από ό, τι η δημόσια αγορά. Οι επενδυτές που επιθυμούν να προβούν σε επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου θέλουν να αποκομίσουν υψηλότερες από τις μέσες αποδόσεις αν επιλέξουν σωστά τις σωστές επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Πώς χρησιμοποιείται το Εγγεγραμμένο Κεφάλαιο

Τα αναληφθέντα κεφάλαια μπορούν να τοποθετηθούν στις αποκαλούμενες τυφλές δεξαμενές, οι οποίες είναι οχήματα που δεν διευκρινίζουν τις συγκεκριμένες υποκείμενες επενδύσεις στους επενδυτές. Με άλλα λόγια, ο ακριβής σκοπός της επένδυσης προστατεύεται από τους επενδυτές που προσφέρουν το δεσμευμένο κεφάλαιο. Οι ρυθμίσεις αυτές παρέχουν στους διαχειριστές των ταμείων τη δυνατότητα να επενδύσουν όπως κρίνουν σκόπιμο, στη συνεχιζόμενη προσπάθειά τους να παράγουν υψηλά εσωτερικά επιτόκια ή να επιστρέψουν, πράγμα που ωφελεί τελικά τους επενδυτές.

Ένα εντελώς διαφορετικό επιχειρηματικό μοντέλο επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέξουν τις πρωτοβουλίες με τις οποίες επιθυμούν να συνεισφέρουν χρήματα, επιλέγοντας μόνο εκείνες τις αιτίες που ευθυγραμμίζονται με τους προσωπικούς τους στόχους. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων θα έφθασε σε έναν επενδυτή για να περιγράψει το εν λόγω επιχειρηματικό εγχείρημα και τα συνολικά απαιτούμενα κεφάλαια. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να προσφέρουν εισφορές ανάλογα. Αυτή η μέθοδος ευνοείται γενικά από τους επενδυτές που εκτιμούν την αίσθηση του ελέγχου που έρχεται με τη γνώση ακριβώς όπου τα χρήματά τους πηγαίνουν, ώστε να μπορούν να αναλύσουν τα χρήματά τους με μεγαλύτερο σκοπό και ειδικότητα. Επιπλέον, τα επίπεδα των κεφαλαιακών δεσμεύσεων βοηθούν τους διαχειριστές να εκτιμήσουν το γενικό συμφέρον στις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες, γεγονός που τους βοηθά να στοχεύουν μελλοντικά έργα και επιχειρήσεις, με περισσότερη χειρουργική ακρίβεια.

Οι όροι της συμφωνίας για δεσμευμένο κεφάλαιο περιλαμβάνουν συνήθως κυρώσεις και αμοιβές, εάν οι επενδυτές αποτυγχάνουν να συνεισφέρουν χρήματα κατά την καθορισμένη ώρα. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει χρεώσεις τόκων για το κεφάλαιο που δεν έχει εισφερθεί εγκαίρως, καθώς και περαιτέρω ενέργειες που περιορίζουν ή εξαλείφουν την περαιτέρω συμμετοχή του αποπληθωρισμένου επενδυτή στο ταμείο. Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι επενδυτές μπορεί να τιμωρηθούν, αναγκάζοντας να χάσουν ένα μέρος των κερδών που ανακτά το ταμείο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εγκαταλελειμμένοι επενδυτές μπορούν επίσης να εξουσιοδοτηθούν να πουλήσουν το ενδιαφέρον τους στο ταμείο, είτε σε συνεργαζόμενους εταίρους είτε σε τρίτους.

[Σημαντικό: Αν και τα κεφάλαια που δεσμεύονται δεν υποδεικνύουν την άμεση ρευστότητα του ταμείου, μπορεί να αποδείξει την ικανότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου να ασκεί και να εκπληρώνει συμφωνίες.]

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί η δέσμευση κεφαλαίου Μια δέσμευση κεφαλαίου είναι οι μελλοντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες μιας εταιρείας που έχει δεσμευτεί να δαπανήσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για μια χρονική περίοδο. περισσότερα Venture Capital Ορισμός Venture Capital είναι τεχνογνωσία χρήματος, τεχνικής ή διαχειριστικής υποστήριξης που παρέχεται από επενδυτές στις επιχειρήσεις εκκίνησης με μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό δυναμικό. περισσότερος καταμερισμός καταρράκτη Ορισμός Ο καταρράκτης κατανομής περιγράφει τη μέθοδο με την οποία κατανέμονται κεφαλαιουχικά κέρδη μεταξύ των συμμετεχόντων σε μια επένδυση. περισσότερο Ταμείο Ενεχύρου Το Ταμείο Ενεχύρου είναι μια ετερόρρυθμη εταιρεία που επιτρέπει τις ευκαιριακές επενδύσεις των μελών της. περισσότερα Μια στρογγυλή χρηματοδότηση Όταν οι νεοσύστατες επιχειρήσεις επιδιώκουν το επόμενο επίπεδο χρηματοδότησης μετά το κεφάλαιο εκκίνησης, συνήθως αναζητούν χρηματοδότηση "Α". περισσότερα Τι είναι τα Ταμεία Επιχειρηματικών Κεφαλαίων; Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων επενδύουν σε εταιρείες πρώιμου σταδίου και βοηθούν στην εξόρυξη τους μέσω χρηματοδότησης και καθοδήγησης, με στόχο την έξοδο με κέρδος. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών